매년 또 다른 최고의 운동 선수가 도핑 스캔들에 노출되는 것 같습니다. 그러나 이들은 어린 시절부터 모든 것이 중요하다는 것을 믿도록 훈련을받은 사람들이므로 당연히 우승 확률을 높일 수있는 모든 것에 위험을 감수합니다. 모든 비용을 들이지 않고 성과를 내도록 비슷하게 교 육된 회사들도 수입을 부풀 리거나 인위적으로 "확산"할 수있는 방법을 현금 흐름 조작이라고합니다. 여기에서 어떻게 수행되는지 살펴보고이를 식별 할 수 있도록 준비하는 것이 좋습니다.
현금 흐름 조작 이유
현금 흐름은 종종 재무 제표에서 더 깨끗한 수치 중 하나로 간주됩니다.
회사는 운동 선수가 강한 근육의 혜택을받는 것과 같은 방식으로 강한 현금 흐름의 이점을 얻습니다. 결국, 자금을 조달하기 위해 자금을 조달해야하는 회사는 부채 나 자본이든 스스로를 소진하지 않으면 그것을 유지할 수 없습니다.
현금 흐름 회계 주입을받을 기업 근육은 현금 흐름을 운영하고 있습니다. 손익 계산서와 대차 대조표 뒤에 나오는 현금 흐름표에 나와 있습니다.
조작 방법
채무 불이행
회사는 미지급금 또는 채무를 인식하는 회계 인식 방식을 변경하여 간단히 진술을 확대 할 수 있습니다. 회사가 수표를 작성하여 미결제 금액을 지불하도록 보내면 회사는 자신의 계정을 차감해야합니다. 그러나 "수표는 우편으로"있지만 현금 취급 회사는 정직하게 지불 할 수있는 계정을 공제하지 않으며 운영 현금 흐름의 금액을 현금으로 청구합니다.
회사는 또한 모든 수표를 늦게 작성하고 초과 인출을 사용하여 크게 향상 될 수 있습니다. 그러나 이러한 부스트는 GAAP (Generally Accepted Accounting Principles)가 초과 인출을 처리하는 방식의 결과입니다. 특히 초과 인출을 채무 계정으로 묶어 현금 흐름을 운영하는 데 추가 할 수 있습니다. 이 수당은 GAAP에서 약점으로 여겨졌지만 회계 규칙이 변경 될 때까지 그러한 조작을 포착하기 위해 숫자와 각주를 면밀히 조사하는 것이 현명합니다.
매출 채권
회사가 영업 현금 흐름을 증가시킬 수있는 또 다른 방법은 매출 채권을 매각하는 것입니다. 이를 보안이라고도합니다. 매출 채권을 구매하는 대행사는 회사에 일정 금액을 지불하고 회사는 고객이 빚진 돈을받을 자격을이 대행사에 전달합니다. 따라서 회사는 고객이 지불하는 것보다 빨리 미수금에서 현금을 확보합니다. 판매와 수금 사이의 시간은 단축되었지만 실제로 고객이 지불하기를 기다린 것보다 적은 돈을받습니다. 따라서 현금 문제가 발생하지 않고 영업 현금 흐름 열의 부정적인 성능을 커버 할 이유가없는 한, 회사가 현금을 조금 더 빨리 받기 위해 채권을 판매하는 것은 실제로 의미가 없습니다.
영업 외 현금
미묘한 스테로이드는 회사의 핵심 운영과 관련이없는 운영에서 발생한 현금을 포함하는 것입니다. 영업 외 현금은 일반적으로 증권 거래에서 나온 돈 또는 증권 거래를 위해 빌린 돈으로, 비즈니스와 관련이 없습니다. 단기 투자는 일반적으로 회사가 준비하고 현금을 사업 운영에 투입하기 전에 초과 현금의 가치를 보호하기 위해 이루어집니다. 이러한 단기 투자로 돈을 벌 수는 있지만 비즈니스 핵심 운영의 힘으로 생성 된 돈은 아닙니다.
따라서 현금 흐름은 회사의 건강을 측정하는 척도이므로 관련없는 영업 현금은 별도로 처리해야합니다. 이를 포함하면 회사의 비즈니스 활동에서 실제 현금 흐름 성능 만 왜곡됩니다. GAAP에서는 이러한 비영업 현금 흐름을 명시 적으로 공개해야합니다. 또한 현금 흐름표에서 회사 현금 흐름 번호를보고 회사가 얼마나 잘 수행하는지 분석 할 수 있습니다.
의심스러운 비용의 자본화
또한 미묘한 형태의 도핑으로 의심스러운 비용의 자본화가 있습니다.
대문자 사용 방법은 다음과 같습니다. 회사는 제품을 만들기 위해 돈을 써야합니다. 생산 비용은 당기 순이익에서 발생하므로 영업 현금 흐름입니다. 회사는 한 번에 비용을 들이지 않고, 시간이 지남에 따라 비용을 분산시키기 위해 대차 대조표에 자산을 생성하여 비용을 자본화하여 회사가 점진적으로 비용을 삭감 할 수 있음을 의미합니다. 이러한 유형의 거래는 여전히 현금 흐름표에 마이너스 현금 흐름으로 기록되지만, 기록 될 때 (활동 현금 흐름이 아닌) 투자 활동으로 인한 현금 흐름의 공제로 분류된다는 점에 유의해야합니다. 장기 제조 장비 구매와 같은 특정 유형의 지출은 일종의 투자 활동이기 때문에 자본화를 보증합니다.
비용이 회사의 운영 현금 흐름 성능의 일부인 정기적 인 생산 비용 인 경우 자본화에 의문을 제기합니다. 정규 운영 비용이 자본화되면 정규 생산 비용이 아니라 투자 활동으로 인한 마이너스 현금 흐름으로 기록됩니다. 현금 흐름과 투자 현금 흐름의 총 수치가 동일하게 유지되는 것은 사실이지만, 운영 현금 흐름은 적시에 비용을 공제 한 회사의 것보다 훨씬 근육질적인 것 같습니다. 기본적으로 운영 비용을 자본화하는 이러한 관행에 참여하는 회사는 핵심 운영 현금 흐름이 강한 회사로 인식 될 목적으로 한 열에서 다른 열로 비용을 저글링하는 것입니다. 그러나 회사가 비용을 자본화하면 진실을 영원히 숨길 수 없습니다. 오늘의 비용은 내일 재무 제표에 표시되며, 이 시점에서 주식은 결과를 겪게됩니다. 다시 각주를 읽으면이 의심스러운 사례를 폭로하는 데 도움이 될 수 있습니다.
결론
스포츠계이든 금융계이든 관계없이 사람들은 항상 속이는 방법을 찾을 것입니다. 오직 마비되는 규제 만이 부정직 한 경쟁의 모든 기회를 제거 할 수 있으며 비즈니스는 효과적으로 작동하기 위해 합리적인 양의 운영 자유를 요구합니다. 많은 회사들이 재무 제표에 정직한 것처럼 모든 운동 선수가 단백 동화 스테로이드를 사용하는 것은 아닙니다. 즉, 스테로이드와 부정직 한 회계 방법의 존재는 모든 경쟁자와 모든 회사의 재무 제표를 수락하기 전에 적절한 양의 정밀한 조사로 처리해야한다는 것을 의미합니다.
