풀링 펀드는 무엇입니까?
풀링 된 펀드는 투자 목적으로 집계 된 많은 개별 투자자의 포트폴리오에있는 펀드입니다. 뮤추얼 펀드, 헤지 펀드, 교환 거래 펀드, 연금 펀드 및 단위 투자 신탁은 모두 전문적으로 관리되는 풀링 펀드의 예입니다. 풀링 된 펀드에 투자하는 투자자는 규모의 경제로부터 이익을 얻을 수있어 투자 달러당 거래 비용을 낮추고 다각화 할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 풀 펀드는 하나의 거대한 포트폴리오로 투자하는 여러 개인의 자본을 모으고 뮤추얼 펀드 및 단위 투자 신탁 (UTI)과 같은 많은 풀링 펀드는 전문적으로 관리됩니다. 기관 투자자.
풀링 펀드의 기초
투자 클럽, 파트너십 및 신탁과 같은 그룹은 공동 자금을 사용하여 주식, 채권 및 뮤추얼 펀드에 투자합니다. 통합 투자 계정을 통해 투자자는 단일 계정 보유자로 취급되어 개별적으로 또는 종종 더 나은 (할인 된) 가격보다 더 많은 주식을 공동으로 구입할 수 있습니다.
뮤추얼 펀드는 가장 잘 알려진 풀링 펀드 중 하나입니다. 인덱스 펀드가 아닌 한 전문가가 적극적으로 관리하며 다양한 투자 수단에 보유하고 있으며 단일 또는 클래스의 유가 증권이 전체 포트폴리오에 미치는 영향을 줄입니다. 뮤추얼 펀드는 수백 또는 수천 개의 유가 증권을 포함하기 때문에 하나의 증권이 저조한 경우 투자자는 영향을 덜받습니다.
또 다른 유형의 풀링 펀드는 단위 투자 신탁입니다. 이 풀링 된 펀드는 주식, 채권 및 기타 유가 증권에 투자하기 위해 소규모 투자자로부터 돈을받습니다. 그러나 뮤추얼 펀드와 달리 단위 투자 신탁은 펀드 수명 동안 포트폴리오를 변경하지 않으며 일정 시간 동안 투자합니다.
풀링 펀드의 장단점
장점
공동 자금으로 투자자 그룹은 일반적으로 대규모 투자자 만 이용할 수있는 기회를 활용할 수 있습니다. 또한 투자자는 거래 비용을 절감하고 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 자금에는 수백 또는 수천 개의 유가 증권이 포함되어 있기 때문에 하나의 증권이 저조한 경우 투자자는 영향을 덜받습니다.
전문 경영진은 투자자가 자신의 업무를 펀드의 목표와 일치시키면서 최고의 위험 수익률 트레이드 오프를받을 수 있도록 도와줍니다. 이 관리는 시간과 지식이 부족한 투자자가 자신의 투자를 전적으로 처리하는 데 도움이됩니다.
특히 뮤추얼 펀드는 고도로 공격적이며 약간 공격적이며 위험 회피적인 투자자를위한 다양한 투자 옵션을 제공합니다. 뮤추얼 펀드는 추가 펀드 주식을 구입할 수있는 배당금과이자를 재투자 할 수있게합니다. 투자자는 포트폴리오를 성장시키면서 펀드의 포트폴리오 바스켓에 포함 된 모든 증권을 보유하기 위해 거래 수수료를 지불하지 않음으로써 비용을 절약합니다.
찬성
-
다양 화는 위험을 줄입니다.
-
규모의 경제는 구매력을 향상시킵니다.
-
전문적인 자금 관리가 가능합니다.
-
최소 투자가 적습니다.
단점
-
커미션과 연회비가 발생합니다.
-
기금 활동은 세금에 영향을 줄 수 있습니다.
-
개인은 투자에 대한 통제력이 부족합니다.
-
다양 화는 상승을 제한 할 수 있습니다.
단점
돈이 그룹 펀드에 모이면 개인 투자자는 자신이 결정을 내릴 때보 다 그룹의 투자 결정을 덜 통제 할 수 있습니다. 모든 그룹 결정이 그룹의 각 개인에게 가장 적합한 것은 아닙니다. 또한 구매 대상을 결정하기 전에 합의에 도달해야합니다. 시장이 변동이 심할 때, 합의에 도달하기 위해 시간과 노력을 기울이면 빠른 이익을 얻을 수있는 기회를 없애거나 잠재적 손실을 줄일 수 있습니다.
전문적으로 관리되는 펀드에 투자 할 때, 투자자는 펀드를 운영하는 자금 관리자에게 통제권을 포기합니다. 또한 관리 수수료 형태로 추가 비용이 발생합니다. 매년 관리 자산 (AUM)의 백분율로 청구되는 수수료는 펀드의 총 수익을 줄입니다.
일부 뮤추얼 펀드는 또한로드 또는 판매 비용을 청구합니다. 자금은이 수수료가 청구되는 시점에 따라 달라 지지만 가장 일반적으로 구매시 지불 한 백엔드로드와 매각시 지불되는 백엔드로드가 가장 일반적입니다.
투자자는 자금 분배 자본 이득에 세금을 신고하고 납부합니다. 이러한 이익은 모든 투자자에게 균등하게 분배되며 때로는 매각 된 지분으로부터 시간이 지남에 따라 이익을 얻지 못한 새로운 주주의 비용으로 인해 발생합니다.
펀드가 지분을 자주 판매하면 매년 자본 이득 분배가 발생하여 투자자의 과세 소득이 증가 할 수 있습니다.
풀링 펀드의 예
Vanguard Group, Inc.는 세계 최대의 투자 관리 회사 및 퇴직 계획 서비스 제공 업체 중 하나입니다. 이 회사는 전 세계 투자자들에게 수백 가지의 뮤추얼 펀드, ETF 및 기타 풀링 펀드를 제공합니다.
예를 들어, 캐나다 자회사 인 Vanguard Investments Canada는 캐나다 투자자들에게 많은 공동 자금 상품을 제공합니다. 이 제품에는 39 개의 캐나다 ETF와 4 개의 뮤추얼 펀드, 12 개의 목표 퇴직 펀드 및 8 개의 풀링 펀드가 포함됩니다. 두 개의 그룹은 기관 투자자가 이용할 수 있습니다.
풀 펀드 중 하나 인 Vanguard Global ex-Canada Fixed Income Index Pooled Fund (CAD 헤지)는 외국 채권에 투자합니다. 2019 년 4 월, 캐나다 포트폴리오 상품에 중국 정부 정책 은행 채권을 포함시키기 위해 새로운 벤치 마크인 Bloomberg Barclays Global Aggregate ex-CAD Float 조정 및 조정 지수를 채택했습니다.
