S & P 500 선물 계약은 중국이 10 월에 중단 된 무역 협상이 재개 될 것이라고 확인한 후 목요일에 6 주 최고치로 급등했으며, 현재 7 월 사상 최고치 인 3, 028에서 약 50 포인트 거래되고 있습니다. 나스닥 100 선물과 빅 테크는 급격한 블루칩으로 급격히 움직여 8, 000에 가까운 사상 최고 160 포인트 내에서 계약을 해제했습니다. 실적이 저조한 Russell 2000 선물도 상승세를 보였지만 여전히 엄청난 오버 헤드 공급량에 머물 렀습니다.
행복감의 파열에도 불구하고 우리는이 길로 내려 왔고 무역 긴장은 이제 20 개월로 이어졌습니다. 월스트리트 분석가들은 이번 주 랠리 이익에 의문을 제기하면서 실제 거래 거래의 가능성에 대해 회의적입니다. 또한, 이전 랠리 충동으로 인해 Main Street America와 많은 기관들이 미국 주식에서 지속적으로 출애굽을 끝내지 못했습니다. 이번에는 다른 점은 무엇입니까?
2018 년과 2019 년 3/4 분기에 발견 된 바와 같이, 주요 벤치 마크는 몇 주 또는 몇 달 동안 새로운 최고점에서 쉽게 거래 할 수 있지만 여전히 높은 수준을 유지하는 데 필요한 헌신적 인 구매 관심을 끌지는 않습니다. 기계적인 관점에서 볼 때 가격을 제어하는 컴퓨터 알고리즘은 횡재 수익으로 이어질 양과 변동성을 생성하기 때문에 구식 최고점을 올리거나 구식 저점을 통해 하락함으로써 많은 이익을 얻습니다.
이 활동은 또한 확장 대형으로 알려진 메가폰을 조각했으며 명목상의 새로운 최고치는 얕은 상승 추세선을 생성하고 가파른 감소는 새로운 최저치를 쳤다. 이 패턴은 리버설에 휘말리면서 결국 포기하고 부업을 치르는 많은 주주를 확보하기 때문에 약세의 평판을 가지고 있습니다. S & P 500의 폭행으로 3, 000 번의 공격으로 강화 된 경보 벨을 발생 시키면 주식 및 지수의 잠재적 인 상한에서 특히 위험합니다.
블루칩 지수는 2014 년 4 분기에 2, 000에 도달 한 1, 000 이상의 돌파를 테스트하고 완료하는 데 11 년이 걸렸습니다.이 사건은 즉각적인 운동량 손실과 2 년간 지속되는 복잡한 수정을 일으켰습니다. 현재의 업틱은 불과 2 개월 전에 3, 000에 도달했으며 과거가 프롤로그 인 경우 향후 1 년 또는 2 년 내에 저항이 사라질 것 같지 않습니다. 그리고 분명하게, 우리는 지수가 2, 000 또는 1, 000 이하로 다시 거래 될지 실제로 알지 못합니다.
SPY 주간 차트 (2016 – 2019)
TradingView.com
SPDR S & P 500 ETF (SPY)는 대통령 선거 후 가속화 된 급격한 상승으로 2016 년 깊숙이 급증했습니다. 트럼프 대통령이 중국 무역 정책에 관심을 돌린 후 2018 년 1 월에 인상적인 이익을 올렸고 크게 낮아졌습니다. 이 펀드는 8 월에 최고치를 기록했지만 구매 관심은 거의 없어서 4/4 분기의 탈락과 22 개월 최저 다이빙을 시작했습니다.
펀드, 지수 및 선물 계약이 컵을 완료하고 2019 년 7 월에 2018 년 8 월 최고점을 돌파 한 후 같은 일이 일어 났으며, 헌신적 인 바이어가 포지션을 개설 할 의사가 거의 없었습니다. 8 월의 실패는 지금까지 기술적 손상이 거의 없었으며, 50 일 지수 이동 평균 (EMA)에서 지원을 찾았습니다. 그러나, 잠재적 인 상승 가능성은 이제 선물 계약에서 $ 305, 또는 약 3, 050을 넘는 상위 메가폰 라인으로 제한됩니다.
S & P 500과 그 파생 상품은 새로운 최고점에서 거래 할 수 있습니다. 그러나 주요 저항에 대한 보상 잠재력이 거의 없기 때문에 의미가 없습니다. 더 중요한 것은 12 월 저점을 테스트하지 않았기 때문에 메가폰 하단부가 220 달러를 삭감하는 것입니다. 물론, 기술적 전망은 상위 라인 위의 대량 돌파로 실질적으로 개선 될 것입니다. 이는 초강대국이 논쟁을 끝내고 거래를 중단 할 경우 가능합니다.
결론
S & P 500은 7 월 사상 최고치를 기록하고 있지만, 이 수준을 크게 상회하는 저항은 강한 추세의 개선 가능성을 낮 춥니 다.
