채권과 같은 소위 "안전한"투자의 경우에도 투자가 까다로울 수 있습니다. 회사가 채권을 발행하면 그 대가로받는 돈은 대출금이며 시간이 지남에 따라 상환되어야합니다. 많은 투자자들은 매년이자 소득 외에 투자 수익을 보장해야하므로 채권을 장기 투자로 선택합니다.
그러나 채권에 투자하는 경우 즉시 판매해야 할 세 가지 주요 징후에주의를 기울여야합니다.
1. 금리가 상승 할 예정
채권 시장에서 가장 중요한 매도 신호는 금리가 크게 상승 할 때입니다. 공개 시장에서 채권의 가치는 다른 채권의 이자율에 크게 의존하기 때문에 금리 인상은 현재 채권 (귀하의 채권)이 가치를 잃을 가능성을 의미합니다. 국가 금리 인상을 반영하여 쿠폰 금리가 더 높은 신채가 발행되면 쿠폰이 낮은 구 채권의 시장 가격이 하락하여 신규 구매자에게 상대적으로 낮은이자 지급을 보상합니다.
전문가, 분석가 및 소셜 미디어 계정을 가진 사람은 연방 준비 제도 이사회가 금리를 인상하는 방법과시기에 대해 추측 할 수 있습니다. 누군가가 "하이킹"이라는 단어를 암시하자마자 채권을 팔면 총을 뛸 수 있습니다. 대신, FMC (Federal Open Market Committee) 회의 후 발표에주의를 기울이십시오. FOMC는이 회의에서 미국 금리의 미래를 결정하므로 FOMC의 확실한 발표를 진지하게 받아들입니다. 시장의 합의가 모퉁이 돌면 금리 인상이 곧 시장에 나올 때입니다.
앞으로 더 유리한 옵션을 이용할 수 있음에도 불구하고 만기까지 채권을 보유하지 않는 한, 금리 인상이 분명한 매도 신호가 될 것입니다. 단기 보유 또는 만기 근처에 적용되는 작은 경고가 있습니다. 만기일까지 1 년 미만의 채권 또는 기타 채무 증권을 보유하는 경우 투자 수익률이 매우 가깝고 쿠폰 지불이 크게 소진되었으므로 금리 위험은 최소화됩니다.
발급 기관이 불안정 해 보인다
채권 보유를 청산하는 또 다른 좋은 이유는 발행 기관이 갑자기 재정적으로 불안정 해 지거나, 미래에 수익성을 유지하는 능력을 손상 시키거나, 법적 문제에 휘 말리기 위해 막대한 손실을 입었을 때입니다. 채권의 매력은 보장 된 소득을 창출한다는 것이기 때문에 발행 기관의 신뢰성과 지급 능력이 주요 관심사입니다. 예를 들어 채권을 발행 한 정부 나 회사가 파산을 선언하면 투자의 일부만 회수 할 가능성이 있습니다.
채권을 발행 한 회사 나 정부의 재무 상태를 정기적으로 조사하거나 재무 고문이 제대로 운영하는지 확인하고 하락 추세로 향하고있는 것처럼 보일 경우 판매를 진지하게 고려하십시오. 채권 발행인이 불이행하면 돈을 일부 회수 할 수 있지만, 실제 문제가 발생하기 전에 보유 자산을 청산하고보다 안전한 제품에 재투자하는 것이 더 간단하고 합리적인 옵션입니다.
3. 시장 가격이 비정상적으로 높다
주식 거래자와 마찬가지로, 활발한 채권 거래자는 종종 매매 신호에 대한 기술적 지표를 찾습니다. 수익을 극대화하려면 기대하는 이익의 양과 감수 할 손실의 양에 대한 규칙을 설정하는 것이 중요합니다. 만기가 완만하게 수익성을 보일 때까지 채권을 보유하더라도 시장 가치가 높을 때, 특히 이미 몇 년 동안 채권을 보유하고 있으며 쿠폰 지불로 혜택을 얻은 경우 판매를 통해 더 큰 이익을 얻을 수 있습니다.
단기 및 장기 기간에 걸쳐 채권의 평균 시장 가격을 주시함으로써 채권 가격이 가장 높은 순간을 찾아 내고 평균을 향해 하락하기 전에 매도 할 수 있습니다. 재고 분석과 마찬가지로 대화식 차트 도구를 사용하면 훨씬 쉽습니다. 단기 단순 이동 평균 (SMA)이 장기 SMA를 통해 교차하는 순간을 찾으십시오. 이는 채권에 대한 현재 판매 가격이 선택한 장기 기간보다 최근에 꾸준히 높아 졌음을 나타냅니다.
물론 거래하기 전에 항상 비용-이익 분석을 수행해야합니다. 지금 판매하여 생성 된 보류 기간 수익이 만기일까지 보유한 것보다 크거나 같으면 판매 할 시간 일 것입니다.
