ETF (교환 거래 펀드)는 지수 뮤추얼 펀드의 최고의 기능과 개별 증권의 거래 유연성을 결합한 투자 혁신입니다. ETF는 다양한 목표에 맞게 조정할 수있는 유연한 투자로 다양 화, 낮은 비용 비율 및 세금 효율성을 제공합니다. 그러나 ETF 투자의 진정한 이점을 얻으려면 전략적으로 사용해야합니다.
1. ETF를 이용한 인덱스 투자
전략적 관점에서 볼 때, ETF의 첫 번째이자 가장 명백한 사용은 광범위한 시장 지수에 투자하는 도구입니다. 지분 측면에는 S & P 500, Nasdaq 100, DoJ Jones 산업 평균 (DJIA) 및 거의 모든 주요 시장 지수를 반영하는 ETF가 있습니다. 고정 수입 전선에는 Lehman 1-3 년 재무부, Lehman 20 년 재무부 및 Lehman 집계 채권 지수를 포함한 다양한 장기 및 단기 채권 지수를 추적하는 ETF가 있습니다.
주요 시장 부문을 커버하기 위해 ETF를 사용하면 저비용으로 광범위하게 다양한 인덱스 포트폴리오를 쉽고 빠르게 조립할 수 있습니다. 2 ~ 3 개의 ETF 만 있으면 거의 전체 주식 시장과 고정 수입 시장의 상당 부분을 포괄하는 포트폴리오를 만들 수 있습니다. 거래가 완료되면 다른 인덱스 제품과 마찬가지로 단순히 구매 및 유지 전략을 고수 할 수 있으며 포트폴리오는 벤치 마크와 함께 움직입니다.
2. ETF로 장기 포트폴리오를 적극적으로 관리
비슷한 방식으로 광범위하게 다양한 포트폴리오를 만들 수 있지만 단순히 주요 구매 지수 (수동 관리)를 추적하기 위해 단순히 구매 및 보유하는 대신 적극적인 관리 전략을 선택할 수 있습니다. ETF 자체는 인덱스 펀드이지만 (포트폴리오를 감독하는 머니 매니저의 적극적인 관리가 없음을 의미) 투자자가 보유 자산을 적극적으로 관리하는 것을 막지는 않습니다. 예를 들어, 단기 채권은 급격한 상승세를 보일 것으로 생각한다고 가정 해보십시오. 당신은 더 넓은 채권 시장에서 당신의 포지션을 팔고 대신 단기 이슈를 전문으로하는 ETF를 구입할 수 있습니다 – 당신은 또한 주식에 대한 당신의 기대에 대해 같은 것을 할 수 있습니다.
물론 주요 시장 지수는 ETF가 제공하는 많은 투자 기회의 일부일뿐입니다. 핵심 포트폴리오가 이미 준비되어있는 경우보다 전문화 된 ETF로 핵심 자산을 늘릴 수 있습니다.이를 통해 다양한 소액, 부문, 상품, 국제, 신흥 시장 및 기타 투자 기회를 제공 할 수 있습니다. 생명 공학, 의료, REIT, 금, 일본, 스페인 등 거의 모든 분야에서 지수를 추적하는 ETF가 있습니다.
자산 할당에 이러한 틈새 보유의 작은 위치를 추가함으로써 포트폴리오에보다 적극적인 보완을 추가합니다. 다시 한번, 장기 포트폴리오를 만들기 위해 구매 및 보유 할 수 있지만보다 적극적인 거래 기술도 사용할 수 있습니다. 예를 들어, REIT가 하락할 것으로 예상되고 금이 상승 할 것으로 생각되면 거래일 중 언제든지 REIT 포지션에서 금으로 거래 할 수 있습니다.
3. ETF와의 활발한 거래
장기 포트폴리오를 적극적으로 관리하는 것이 취향에 맞지 않을 경우 ETF가 여전히 팔레트에 적합한 맛일 수 있습니다. 장기 투자자가 적극적이고 일일 거래 전략을 피할 수는 있지만 ETF는 전체 시장 또는 특정 시장 틈새 시장으로 자주 출입하는 방법을 찾고 있다면 완벽한 수단입니다. ETF는 주식이나 채권과 같이 하루 종일 거래되기 때문에 시장 움직임에 따라 신속하게 사고 팔 수 있으며 많은 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 일정 기간 동안 보유하지 않고 팔면 벌금을 부과하지 않습니다.
ETF를 거래 할 때마다 수수료를 지불해야한다는 것이 사실이지만, 이 비용을 알고 거래의 달러 가치가 충분히 높으면 공칭 금액입니다.
또한 ETF는 하루 종일 거래되기 때문에 장거리 매수 또는 매도, 헤지 전략에 사용, 마진으로 구매할 수 있습니다. 주식이나 채권으로 구현할 수있는 전략을 생각할 수있는 경우 해당 전략을 ETF로 적용 할 수 있지만 단일 회사에서 발행 한 주식이나 채권을 거래하는 대신 전체 시장 또는 시장 세그먼트를 거래하는 것입니다.
4. ETF로 투자 랩
수수료 기반 거래와 달리 수수료 기반 투자를 선호하는 투자자에게는 ETF도 다양한 랩 프로그램의 일부입니다. ETF 랩 제품은 아직 초기 단계이지만 더 많은 제품이 곧 출시 될 것입니다.
결론
전반적으로 ETF는 편리하고 비용 효율적이며 세금 효율적이며 유연합니다. 이해하기 쉽고 사용하기 쉬우 며 일부 전문가들은 언젠가 뮤추얼 펀드의 인기를 능가 할 것으로 예상하는 빠른 속도로 인기를 얻고 있습니다. ETF가 귀하의 포트폴리오에서 아직 자리를 찾지 못했다면, 장래에있을 가능성이 매우 높습니다.
