목차
- 파생 상품의 종류
- 4 가지 사이드 커리어 길
- 1. 판매
- 2. 거래
- 3. 분석
- 4. 백 오피스
- 누구를 위해 일하는가
- 교육 배경
- 워킹 월드
- 파생 상품 시장에서의 성공
- 결론
"파생"이라는 용어는 많은 영역을 포함합니다. 기술적으로 파생 상품은 파생 상품의 가치를 기반으로하기 때문에 그 이름을 얻습니다. 스왑, 선물 및 옵션이 포함됩니다. 이 시장은 약 1.2 조 달러로 추정되어 금융 전문가에게 다양한 기회를 제공합니다. 여기에서 경력 기회를 고려중인 사람의 관점에서 파생 상품 시장을 살펴 보겠습니다.
파생 상품의 종류
파생 상품은 Chicago Mercantile Exchange와 같은 거래소 또는 딜러 시장의 비처방 거래소에서 거래 할 수 있습니다. 다음은 일반적으로 발생하는 파생 상품 유형의 샘플입니다.
- 주식 파생 상품은 종종 S & P 500, Nasdaq, FTSE (영국), CAC (프랑스) 또는 DAX (독일)와 같은 다양한 지수에 대한 선물 계약과 관련이 있습니다. 또는 Chicago Mercantile Exchange의 재무부 청구서, 유로 달러 및 이자율 스왑. 이자율 스왑 및 신용 파생 상품에 대한 계약은 또한 딜러 시장에서 장외에서 거래됩니다. 외환 거래 파생 상품은 종종 가장 인기있는 거래 기회이며 위에서 언급 한 것처럼 Chicago Mercantile Exchange의 선물 계약 또는 물리 상품 파생 상품은 대부분 농산물 선물 계약이며 가장 최근에는 에너지 선물 계약입니다. 옵션 계약은 현금 주식에서 선물 계약에 이르기까지 상상할 수있는 모든 것에 거래됩니다.
4 가지 사이드 커리어 길
사업 이외의 사람들은 투자 사업의 판매 측면에서 이용할 수있는 직업과 경력 경로에 대해 많은 오해를 가지고 있습니다. 일반적으로 한 곳에서 시작할 수있는 네 곳이 있습니다.
1. 판매
대중은 영업 사원이나 중개인에게 가장 친숙합니다. 영업 사원은 고객 (및 자산)을 유치하고 비즈니스를 처리 할 책임이 있습니다. 영업 담당자는 시장 전문가 또는 선지자로 지불되지 않지만 고객이 올바른 결정을 내릴 수 있도록 안내하는 데 확실히 도움이됩니다. 영업 기능에는 소매와 기관의 두 가지 범주가 있습니다.
소매
전형적인 소매 파생 고객은 거의 확실히 투기 계정입니다. 이 계좌에서 투자자는 자신의 포지션에서 자본 이득을 얻기위한 목적으로 만 거래를합니다 (보통 선물 계약에서). 번 아웃 비율은 상당히 높으므로 신규 고객에 대한 지속적인 요청이 주요 업무입니다.
기관
기관 계좌는 거의 항상 파생 상품을 사용하여 해당 현금 보안의 위치를 헤지합니다. 이로 인해 비즈니스를 확보하기가 더 어려워 지지만 이러한 고객은 상당히 더 긴 재직 기간을 갖는 경향이 있습니다.
2. 거래
트레이더는 장외 또는 환전소에서 실제 상품을 거래하는 사람들입니다. 거래자는 "시장 만들기"의 책임이 있습니다. 이는 경쟁 입찰 (고객이 판매중인 경우) 또는 제안 (고객이 구매중인 경우)을 의미합니다. 거래자는 종종 고객을위한 유동 시장을 만들 수있는 포지션의 재고를 가지고 있습니다.
3. 분석
애널리스트는 미래 이벤트를 예측하거나 시장에 미치는 영향에 대해 현재 이벤트를 분석하는 사람들입니다. 채권 또는 주식에서 외화 또는 물리적 상품에 이르기까지 다양한 품목에 대한 연구 보고서와 시장의 다양한 부문 간의 가능한 결과 및 상호 작용에 대한 분석가의 후속 예측을 보았을 것입니다.
4. 백 오피스
백 오피스 직원에는 준법 책임자부터 회계사에 이르는 모든 사람이 포함됩니다. 귀하의 성격 유형에 따라 귀하에게 가장 매력적인 직책이 결정됩니다. 이러한 위치에있는 사람들은 비슷한 교육 배경을 가지고 있지만 심리학 적 구성이 매우 다릅니다. 얼마나 외향적이고 내 향적이며 뇌가 당신에게 가장 적합한 위치에 있고 당신에게 제안 될 수 있는가에 중요한 역할을하고 있습니다.
누구를 위해 일하는가
투자 은행과 상업 은행 사이의 경계가 모호 해짐에 따라 귀하의 선택은 상당합니다. 기업 문화가 자신에게 가장 적합한 것을 선택하게됩니다. 작은 샘플로 다음을 고려하십시오.
주요 은행: 국내외의 모든 주요 머니 센터 은행에는 거래 데스크와 투자 은행 자회사가 있습니다. 예를 들어, Citibank는 자체 거래 기능 외에도 Salomon Brothers가었던 것을 소유합니다. 주요 캐나다, 영국, 프랑스, 독일, 일본 및 네덜란드 은행도 주요 기업입니다.
지역 은행: 더 큰 은행 외에도 소규모 지역 은행이 파생 상품 게임에 참여했습니다.
주요 투자 은행 및 중개인 딜러: 이러한 회사는 많지만 골드만 삭스, 메릴린치, 모건 스탠리 등이 있습니다. 그것들은 개인의 의견에 따라 더 크고 덜 의존합니다. 또한 대기업과 고객에게 더 큰 접근성을 제공합니다.
지역 중개인 대리점: 선택한 회사의 규모는 업무 환경, 수행하는 업무 및 지원 수준 대 자율성에 영향을 미칩니다. 이 지역 중개인-딜러 위치에서는 Merrill Lynch보다 개인의 책임이 많지만 자영업자보다 적습니다.
선물 커미션 상인 (FCM): 이 기관들은 소매 계좌에 집중하는 경향이 있습니다. 그들은 자신이나 조직을 위해 일할 수 있으며 고객을위한 선물 계약을 처리하고 선물 계약을 구매할 수있는 신용을 제공 할 수 있습니다. 규제 요구 사항이 증가함에 따라 FCM의 수는 2010 년 이후 감소했습니다.
교환 회원 및 독립적 인 거래자로서의 자영업: 이 직책에 대한 공식적인 교육 요건은 없지만 적절한 면허를 취득해야합니다. 또한 거래소가 구덩이 거래와는 반대로 위층 시장 만들기에 점점 더 중점을두고 있음을 알아야합니다. 따라서 거래소에서 독립적으로 작업하면 액세스 할 수없는 많은 거래가있을 수 있습니다. 단점.
교육 배경
대부분의 중개인, 거래자 및 분석가에게는 비즈니스 교육이 있습니다. 비즈니스 학사 학위는 거의 보편적이며 비즈니스 대학원 학위는 점점 일반화되고 있습니다. 일반적으로, 주요 투자 또는 상업 은행과 함께 대규모 기관 비즈니스에 참여할 계획이라면 MBA를 요구할 것입니다. 월스트리트의 농담은 아이비 리그 교육은 "연합 카드"와 같습니다.
워킹 월드
매도 측에서 일한다고 가정 할 때 파생 상품 시장에 대한 참여 수준은 회사 규모, 리스크 프로파일 (또는 리스크를 취하거나 포지셔닝하는 경향) 및 고객 유형에 따라 결정됩니다. 일부 회사는 제품 또는 고객 유형에 따라 더 전문화 된 반면 다른 회사는 매우 일반적입니다. 일부 회사는 선물 및 옵션과 같은 거래소 파생 상품으로 제한하고 다른 회사는 장외 또는 딜러 파생 상품에 중점을 둡니다. 이것은 학교의 어느 정도도 당신을 준비시킬 수없는 사업 유형입니다. 따라서 현장에 들어 서면 특정 측면이나 전문 분야에 끌리는 것이 매우 일반적입니다. 원유 선물에서 금리 스왑에 이르기까지 다양합니다.
고용되면 증권 및 파생 상품 시장에서 교육을 받고 실습 면허를 받기 위해 시험을 통과해야합니다. 예를 들어, 미국에서는 일반 증권의 경우 Series 7, 파생 상품의 경우 Series 3으로 알려진 것을 통과해야합니다. 그러나 실제 교육은 일단 책상을 가지고 고객을 받아들이 기 시작합니다.
파생 상품 시장에서의 성공
중개인은 투자자가 돈을 버는 것에 가장 관심이 있다고 생각하는 경향이 있지만, 많은 투자자는 개인을 좋아하고 신뢰하기 때문에 특정 중개인을 취급합니다.
제공되는 시장과 제품은 지속적으로 발전하고 있으며 그 개념은 중개인으로 일하는 데있어 근본적인 부분으로 남아 있습니다. 따라서 진정한 제품은 고객 서비스 수준과 조언 품질입니다. 소매이든 기관이든 관계없이 고객은 고객을 알고 자신을 믿고 신뢰하면 고객을 대할 것입니다. 투자 사업의 기본 규칙은 "고객 파악"입니다.
결론
파생 상품 시장은 구직자들에게 고유 한 기회를 제공하며, 이 중 유가 증권에 대한 관심과 복잡성이 증가하고 있습니다. 이 시장에서 일하기를 원한다면, 대부분의 금융 직업과 마찬가지로, 교육, 야망 및 오랜 시간이 정상에 오르는 데 시간이 걸릴 것임을 기억하십시오.
(독서 관련 내용 은 전문가를위한 재무 경력 옵션을 참조하십시오.)
