상품 거래자는 세계에서 가장 인기있는 선물 계약에 쉽게 접근 할 수있는 유동성이 높은 시장에서 번창합니다. 이 장소에서 입찰 / 매도 스프레드가 낮아지면 입출고시 미끄러짐이 줄어들어 수익 잠재력이 높아집니다. 한편, 불규칙적 인 가격 조치는 단기 포지션 거래 및 시장 타이밍뿐만 아니라 단기 인트라 데이 및 스윙 거래를 지원합니다.
새로운 참가자는 종종 상품 선물과 S & P 500, 유로 달러 및 10 년 재무부 메모를 포함한 지수 및 금융 선물 계약을 혼동합니다. 상품은 현물 시장에서 사고 팔 수있는 실제 물질을 나타냅니다. 그것들은 월스트리트 수학자들의 생각보다는 지구 내부 또는 그 위에서 시작됩니다. 상품에는 가격에 영향을 미치는 물리적 공급 및 수요 제한이있는 반면 스프레드 시트의 숫자로 금융 상품을 작성할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- Chicago Mercantile Group은 전 세계 최고 선물 거래소로 선정되어 매년 1 조 달러 규모의 계약으로 30 억 건의 계약을 처리합니다. 모든 세계 시장과 마찬가지로 상품 시장 규모, 상품 선물 양 및 미결제 행사는 정치, 경제 및 자연 사건에 대한 반응으로 변동합니다. 원자재는 기술 분석을 사용하여 가격 방향을 예측하는 업계 헤저를 포함한 근본적인 지향적 플레이어를 유치합니다. 5 대 선물에는 원유, 옥수수, 천연 가스, 콩, 밀이 포함됩니다.
CME 그룹: 개요
Chicago Mercantile Group (CME)은 매년 30 억 건의 계약을 처리하며 세계 최고의 선물 거래소로 선정되었습니다. 이것은 거래에서 약 1 조 달러에 이릅니다. 이 그룹은 시카고 무역위원회 (CBOT), 뉴욕 상업 거래소 (NYMEX), 시카고 상업 거래소 (COMEX) 및 캔자스 시티 무역위원회 (KCBOT)를 추가 한 10 년간의 통합 이후에 결성되었습니다.
이 거래소는 1919 년에 시카고 버터와 에그 보드로 이름이 바뀔 때까지 1898 년에 설립되었습니다. 최초의 선물 계약은 1960 년대 초에 발행되었으며 나중에 금융 선물과 통화 계약을 추가 한 후에 금리와 채권 선물을 추가했습니다.
최고의 상품 시장 식별
모든 세계 시장과 마찬가지로 원자재 선물의 양과 공개이자는 날씨를 포함한 정치, 경제 및 자연적 사건에 따라 변동합니다. 예를 들어, 중서부 가뭄은 강세를 보이고있는 농업 선물을 만들어 다른 선물 장소에서 자본을 유치 할 수 있습니다.
변동성은 오랜 기간에 걸쳐 점차적으로 증가 및 감소하는 경향이 있습니다. 이는 상품 트렌드가 느리게 발전하고 몇 주 또는 몇 달이 아닌 몇 십 년 동안 지속될 수 있기 때문입니다. 결합 거래소는 2019 년 11 월 26 일 거래 종료 시점에 다음과 같이 5 가지 상품 선물 계약을보고했습니다.
|
상품 |
평균 일일 볼륨 (ADV) |
공개이자 |
|
원유 (WTI) |
687, 479 |
2, 187, 168 |
|
옥수수 |
532, 269 | 1, 505, 976 |
| 헨리 허브 천연 가스 미래 | 466, 455 | 1, 233, 792 |
|
대두 |
192, 684 | 807, 569 |
| 시카고 SRW 밀 미래 | 134, 676 | 357, 978 |
인기 계약에 대한 장기 전망
10 년 가격 차트는 이러한 유동성이 높은 기기를 사용하려는 트레이더 및 시장 타이머를위한 탄탄한 기술 기반을 제공합니다. 상품은 업계 헤저를 포함하여 근본적으로 지향적 인 플레이어를 끌어들이지만 가격 분석은 기술 분석을 통해 널리 사용됩니다. 실제로, 현대 차트는 17 세기 네덜란드 튤립 시장과 18 세기 일본 쌀 시장에서 역사적인 기원을 가지고 있습니다.
기술 분석은 선물 계약의 가격 방향을 예측하는 데 널리 사용됩니다.
원유 월간 차트
원유 선물은 2008 년 6 월 사상 최고인 147.27 달러로 사상 최고치를 기록하며 경기 침체 기간 동안 상위 30 대에 매각되었습니다. 2011 년 최고치 급락의 약 70 %를 회복하고 거래 범위로 완화되었으며, 상승폭은 112 달러, 하락폭은 80 달러였습니다. 이 계약은 2014 년에 중단되어 2015 년 3/4 분기에 하락세를 테스트 한 급격한 하락세에 들어 섰습니다. 2017 년 중반에 새로운 상승세가 시작되어 2018 년 10 월에 80 대를 기록한 후 2019 년 11 월 말
옥수수 월간 차트
옥수수 선물은 1998 년과 2006 년 사이에 잠자기 시작했으며, 거래에 대한 관심이 제한적인 긴 바닥을 형성했습니다. 2006 년 하반기에 강한 상승세를 보이며 2008 년 최고가 $ 7.00 이상으로 수직 상승했습니다. 경기 침체 기간 동안이 계약의 가치는 절반 이상으로 하락하여 $ 3.00 근처에서지지를 얻었고 2012 년 중반에 $ 8.50 이상으로 회복세를 보였습니다. 그 이후 하락세는 2008 년 최저 가격 바로 위에서 가격이 하락하면서 4 년간의 이익을 포기했습니다. 그 이후로 조용한 저조한 행동은 2016 년 이상 지속될 것이며, 다음 상승 추세는 $ 6.00 이상의 실질적인 저항을 찾는 것입니다. 이 가격은 2019 년 11 월까지 약 4 달러로 줄었습니다.
천연 가스 월별 차트
천연 가스 선물은 다른 에너지 나 상품 시장과 달리 거래가 20 년 연속 수직 급상승으로 나타나면서 빨리 사라집니다. 1996 년, 2001 년, 2006 년 및 2008 년에 $ 10 이상인 집회는 다음 1 년 또는 2 년 동안 거의 100 % 되돌림을 일으킨 강한 저항을 만났습니다. 2019 년 11 월 말 기준, 천연 가스 선물 계약은 $ 2.50 주위에서 거래되었습니다.
콩 월간 차트
대두 선물은 1999 년과 2002 년 사이에 수십 년 동안 최저 수준으로 바닥을 쳤다. 그 계약은 2004 년, 2008 년 및 2012 년에 수직 랠리 피크를 기록한 강력한 상승세로 진입했다. 감소는 2009 년 최저점 바로 위에서 끝났다. 2018 년 11 월 말까지 가격은 27 달러 이상으로 급등했습니다. 2019 년 11 월 현재 대두 선물은 부셸 당 약 $ 9에 거래되었습니다.
밀 월간 차트
밀 선물은 1999 년에 매각되어 2007 년 돌파구로 지속되는 둥근 바닥을 깎았습니다. 이 계약은 2008 년에 수직으로 진행되어 약 12.00 달러 근처에서 포물선 사상 최고치를 기록하고 똑같이 사나운 하락세로 붕괴되어 단 2 년 만에 랠리의 100 %를 포기했습니다. 계약은 2009 년 말에 반등하여 2014 년에 6.00 달러로지지를 얻은 3 년 더블 톱 패턴으로 감소한 3 분의 2를 되찾았다. 후속 하락세는 거의 1 년 동안 $ 3.00를 테스트했으며 10 년 이상 그 수준을 지원하고 있습니다. 밀 선물은 거의 두 배로 증가하여 2019 년 11 월 현재 거의 6 달러에 도달했습니다.
결론
원유는 가장 유동성이 높은 상품 선물 시장이자 옥수수와 천연 가스로이 팩을 이끌고 있습니다. 농업 선물은 에너지 구덩이에서 스트레스가 적은 기간 동안 가장 많은 양을 생산하는 반면 금 선물은 열린 관심에 크게 영향을 미치는 붐과 버스트 사이클을 거쳤습니다. 현재 RBOB 휘발유 뒤에서 7 번째로 거래되는 상품 계약입니다.
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