자산 배분 기금이란 무엇입니까?
자산 배분 펀드는 투자자에게 다양한 자산 클래스에 대한 다양한 투자 포트폴리오를 제공하는 펀드입니다. 펀드의 자산 배분은 여러 종류의 자산 군 사이에서 고정되거나 가변적 일 수 있습니다. 즉, 고정 된 비율의 자산 군에 보유되거나 시장 상황에 따라 일부 비중 확대 상태가 될 수 있습니다. 자산 배분 펀드의 인기 자산 범주에는 주식, 채권 및 현금 등가물이 포함되며, 이는 추가 다양 화를 위해 지리적으로 분산 될 수도 있습니다.
자산 배분 자금 이해
자산 할당 자금은 현대 포트폴리오 이론에서 개발되었습니다. 현대 포트폴리오 이론은 투자자들이 효율적인 프론티어에 포함 된 다양한 투자 포트폴리오에 투자함으로써 최적의 수익을 달성 할 수 있음을 보여줍니다. 현대 포트폴리오 이론 투자의 표준 적용에는 효율적인 주식, 채권 및 현금 등가물이 포함됩니다. 또한, 현대 포트폴리오 이론은 포트폴리오가 투자자의 위험 허용 범위에 맞게 자산 믹스를 어떻게 변화시킬 수 있는지를 설명합니다.
주요 테이크 아웃
- 자산 배분 펀드는 현대 포트폴리오 이론의 산물이며, 자산 배분 펀드는 투자자의 위험 허용 범위를 고려하여 최적의 포트폴리오를 만들려고 시도합니다. 이 펀드는 모두 최적의 다각화를 추구하지만 모두 다른 자산 등급의 혼합을 가지며 고유 한 내부 규칙을 따릅니다. 가장 일반적인 자산 할당 자금에는 균형 자금과 목표 날짜 자금이 포함됩니다.
자산 배분 자금의 종류
자산 배분 펀드는 투자자를위한 다양한 배분 및 자산 조합으로 현대 포트폴리오 이론의 단순화 된 적용을 제공합니다. 가장 일반적인 유형의 자산 배분 자금 중 하나는 균형 자금입니다. 균형 펀드는 60 % 주식 및 40 % 채권과 같은 주식과 고정 수입의 균형 할당을 의미합니다. 투자자들은 광범위한 시장 다변화를 추구하는 투자자들에게 인기있는 표준화 된 전략이 되었기 때문에 60/40 믹스를 배치하는 수많은 자금을 발견 할 것입니다. 자산 배분 펀드는 또한 위험 공차에 따라 다양한 수준의 다양 화를 제공합니다. 60/40 이상의 추가 투자 범주를 찾는 투자자는 보수적 할당 자금, 중간 할당 자금 및 적극적인 할당 자금을 포함한 많은 옵션을 찾을 수 있습니다.
일반적으로 퇴직 계획에 사용되는 수명주기 또는 대상 날짜 펀드는 자산 할당 펀드의 유형으로 간주됩니다. 이 펀드는 더 높은 리스크 리턴 포지션으로 시작하여 펀드가 목표 한 사용 날짜에 가까워 질수록 점차 덜 위험 해지는 자산 유형의 목표 혼합으로 관리됩니다.
목표 자산 배분을 결정한 후, 펀드는 다양한 방법으로 투자 선택을 관리 할 수 있습니다. 일부 펀드는 다른 시장 익스포저를 나타 내기 위해 다양한 교환 거래 펀드에 투자하도록 선택할 수 있습니다. 다른 펀드는 기본 분석을 사용하여 각 자산 군에서 가장 우수한 유가 증권을 선택함으로써보다 적극적인 접근 방식을 취할 수 있습니다. 전반적으로, 대부분의 펀드는 변화하는 시장 상황과 경제 환경에 대응하여 증권을 적극적으로 모니터링하고 할당하거나 재조정합니다.
인기있는 자산 할당 기금
다음은 투자 산업의 최고 자산 할당 자금의 예입니다.
- iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF는 S & P Target Risk Aggressive Index의 성과를 모색하는 추적 기금입니다. 이 펀드는 지수를 복제하려는 대상 ETF에 투자합니다. 지수는 위험에 대한 내성이 높은 투자자를 대상으로 주식에 크게 비중을두고 있습니다. iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF는 S & P Target Risk Conservative Index의 성과를 모방하는 추적 기금입니다. 이 펀드는 지수를 복제하려는 ETF에 투자합니다. 지수는 고정 수입에 크게 비중을두고 있으며, 보다 보수적 인 위험 내성을 가진 투자자를 대상으로합니다. 뱅가드 균형 지수 (VBINX): 자산 배분 자금을 찾는 투자자는 Vanguard에서 다양한 옵션을 찾을 수 있습니다. 이 회사의 Vanguard Balanced Index 펀드는 주식에 약 60 %, 채권에 40 %를 투자합니다. 이 회사는 CRSP US Total Market Index와 Bloomberg Barclays US Aggregate Float Adjusted Bond Index 두 지수를 추적하려고합니다.
