ETF (exchange-traded fund)에 대한 수수료는 떨어지고 있으며, 그 주제는 일반 바닐라, 모자 가중치 기금에 국한되지 않습니다. 스마트 베타 펀드도 점점 저렴 해지고 있습니다. 일부 추정에 따르면, 평균 미국 대형 스마트 베타 ETF는 연간 비용 비율이 0.35 %, 즉 $ 10, 000 투자시 35 달러입니다. 성장 및 가치 주식에 중점을 둔 요소를 포함한 요소 ETF는 종종 스마트 베타 범주에서 평균보다 훨씬 낮은 수수료를 부과합니다. 이러한 수수료는 특히 투자자들이 2017 년에 성장과 모멘텀 이름을 딴 후 가치 주식이 반등하기를 기다리는 시간이 지남에 따라 중요합니다.
CFRA 리서치는“2017 년 평균 대형 펀드 뮤추얼 펀드는 15.8 % 상승했지만 여전히 자산이 가장 큰 대형 밸류 인덱스 ETF 인 390 억 달러 규모의 VTV (Vanguard Value Index ETF)에 대해 17.2 %의 수익률을 기록했다”고 밝혔다. 이번 주 초 ETF 및 뮤추얼 펀드 리서치 토드 로젠 블루스 (Todd Rosenbluth) 소장. "성능 차이의 일부는 VTV의 97 베이시스 포인트가 평균 대형 가치 뮤추얼 펀드보다 낮은 비용 비율에서 비롯된 것입니다. 그러나, 적극적인 관리자가 2017 년에 우수한 성과를 거두지 못했을 때 주식 선택도 기여했습니다." 다양한 종류의 가장 큰 스마트 베타 ETF 중 하나 인 VTV는 연간 0.06 %를 청구합니다.
가장 큰 스마트 베타 ETF 20 개 중 6 개는 가치 펀드입니다. 시간이 지남에 따라 가치 지수 펀드 및 ETF에 대한 낮은 수수료는 투자자에게 유리할 수 있습니다. VTV는 가장 저렴한 가치의 ETF 중 하나이지만, 일부 경쟁 펀드는 약간 높은 수수료가 있지만 여전히 고려할 가치가 있으며 적극적으로 관리되는 가치 펀드보다 훨씬 저렴합니다. 이 그룹에는 연간 0.15 %의 iShares Edge MSCI USA VLUE (Value Factor ETF)가 포함됩니다. VLUE는 작년에 거의 23 % 증가하여 적극적으로 관리되는 경쟁자보다 앞서 나갔습니다.
Rosenbluth는“VLUE는 각 부문에서 가장 매력적으로 평가되는 주식을 보유하고 있으며 대부분의 가치 전략보다 다각화되어 있습니다. 그러나 가치 초점을 유지하기 위해 가장 최근에는 11 월 말에 반년마다 재조정됩니다. "International Business Machines Corporation (IBM)은 16 개의 추가 제품 중 하나이며 AAPL (Apple Inc.) 및 Intel (INTC)은 대형 기술 구성 요소로 참여했습니다. 향후 지주 회사의 미래 전망을 평가하는 것이 CFRA의 독점적 인 ETF 순위를 제공하는 한 방법입니다 다른 ETF 순위 방법과는 달리 미래 지향적 관점"
33 억 달러의 VLUE는 MSCI USA Enhanced Value Index를 추적하며 3 년 표준 편차는 11.6 %입니다. iShares 제품은 기술 주식에 거의 24 %의 무게와 소비자 재량 이름, 일반적으로 성장 및 모멘텀 펀드의 특징 인 부문에 12.4 %의 할당량을 갖기 때문에 VLUE는 전통적인 가치 펀드에서 출발합니다. (자세한 내용은 주식을 직접 접근하는 방법을 참조하십시오.)
