주식, 선물, 옵션 또는 FX 거래에 상관없이 트레이더는 가장 중요한 단일 질문, 즉 트렌드 나 범위를 거래해야합니까? 그리고 그들은 가격 환경을 평가함으로써이 질문에 대답합니다. 그렇게하면 트레이더의 성공 가능성이 크게 향상됩니다. 추세 또는 범위는 거의 반대되는 사고 방식과 돈 관리 기술을 요구하는 두 가지 고유 한 가격 속성입니다. 운 좋게도 FX 시장은 두 가지 스타일을 모두 수용 할 수있는 독창적이며 트렌드 및 레인지 트레이더에게 이익을 줄 수있는 기회를 제공합니다. 트렌드 트레이딩이 훨씬 인기가 많으므로 먼저 트렌드 트레이더가 FX로부터 어떻게 혜택을 얻을 수 있는지 살펴 보겠습니다.
경향
트렌드 란? 추세 방향의 가장 간단한 식별자는 상승 추세에서 높고 낮은 추세에서 낮습니다. 일부는 Bollinger Band® "bands"로 표시된 범위에서 편차로 경향을 정의합니다 ( FX에서 트렌드를 거래하기 위해 Bollinger Band® "밴드"사용 참조). 다른 경우, 가격이 상승 또는 하락하는 20주기 단순 이동 평균 (SMA)에 의해 포함되는 경우 추세가 발생합니다.
일찍 들어 오세요
어떻게 정의하든 트렌드 트레이딩의 목표는 동일합니다. 조기에 합류하고 트렌드가 반전 될 때까지 포지션을 유지하십시오. 트렌드 트레이더의 기본 사고 방식은 "나는 옳습니까? 모든 트렌드 트레이더들이 내포 한 내기는 내수 가격이 현재 방향으로 계속 될 것이라는 점입니다. 그것이 없다면 무역을 유지할 이유가 거의 없습니다. 따라서 트렌드 트레이더는 일반적으로 타이트한 거래소로 거래하며 종종 올바른 진입을 위해 시장에 많은 유망한 기회를 제공합니다.
유동성
본질적으로 트렌드 거래는 거래에서이기는 것보다 훨씬 더 많은 거래를 잃고 엄격한 위험 관리가 필요합니다. 일반적으로 트렌드 트레이더는 특정 거래에서 자본의 1.5-2.5 % 이상을 위험에 노출시키지 않아야합니다. 100K 표준 로트를 거래하는 10, 000 단위 (10K) 계정에서 이는 입력 가격보다 15-25 핍만큼 작게 멈춤을 의미합니다. 분명히, 그러한 방법을 실행하기 위해서는 거래자가 거래되는 시장이 매우 유동적이라는 확신을 가져야합니다.
물론 FX 시장은 세계에서 가장 유동적 인 시장입니다. 하루 평균 1.6 조 달러의 평균 매출액으로 통화 시장은 주식 및 채권 시장의 규모를 축소시킵니다. 또한 FX 시장은 주 5 일 하루 24 시간 거래되므로 거래소 기반 시장에서 발견되는 격차 위험을 상당 부분 제거 할 수 있습니다. FX에서는 때때로 갭이 발생하지만 주식이나 채권 시장에서 발생하는 빈도만큼 자주 발생하지 않으므로 미끄러짐은 문제가되지 않습니다.
높은 레버리지-큰 이윤 트렌드 트레이더가 거래에 대해 정확할 경우, 이윤은 엄청날 수 있습니다. 이러한 역동 성은 레버리지가 높을수록 게인이 크게 확대되는 FX에서 특히 그렇습니다. FX의 일반적인 레버리지는 100: 1입니다. 이는 거래자가 $ 100의 통화를 통제하기 위해 $ 1의 마진을 낮출 필요가 있음을 의미합니다. 레버리지가 일반적으로 2: 1로 설정되는 주식 시장 또는 가장 자유로운 레버리지조차 20: 1을 초과하지 않는 선물 시장과 비교하십시오.
FX 트렌드 트레이더가 짧은 시간에 돈을 두 배로 늘려가는 것을 보는 것은 드문 일이 아닙니다. 트레이더가 자신의 계좌에서 $ 10, 000로 시작하고 20 핍의 엄격한 중단 손실 규칙을 사용한다고 가정하십시오. 거래자는 5 ~ 6 회 중단 될 수 있지만, 거래소가 2004 년 9 월과 12 월 사이에 EUR / USD와 같이 12 센트 이상 또는 1, 200 핍 이상 상승했을 때와 같이 크게 움직일 수 있다면 한 번의 구매로 12, 000 달러의 이익이 발생하여 몇 개월 만에 거래자의 계정이 두 배가 될 수 있습니다.
시장은 항상 승리
물론 소수의 상인은 지속적으로 손절매를 취해야 할 원칙을 가지고 있습니다. 일련의 나쁜 거래로 낙심 한 대부분의 트레이더는 완고 해져 시장과 싸우는 경향이 있으며, 종종 멈추지 않습니다. FX 레버리지가 가장 위험 할 수있는시기입니다. 신속하게 수익을 창출하는 동일한 프로세스로 인해 막대한 손실이 발생할 수 있습니다. 그 결과 많은 훈련받지 않은 트레이더들이 증거금을 잃고 투기 자본의 대부분을 잃게됩니다.
징계를 통한 거래 추세는 매우 어려울 수 있습니다. 트레이더가 높은 레버리지를 사용하는 경우, 자신에게 잘못 될 여지가 거의 없습니다. 매우 긴밀한 스탑 거래는 종종 트레이더가 강한 모멘텀과 방향성을 가진 거래를 찾기 전에 10 회 또는 20 회의 연속 스탑 아웃을 초래할 수 있습니다.
범위에 바운드
이러한 이유로 많은 거래자들은 범위 전략을 선호합니다. '범위 제한 거래'에 대해 말할 때 '범위'라는 단어의 고전적인 정의를 언급하지 않습니다. 이러한 가격 환경에서의 거래에는 채널에서 거래되는 통화를 분리 한 다음 채널 상단에서 판매하고 채널 하단에서 구매하는 것이 포함됩니다. 이 전략은 매우 가치있는 전략이 될 수 있지만 본질적으로 반향이 임박한 것으로 예상 되더라도 여전히 추세 기반 아이디어입니다. (반대로 진행되는 추세를 제외하고는 반대 경향은 무엇입니까?)
범위
진정한 범위의 거래자는 방향에 신경 쓰지 않습니다. 범위 거래의 기본 가정은 통화가 이동하는 방식에 관계없이 원산지로 돌아갈 가능성이 높다는 것입니다. 실제로 레인지 트레이더는 가격이 같은 수준으로 여러 번 거래 될 가능성에 베팅했으며 트레이더의 목표는 반복적으로 이익을 얻기 위해 이러한 진동을 수확하는 것입니다.
분명히 범위 거래는 완전히 다른 돈 관리 기술이 필요합니다. 올바른 거래를 찾는 대신 범위 거래자는 처음부터 잘못하여 거래 위치를 구축 할 수 있습니다.
실용화
예를 들어 EUR / USD가 1.3000에 거래되고 있다고 가정하십시오. 레인지 트레이더는 해당 가격으로 매 50 핍을 더 높게 매도하기로 결정한 다음 매 25 핍마다 하락하면서 매수할 수 있습니다. 그의 가정은 결국 페어가 다시 1.3000 레벨로 돌아올 것이라고 가정합니다. EUR / USD가 1.3500으로 상승한 후 다시 1.3000으로 하락하면, 레인지 트레이더는 특히 통화가 1.3500으로 오르락 내리락하고 1.3000으로 떨어지면 이익을 거두게됩니다.
그러나이 예에서 볼 수 있듯이이 전략을 구현하려면 범위가 제한된 거래자가 매우 깊은 주머니를 가지고 있어야합니다. 이 경우 포지션이 종종 많은 포인트에 대해 트레이더를 상대 할 수 있기 때문에 큰 레버리지를 사용하는 것은 치명적일 수 있으며, 조심하지 않으면 통화가 결국 돌아 오기 전에 마진 콜을 트리거합니다.
범위 상인을위한 솔루션
운 좋게도 FX 시장은 범위 거래를위한 유연한 솔루션을 제공합니다. 대부분의 소매 FX 딜러는 100K 로트가 아닌 10, 000 단위의 미니 로트를 제공합니다. 10K 로트에서 각 개별 핍의 가치는 $ 10 대신 $ 1에 불과하므로 $ 10, 000 계정을 가진 동일한 가상 트레이더는 20 핍 대신 200 핍의 정지 손실 예산을 가질 수 있습니다. 또한 많은 딜러는 고객이 1K 단위 또는 100 단위 단위로 거래 할 수 있도록합니다. 이 시나리오에서 1K 유닛을 거래하는 우리의 범위 상인은 스톱 손실을 유발하기 전에 2, 000-pip drawdown (각 pip는 이제 단지 10 센트)을 견딜 수 있습니다. 이 유연성은 범위 거래자가 전략을 실행할 충분한 공간을 제공합니다.
FX에서는 딜러 수수료 수수료가 거의 없습니다. 고객은 단순히 입찰 요청 스프레드를 지불합니다. 또한 고객이 100 대 또는 100, 000 대를 처리하려고하는지에 관계없이 대부분의 딜러는 동일한 가격을 제시합니다. 따라서 소매 고객이 매우 작은 규모의 거래에 대해 금지 수수료를 지불해야하는 주식 또는 선물 시장과 달리 FX의 소매 투기꾼에게는 그러한 단점이 없습니다. 실제로 거래자가 자신의 거래 규모를 적절하게 조정하는 한, 1, 000 달러의 작은 계좌에도 범위 거래 전략을 심을 수 있습니다.
결론 트레이더가 매우 큰 레버리지로 강한 트렌드를 잡으려고 노력하거나 아주 작은 로트 크기의 범위 전략을 거래하여 싱글과 번트를 때리려 고 할 때 FX 시장은 두 가지 접근법 모두에 매우 적합합니다. 트레이더가 피할 수없는 손실에 대해 규율을 유지하고 각 전략과 관련된 다양한 자금 관리 체계를 이해하는 한, 이 시장에서 성공할 수있는 좋은 기회가 될 것입니다.
FX 거래에 대한 자세한 내용은 외환 시장 입문서 , 외환 거래 시작 및 데모를 참조하십시오.
