포장 식품 회사 인 Conagra Brands Inc. (CAG)는 수요일 피나클 식품 주식 (PF)을 910 억 달러 규모의 현금 및 주식 거래로 인수한다고 발표했다.
인수를 발표 한 보도 자료에서 회사는 이번 거래에는 피나클의 미결제 순부채도 포함된다고 말했다. 피나클 주주는 보유한 각 피나클 주식에 대해 현금으로 주당 $ 43.11와 코나 그라 주가 0.6494 주를받습니다. 합병 된 회사의 약 16 %를 소유하게됩니다. 이는 거래가 피나클 주당 68 달러의 묵시적 가격을 제공한다는 것입니다.
Sean Connolly는 "Pinnacle Foods의 인수는 Conagra Brands의 흥미 진진한 다음 단계입니다. 순수 플레이 브랜드의 식품 회사를 만들기 위해 3 년간의 혁신적인 작업을 마친 후에 우리는 다음 변화의 물결을 가속화 할 수있는 좋은 위치에 있습니다."라고 말했습니다. Conagra Brands의 사장 겸 CEO (더보기: 제철소는 식품 산업의 인플레이션에 반응합니다.)
Conagra 주가는 거의 7 % 하락했으며 Pinnacle Foods 주가는 시판 전 거래에서 5 % 하락했습니다.
강력한 회사가되기 위해 결합 된 회사
보도 자료에 따르면, 이번 인수로 코나 그라는 냉동 및 냉장 식사, 간식 및 달콤한 간식을 포함한 매력적인 지역에서 주요 브랜드 포트폴리오를 보유하게 될 것입니다. 두 회사는 소비에 기초한 소비재 시장에서 가장 빠르게 성장하는 회사 중 하나이며 Conagra는 그 모멘텀을 계속할 것으로 기대합니다. 이번 계약은 2020 년 5 월말 회계 연도에 조정 EPS에 한자리수가 낮고 2022 년 5 월말 회계 연도에 조정 EPS에 한자리수가 높을 것으로 예상된다.이 회사는 약 2 억 2 천 5 백만 달러의 비용 절감을 기대하고있다. 일회성 현금 비용은 약 3 억 5 천 5 백만 달러, 자본 지출은 약 1 억 5 천만 달러로 2022 회계 연도 말까지 매년.
Conagra는 거래의 일부를 자금 조달하기 위해 부채를 맡습니다
코나 그라는 피나클 주주들에게 발행 된 30 억 달러의 코나 그라 지분과 73 억 달러의 거래 부채를 통해 70 억 달러의 현금과 공개 지분 및 / 또는 매각으로 약 6 억 달러의 증분 현금 수익금을 제공 할 것이라고 밝혔다. 피나클 주주는 합병 된 회사의 약 16 %를 소유해야합니다. 코나 그라는 2019 회계 연도에 분기당 배당금을 현재 주당 0.85 달러로 유지할 계획이라고 밝혔다. 그 후 배당금 인상은 디 레버리지에 중점을 둔다. (더보기: Jana Partners, Pinnacle Foods, 주식 점프에서 9.1 % 지분 보유)
"오늘의 거래는 피나클 푸드 주주들에게 실질적이고 즉각적인 가치를 제공 할뿐만 아니라 결합 된 회사의 상당한 상승 잠재력에 참여할 수있는 기회를 제공한다"고 피나클의 CEO 마크 클로 우스 (Mark Clouse)는 같은 보도 자료에서 말했다. "두 기업의 포트폴리오와 기능은 인상적이며 보완 적입니다. 우리는 Conagra Brands 팀과의 원활한 전환을 위해 노력할 것입니다."
