주식에 대한 약세 시장이 올 수 있습니다. 9 년 동안 상승세를 보인 후에는 항상 약세장을 구할 수있는 가능성이 있습니다. 문제는 그것이 언제 올지, 그것이 얼마나 오래 지속 될지 또는 얼마나 심각하게 주식 가격에 영향을 미칠지 알기가 어려울 수 있다는 것입니다. 따라서 곰 시장이 온다는 말은 항상 안전합니다. 그리고 일부 선구자와 헤지하는 방법을 아는 것이 항상 좋습니다.
놀라 야 할 이유가 없습니다. 당신은 다음 곰 시장에서 살아남을 수있을뿐만 아니라 그것으로부터 번영 할 수도 있습니다. 다음은 포트폴리오 손실을 줄이거 나 큰 나쁜 곰에서 돈을 벌기 위해 사용할 수있는 몇 가지 기술입니다. (관련 독서는 기사: 곰 시장에 적응을 참조하십시오.)
정의에 따르면, 인 베스토 피디아에 따르면, 약세 시장은 "증권 가격이 하락하는 시장 상태이며, 광범위한 비관론은 부정적인 감정을 자립하게 만듭니다. 투자자가 약세 시장에서 손실을 예상하고 판매가 계속됨에 따라 비관론 수치는 다를 수 있지만, 다우 존스 산업 평균 (DJIA) 또는 Standard & Poor 's 500 Index (S & P 500)와 같은 다수의 광범위한 시장 지수에서 20 % 이상 하락할 수 있습니다. -개월 기간은 약세장으로의 진입으로 간주됩니다."
딜레마는 주식이 하락하기 시작할 때 단순한 5 % 또는 10 %의 조정이 될지, 하락 시장 영역이 더 크게 하락할 것인지 결코 알 수 없다는 것입니다. 너무 오래 기다렸다가 주식이 다시 상승한다면, 딥을 구매할 기회를 놓치면 가격 반등으로 이익을 얻지 못할 것입니다. 그러나 방아쇠를 너무 빨리 당기면 새로운 주식 구매가 계속 더 감소하는 것을 볼 수 있습니다. 이러한 경우에 가장 좋은시기를 파악하고 약세 시장이 시작될 때 활발한 거래를 관리하는 것은 까다로울 수 있습니다.
10 % 보정은 문제가되지 않습니다. 대부분의 투자자는이를 극복 할 수 있습니다. 2000 년에서 2002 년까지 Nasdaq 기술 거품이 터지거나 2007 년에서 2009 년 사이에 다우가 54 %를 잃어버린 것처럼 78 %의 수정입니다. 월스트리트 치어 리더들은 "잠깐만 요, 당황하지 말고 더 많이 사십시오."
그들은 종종 배당 주식을 헤지로 구매할 것을 제안합니다. 그러나 시장이 10 % 하락할 때 올인을하고 또 다른 40 % 또는 50 % 하락할 경우, 5 % 배당금은 종종 포트폴리오 파괴 측면에서 매우 작은 위안입니다.
그렇다면 손실을 완화하고 곰 시장에서 돈을 벌기 위해 무엇을 할 수 있을까요? 다음 곰 시장을 극복하기위한 네 가지 전략은 다음과 같습니다.
전략 1: 401 (k)
2007-2009 년 약세 시장에서 한 가지 교훈은 401 (k)를 통해 정기적으로 인덱스 펀드를 구매하면 시장이 반등 할 때 번영 할 것이라는 것입니다. 이 전략을 사용한 사람들은 곰이 2007 년 12 월, 2008 년 6 월에 끝날지, 또는 마지막으로 2009 년 3 월에 끝날지 알 수 없었습니다.
사람들은 곰 시장이 종료 될 때 401 (k)가 반으로 줄었다 고 말했지만, 시장에서 결국 꺾어지고 상승했을 때 하락한 매수 주식은 모두 수익성이 높아졌습니다. 2015 년까지 거기에 매달린 사람들은 경기 침체 기간 동안 구매 한 더 싼 주식, 회사 매칭, 2006 년 피크 이전에 구매 한 주식에서 얻은 돈 (그리고 더 많은 이익)으로 엄청난 이익을 얻었습니다. 07. 따라서 한 번에 올인하지 않고 정기적으로 소량을 계속 투자하는 것이 가장 좋습니다.
전략 2: 단기 및 장기 풋 구매
풋은 100 주에 대한 권리를 나타내는 옵션이며, 가치가 만료되기 전에 시간이 고정되어 있으며 판매 가격이 지정되어 있습니다. Dow Jones Industrial Average, S & P 500 및 Nasdaq에서 풋을 구매하고 시장이 하락하면, 이 지수가 하락함에 따라 풋의 가치가 상승합니다. 옵션은 주식보다 훨씬 큰 비율로 증가 또는 감소하기 때문에 적은 수의 풋 계약도 긴 주식 포지션 손실을 상쇄 할 수 있습니다. 만료가 다가옴에 따라 공개 시장에서 풋을 팔거나 행사를하고 주식을 포기할 수 있습니다.
전략 3:“Naked”풋 판매
"나이 키드"풋을 판매하는 것은 다른 사람이 사고 싶은 풋을 현금 프리미엄과 교환하여 판매하는 것을 포함합니다. 약세 시장에서는 관심있는 구매자가 부족하지 않아야합니다. 풋 계약을 판매 할 때, 풋 가격이 행사가 또는 그 이상의 가격으로 소멸 할 것을 희망합니다. 그렇다면, 당신은 전체 보험료를 유지하여 이익을 얻고 거래는 종료됩니다. 그러나 주가가 행사가 이하로 떨어지고 풋 보유자가 옵션을 행사하면 주식을 손실로 인도해야합니다.
프리미엄은 약간의 단점을 제공합니다. 예를 들어, 7 월 21 일 풋을 $ 10 행사로 판매하고 귀하에게 지불하는 프리미엄이.50이라고 가정합니다. 이를 통해 손익분기 점을 유지할 수있는 최저 $ 9.50의 쿠션이 제공됩니다.
알몸 풋으로, 당신은 파생 거래의 끝을 받고 있으므로 최선의 전략은, 특히 배당금을 지불 해야하는 경우 소유하고 싶지 않은 견고한 회사에 단기 풋을 계속 판매하는 것입니다. 약세 시장에서도 주식 가격이 상승하는 기간이있어 투자 수익을 얻을 수 있습니다.
전략 4: 가격이 상승하는 자산 찾기
나는 과거의 약세 시장을 조사하는 것이 도움이된다는 것을 알았습니다. 어느 주식, 부문 또는 자산이 실제로 모든 시장이 유조선에 올랐을 때 실제로 상승했거나 최소한 보유하고 있는지 확인하기 위해서였습니다. 때로는 금이나은과 같은 귀금속이 성능을 능가합니다. 흔히 "방어 주식"이라고하는 식품 및 개인 관리 주식은 일반적으로 적합합니다. 주식이 하락함에 따라 채권이 상승하는 경우가 있습니다. 때로는 유틸리티, 부동산 또는 건강 관리와 같은 시장의 특정 부문이 다른 부문의 가치를 잃어버린 경우에도 효과가있을 수 있습니다.
많은 금융 웹 사이트가 다른 시간대에 대해 부문 성과를 발표하고 현재 어느 부문이 다른 부문보다 실적이 우수한지 쉽게 확인할 수 있습니다. 일단 섹터가 잘 작동하고 일반적으로 오랜 기간 동안 잘 수행되는 것처럼 해당 섹터에 현금을 할당하기 시작하십시오. 베어 마켓은 또한 다른 촉매제를 가질 수 있으므로이 전략은 투자자가 그에 따라 할당하는 데 도움이 될 수 있습니다.
결론
보시다시피, 우리는 큰 나쁜 곰 시장을 두려워 할 필요가 없지만, 대체 전략을 채택함으로써 다른 많은 사람들이 포트폴리오에 큰 손실을 입는시기에 상당히 잘할 수 있습니다. (관련 독서는 기사: 황소와 곰 시장에 더 깊이 파고 들기 참조)
