주가가 급격히 상승함에 따라 주식 가치도 상승하여 합리적인 가격으로 평균 이상의 성장 전망을 찾기가 더 어려워졌습니다. 투자 은행, 자산 관리 및 자산 관리 회사 인 Jefferies의 애널리스트들은 매수 등급은 매수했지만 월스트리트 컨센서스가 마이너스 인 주식을 조사하기로 결정했습니다. 추가 분석 및 스크리닝 후, 그들은 인식 할 수없는 상당한 이익 잠재력을 가지고 있다고 생각되는 13 개의 주식 목록을 작성했습니다.
Barron 's에 따르면 10 대는 차량 파워 트레인 제조업체 인 BWA (BorgWarner Inc), Michael Kors, Jimmy Choo 및 Versace 패션 브랜드 소유자 인 Capri Holdings Ltd. (CPRI), 통신 하드웨어 제조업체 CommScope Holding Co. Inc. (COMM)입니다., 금 및 구리 광부 Freeport-McMoRan Inc. (FCX), 의류 소매 업체 The Gap Inc. (GPS), 자금 관리자 Invesco Ltd. (IVZ), 식료품 체인 The Kroger Co. (KR), 휴가 재산 회사 Wyndham Destinations inc. (WYND), 트럭 제조업체 Paccar Inc. (PCAR) 및 의료 테스트 회사 Quest Diagnostics Inc. (DGX). Paccar를 제외하고 모두 52 주 최고치보다 20 % 이상 낮은 가격으로 거래되고 있습니다. 자세한 내용은 아래 표를 참조하십시오.
10 개 호의를 벗어난 주식
(52 주 최고 이하)
- BorgWarner, -21.3 % Capri Holdings, -36.7 % CommScope, -38.9 % Freeport-McMoRan, -31.9 % Gap, -25.5 % Invesco, -33.9 % Kroger, -21.4 % Paccar, -4.4 % Quest Diagnostics Inc., -23.0 윈덤 목적지, -21.4 %
투자자의 의의
이 주가는 P / E (Pass-earning Ratios)와 컨센서스 월스트리트 애널리스트 등급이 5 년 평균보다 낮습니다. 그러나 Barron 's가 인용 한대로 Jefferies는 "저렴한 주식을 단순히 표출하려는 것이 아니라"거리의 혐오를 계량화 할 수있는 주식을 강조하고 자신의 강세 전망을 설명 할 것이라고 말합니다.
아래 표는 S & P 500 지수 (SPX)의 전체 평가에 대한 Goldman Sachs의 최근 분석 결과입니다. 그들은 9 가지의 서로 다른 평가 지표를 살펴 보았으며, 그 중 7 개에 따르면 현재 지수가 역사 대비 80 번째 백분위 수 이상임을 알 수 있습니다.
S & P 평가가 확대되었습니다
(80 백분위 수 이상의 역사에서 현재 가치 평가)
- 미국 시가 총액 vs. GDP, 98 % 백분위 EV / Sales 비율, 94 % 백분위 S 실러 CAPE 비율, 89 % 백분위 가격 / 도서 비율, 86 % 백분위 EV / EBITDA 비율, 84 % 백분위 현금 흐름 수율, 81 % 백분위 순 P / E 비율, 80 백분위 수
S & P 500의 중간 주식은 GDP 및 CAPE에 대한 시가 총액을 제외하고 이러한 모든 측정치의 기록과 비교하여 80 번째 백분위 수 이상입니다. 이 두 가지는 개별 주식에 적용되지 않습니다.
아래는 대표적인 4 개의 주식이며 Jefferies가 추천하는 이유입니다.
BorgWarne r: 투자자들은 완전 전기 자동차에 대한 수요를 과대 평가하고 하이브리드에 대한 과소 평가를하고있는 것으로 보입니다.
Freeport-McMoRan: Jefferies의 목표 가격은 $ 18입니다 (2019 년 4 월 11 일 종가 대비 + 34.2 %). Jefferies는 현재 가격을 "유가"로보고, "잠재적 운영 상승 여력과 구리 가격 회복에 힘 입어"반등을 예상합니다.
갭: 가격 목표 $ 50 (+ 96.3 %). 이 회사는 매우 성공적인 올드 네이비 브랜드를 분사 할 계획이며, 이는 광범위한 인구 통계를위한 저렴한 기본 의류를 강조합니다. 한편 갭 브랜드 자체는 초점을 잃었다. Jefferies는 "핵심 Gap 브랜드 개선을위한 이니셔티브가 마련되어 있습니다."
Capri Holdings: 목표 가격 $ 85 (+ 76.9 %). Jefferies는 "카테고리는 바닥에 가까워지고 중국 판매는 경기 부양 / 무역으로 개선 될 것"이라고 말합니다.
앞서 찾고
Goldman의 분석에 따르면 시장이 위태로워지고 있습니다. 일반적인 매각이 계속되면, 위에 열거 된 주식들조차도 매력적인 기본 원칙에도 불구하고 타격을 입을 가능성이 있습니다.
