상업 상인은 무엇입니까?
상업 상인은 사업체 나 기관을 대신하여 거래하는 모든 상인을 지칭 할 수 있습니다.
상품 시장에서 CFTC (Commodity Futures Trading Commission)는 상업 거래자에 대한 특별 분류를 가지고 있으며, 거래 활동을 헤지하기 위해 주로 선물 시장을 사용하는 거래 자라고 설명합니다.
주요 테이크 아웃
- 상업 상인은 사업체 나 기관을 대신하여 거래하는 모든 상인이며, 상품 시장에서 CFTC는 주로 상업 활동을 헤지하기 위해 선물 시장을 사용하는 사람으로 상업 상인을 정의합니다. 상품 시장에서 CFTC는 주간 거래소 약정 보고서는 상업 및 비상업적 거래자의 포지션 규모를 보여줍니다.
상업 상인의 이해
상업용 거래자는 비즈니스 또는 제도적으로 관리되는 포트폴리오의 이익을 위해 거래하는 거래자입니다.
상품 시장에서 CFTC는 주로 거래 추적 목적으로 상업 거래자를 위해 지정된 분류를 가지고 있습니다. CFTC는 상업 및 비영리 상인의 활동 내역을 제공하는 Commitments of Traders (COT)라고하는 주간 보고서를 작성합니다.
기관 상인
기관 상인은 일하기 위해 고용 된 사업의 이익을 위해 거래를합니다.
거래자는 포트폴리오 관리 팀을 위해 일할 수 있으며, 관리 포트폴리오에 대해서는 팀의 지시에 따라 거래를합니다. 다른 전략으로 관리되는 포트폴리오에는 다른 거래 전문 지식을 가진 상업 거래자가 필요합니다. 관리 대상 포트폴리오 펀드는 투자를 위해 기관 또는 소매 투자자가 이용할 수 있습니다.
또 다른 유형의 기관 상업 상인은 자신이 고용 된 회사의 수입 및 사업 운영을 지원하기 위해 거래를합니다. 상업 거래자는 기업이 비즈니스 위험을 관리하고, 기회를 찾고, 수익을 안정 시키거나 증가시키기 위해 기본 상품의 변동을 평준화하는 데 사용합니다.
기관 상업 상인은 석유 회사가 상인을 고용하여 이익을 위해 석유 선물 계약을 사고 파는 경우 (헤징이 아닌) 또는 은행에 독점적 인 목적으로 더 많은 돈을 벌 수있는 독점 거래 데스크가있는 경우와 같은 투기 목적으로도 사용됩니다 은행의 돈을 사용합니다.
CFTC 상업 상인
상품 시장에서 CFTC는 배치 된 거래에 세심한주의를 기울이고보고 목적으로 상업 및 비 상업용으로 분류합니다. CFTC는 매주“거래자 약정”보고서를 작성하여 상업 거래자와 비영리 거래자가 보유한 거래 및 계약의 수를 보여줍니다. 거래자 약정 보고서는 CFTC 웹 사이트를 통해 제공됩니다.
상업 트레이더 분류를 구성하는 엔터티에는 선물 커미션 판매자, 외국 중개인, 청산 회원 또는 현행 장기 포지션을 헤지하기 위해 지수 선물을 구매하는 투자 은행이 포함될 수 있습니다. 다양한 투자 전문가는 거래자 약정 보고서를 선물 시장 거래를위한 투자 자원으로 사용할 수 있습니다.
상업 거래자는 총 선물 시장의 상당 부분을 차지하며 따라서 상품 가격의 주요 영향 요인입니다. 거래자 약정 보고서는 일반적으로 가격 추세의 강점에 대한 많은 통찰력을 제공 할 수있는 다른 선물 시장 부문에서 긴 포지션과 짧은 포지션의 균형을 보여줄 수 있습니다.
많은 상인들은 상인 상인들이 실제 상품 산업에서 일하고 있기 때문에 상인들을 "스마트 머니"로보고 있으며, 주변 기업에서 일어나는 일을 바탕으로 해당 산업이 어떻게 진행되고 있는지에 대한 통찰력을 가지고 있습니다.
상품 시장에서 상업 상인의 예
석유 회사의 상인은 선물 시장을 사용하여 회사를 대신하여 원유를 판매 할 수 있습니다.
회사가 한 달에 10 만 배럴의 석유를 생산한다고 가정하고, 이는 시카고 상품 거래소 (CME)에 상장 된 원유 선물 계약에 따라 물리적 배송 사양을 충족한다고 가정합니다.
각 원유 선물 계약은 1, 000 배럴의 석유를 나타냅니다. 따라서 상업 상인의 임무는 한 달에 100 개의 석유 계약을 판매하는 것이며 이는 10 만 배럴의 석유 생산량과 같습니다.
이러한 거래는 회사의 산출물을 헤지하며 CFTC 상업 거래자를 정의합니다.
거래의 반대편에서 투기자 또는 헤지 펀드는 가격 상승을 기대하는 이러한 계약 중 일부를 구매할 수 있습니다. 이것은 비상업적 거래자입니다. 대안으로, 다른 회사는 사업에 석유가 필요할 때 계약을 구입할 수 있습니다.
