불과 10 년 전에 은행 부문은 위기에 처해있었습니다. 오늘날 자본이 많은 산에 앉아 대형 은행은 배당금을 늘리고 환매를 공유하기 위해 규제 기관으로부터 녹색 불빛을 얻었습니다. 기관 중개 회사의 은행 및 주식 전략 이사 인 Marty Mosby에 따르면 연방 준비 은행이 실시한 2017 CCAR (자본 분석 및 검토) "스트레스 테스트"에 따라 은행은 "금융 위기 이후 자본 배치의 가장 큰 증가"를 받았다고한다. 바론의보고에 따르면 Vining Sparks IBG LLC
소득과 현금 흐름을 증가시키는 세금 개혁은 배당금 지급을 늘리는 또 다른 원동력입니다. JPMorgan Chase & Co. (JPM)의 애널리스트들은 2018 년 평균 은행 배당금 증가율이 2018 년 38 %, 2019 년 26 % 증가 할 것으로 예상하며, 평균 2 년 동안 74 % 증가했습니다. Mosby는 25 %, 20 % 및 50 %의 각각의 예측으로보다 보수적입니다. 추가 보너스: 최근 주식 매도에서 은행 주가는 시장 평균보다 나아졌습니다.
볼 10 은행
Barron 's에보고 된 JPMorgan Chase & Co.의 조사에 따르면 10 개의 큰 은행이 배당 중심 투자자들에게 특히 매력적으로 보입니다. 다음은 JPMorgan Chase에 따라 2 월 14 일 현재 연도 별 가격 변동, 2 월 14 일 현재의 배당 수익률 및 2019 년까지 누적 배당 성장을 예상 한 것입니다.
- 뱅크 오브 아메리카 (BAC): + 8.4 % YTD; 1.5 % 수율; 2019BB & T Corp. (BBT)를 통한 126 % 배당 성장: + 10.1 % YTD; 2.4 % 수율; 2019 년까지 38 %의 배당 성장: 씨티 그룹 (Citigroup Inc.) (C): + 3.1 % YTD; 1.7 % 수율; 2019 년 CFG (Citizens Financial Group Inc.)를 통한 158 %의 배당 성장: + 9.2 % YTD; 1.9 % 수율; 2019 년까지 5 % 배당 성장 (FITB): + 9.6 % YTD; 1.9 % 수율; 2019PNC Financial Services Group Inc. (PNC)를 통한 87 %의 배당 성장: + 9.7 % YTD; 1.9 % 수율; 2019 년까지의 지역 배당 성장률 73 % (RF): +12.1 YTD; 1.9 % 수율; 2019 년까지 110 %의 배당 성장 SunTrust Banks Inc. (STI): + 8.5 % YTD; 2.3 % 수율; 2019 년 미국을 통한 배당 성장률 71 % 뱅 코프 (USB): + 3.2 % YTD; 2.2 % 수율; 2019 년 Wells Fargo & Co. (WFC)를 통한 41 % 배당 성장: -1.9 % YTD; 2.6 % 수율; 2019 년까지 22 %의 배당 성장
이에 비해 S & P 500 지수 (SPX)는 전년 대비 0.9 % 증가했으며 배런 수익률은 배런 당 약 2.0 %입니다.
편안한 규제
최근까지 규제 기관은 은행들이 배당 성향을 30 % 이하로 유지하도록 강요했다고 Mosby는 Barron 's에 말했다. 업종이 건강 상태로 돌아오고 규제 기관이 자본에 대한 대규모 자본 수익을 주주에게 승인함에 따라 이러한 비율이 증가하고 있습니다. 2019 년까지 위에 나열된 10 개 은행의 중간 지불금 비율은 JPMorgan Chase의 예측에 따라 약 40 %입니다.
배당 증가뿐만 아니라 은행은 자신의 주식을보다 적극적으로 다시 사들이고 있습니다. 결과적으로 Mosby는 대형 은행이 2 년 전에 비해 발행 주식 수가 약 5 % 더 적었고 규제 승인으로 이러한 추세가 가속화되고 있다고 Mosby는 말합니다.
선정 된 이야기
Bank of America는 금융 위기에서 가장 문제가 많은 기관 중 하나 였지만 이제는 이익이 크게 증가하고 있습니다. JPMorgan은 EPS가 2018 년 54 %, 2019 년 13 % 증가하여 누적 74 % 증가 할 것으로 예상합니다. 이는 배당금 인상에 대한 충분한 보상 범위를 제공해야합니다. JPMorgan은 BofA에 따르면 BofA는 많은 경쟁 업체들보다 비용 절감과 이자율에 대한 민감성으로부터 이익을 얻을 수 있다고한다.
Citizens Financial은 다양한 주요 지표를 개선하고 있습니다. JPMorgan과 Barron 's에 따르면 2016 년 5.1 %에서 2017 년 6.5 %로, 2018 년에는 8.1 %로 증가 할 것으로 예상됩니다. 비이자 비용과 총 수익을 비교 한 은행의 효율성 비율은 2016 년 63.1 %에서 2017 년 60.2 %로 두 소스 모두에서 떨어졌습니다.
스펙트럼의 다른 쪽 끝에서 Wells Fargo는 과거의 스캔들과 계속해서 매출 성장이 둔화되고 있습니다. 이러한 스캔들에는 가짜 고객 계정 개설, 고객에게 자동차 보험을 강제로 배치하는 것, VA 대출에 대한 군 재향 군인의 과충전이 포함됩니다. 이 스캔들에 대한 벌금 및 배상 청구는 HousingWire에 따라 최소 3 억 7, 300 만 달러로 증가했습니다.
'시장보다 안전하다'
그것은 은행 주식에 대한 또 다른 Barron의 이야기의 헤드 라인입니다. 기관 중개 회사 인 Strategas Investment Partners의 파트너 인 Chris Verrone에 따르면 1 월 26 일부터 2 월 8 일까지 S & P 500의 10.2 % 수정 기간 동안 은행 주가는 8.9 % 하락한 것으로 나타났습니다. 실제로 SPDR S & P Bank ETF (KBE)는 Verrone 당 7.1 % 감소한 것으로 나타났습니다. 바론의 말에 따르면 S & P 500이 49.1 % 하락하고 24.2 % 하락한 은행은 2000-02 년 닷컴 통신 사고 이후 처음으로 10 % 이상의 매출을 기록했다.
Ives (Investopedia Anxiety Index)는 전 세계 2, 700 만 명의 독자들 사이에서 시장에 대한 높은 수준의 걱정을 계속 기록하고 있습니다. 2 월 15 일에 공개 된 KBW 나스닥 은행 지수 (BKX)는 전년 대비 6.6 %, 야후 파이낸스 당 S & P 500은 1.5 % 상승했다.
