내부자 란 무엇인가
내부자는 회사의 이사 또는 고위 임원뿐만 아니라 회사의 의결권의 10 % 이상을 유리하게 소유 한 개인 또는 단체를 나타내는 용어입니다. 내부자 거래의 목적으로, 비공개 비공개 지식을 기반으로 회사의 주식을 거래하는 사람을 포함하도록 정의가 확장되었습니다. 내부자는 회사 주식의 매각 또는 구매와 관련하여 엄격한 공개 요구 사항을 준수해야합니다.
속보 내부자
대부분의 관할권에서 유가 증권 법률은 내부자 거래가 내부 금전적 이익을 얻는 특권 적 지위를 이용하지 못하도록 엄격한 규칙을 시행하고 있습니다. 위법 행위는 이윤과 벌금의 양도 및 중범 죄에 대한 구금으로 처벌 될 수 있습니다. 미국에서는 증권 거래위원회 (SEC)가 내부자 거래에 관한 규칙을 정합니다. 이 용어는 종종 불법 활동의 의미를 내포하지만 회사 내부자는 SEC에 통보하면 회사의 주식을 합법적으로 사고 팔거나 거래 할 수 있습니다.
SEC가 내부자를 고려하는 사람들
투자자는 회사 이사, 임원 또는 직원으로서의 업무를 통해 내부 정보를 얻습니다. 정보를 친구, 가족 또는 회사 동료 및 회사의 팁 교환 주식을받는 사람과 공유하는 경우 내부자이기도합니다. 은행, 법률 회사 또는 특정 정부 기관과 같은 내부자 정보를 입수 할 수있는 다른 회사의 직원도 불법 내부자 거래에 유죄가 될 수 있습니다. 내부자 거래는 증권 시장에서 신탁 투자자의 위치를 위반하는 것이며 투자의 공정성을 손상시킵니다.
내부자 거래의 예
미국이 결성 된 후 내부자 거래의 첫 번째 사례 중 하나에서 재무부 장관 비서 인 윌리엄 듀어 (William Duer)는 자신이 정부에서 얻은 정보를 사용하여 채권 구매를 안내했습니다.
Albert Wiggin은 내부 정보 및 가족 소유 기업을 사용하여 자신의 은행에 베팅 한 Chase Bank의 존경받는 책임자입니다. 1929 년 주식 시장이 붕괴되었을 때 위긴은 400 만 달러를 벌었 다. 이 사건으로 인한 낙진으로 1933 년 증권법은 내부자 거래에 대한 엄격한 규제로 1934 년에 개정되었습니다.
Martha Stewart는 식품의 약국 (Food and Drug Administration)이 회사의 새로운 암 치료제를 거부하기 바로 직전에 주당 $ 50로 ImClone Systems Inc.의 4, 000 주 판매를 주문했을 때 내부자 거래로 유죄 판결을 받았습니다. 발표 후 주가는 주당 10 달러로 떨어졌다. 그녀의 역할을 위해 스튜어트는 3 만 달러의 벌금을 물고 5 개월을 감옥에서 보냈다.
