주요 활동
장기 미국 재무부 채권은 시장에서 계속 잘 작동하며 주식이 상승하는 동안 거의 발생하지 않습니다. 차트 어드바이저에서 여러 번 지적했듯이 주식에 따라 수익률이 상승하는 경향이 있습니다. 이는 채권이 더 낮아야 함을 의미합니다.
iShares 20 년 이상 미국 재무부 채권 ETF (TLT)는 현재 매우 흥미로운 강세 컵과 핸들 형성을 형성하고 있습니다. 이것은 5 월 말에 형성되고 완료된 동일한 패턴의 약간 더 작은 버전으로, 5 월 23 일 Chart Advisor 문제에서 지적되었습니다.
컵의 상단과 하단에 고정 된 피보나치 되돌림 및 핸들 패턴을 사용하여 최종 가격 목표를 추정 할 수 있으며, 이 경우 다음 차트에 표시된대로 $ 134.17입니다. 이 패턴이 형성되는 마지막 두 번인 ETF의 주가가 목표를 초과 했으므로 다소 보수적 인 추정치 일 수 있습니다.
채권 가격의 강세 신호는 자체적으로 흥미롭지 만 강세 주식 시장에서 채권 가격 상승의 지속적인 문제를 강조합니다. 한 가지 설명은 지난 3 개월 동안 사업 투자가 많이 강화되었고이 차이가 악화되고 있다는 것입니다.
기업이 투자하지 않으면 대출하지 않습니다. 은행이 차용자로부터 많은 수요를 보지 못하면 금리가 하락하여 이번 분기에 많은 것을 설명 할 수 있습니다. 다음 주에 큰 은행이 수입을보고하기 전까지는 확실하지 않을 것입니다.
그러나 우리가 말할 수있는 것은 S & P 500의 고점에도 불구하고 기초 펀더멘탈은 여전히 단기적으로 악화 될 수있는 균열을 보이고 있다는 것입니다. 소득 지불 주식 및 채권 ETF에 대한 투자를 통해 이러한 불확실성을 활용하는 것은 다각화 전략으로서 의미가있을 수 있습니다.
러셀 2000
S & P 500은 월요일 투자자들이 미국과 중국 간의 무역 협상에 대한 긍정적 인 의견에 반응하면서 새로운 최고점으로 급등했습니다. 그러나 소액의 상한이 되더라도 Russell 2000은 여전히 이전의 단기 최고점과는 거리가 멀고 사상 최고치에 근접하지 않습니다.
저는 Russell 2000의 다음 차트에 확률 론적 오실레이터를 적용했습니다.이 지표는 원래 가격 모멘텀을 평가하고 강세와 약세 변동을 찾기 위해 기술자 George Lane에 의해 개발되었습니다. 아직 완료되지는 않았지만, 오실레이터의 하락 최고점 (즉, 약세 변동)이 다음날 이틀 내에 완료 될 가능성이 높은 가격의 일련의 최고가를 예상 할 수 있습니다.
나는 이런 종류의 신호가 약세 시장의 선구자가 아니라는 점을 지적하고 싶지만 종종 가격을지지로 되돌릴 수있는 단기 되돌림을 신호합니다. 4 월과 5 월에 완료된 유사한 패턴을 볼 수 있습니다. 다시 말하지만, 황소가 위험 노출을 신중하게 고려해야한다는 경고 신호입니다.
:
컵과 핸들 패턴을 거래하는 새로운 방법
피보나치 되돌림을 피하는 상위 4 가지 실수
배당금을 귀하의 포트폴리오에 적용하십시오
리스크 지표 – 실적 성장
이 문제에서 이미 약간 약세 인 두 가지 위험 지표를 지적했습니다. 채권 가격 상승과 약세 변동은 주목할 가치가 있지만, 장기적인 실적 지침이 더 중요한 신호가 될 것으로 기대합니다.
역사적으로, 지속적인 약세 시장은 전년 대비 마이너스 분기 수익 성장이 선행됩니다. 2018 년 4 분기에 수입이 감소하지 않았다는 사실은 올해 1 월부터 3 월까지 시장이 급격히 회복 한 가장 큰 이유 중 하나입니다.
2015 년의 약세 충격은 수입 성장률 하락과 함께 다음 차트에서 볼 수 있습니다. 이것은 일반적으로 시장이 더 오래 또는 더 평평하거나 부정적인 거래를하게 될 때 보이는 것입니다. 2018 년 1 분기에 큰 폭으로 감소한 것은 2017 년 4 분기에 마이너스 성장이 이어졌습니다.
앞서 언급했듯이 2018 년 4 분기에도 전년도 같은 분기와 비교했을 때 수입 증가율은 여전히 긍정적이지만 부정적인 영역으로 향하고있었습니다. 최종 차트에서 아직 볼 수없는 것은 1 사분기 보고서가 전년도와 거의 변하지 않았기 때문에 2 사분기 보고서가 해마다 순 부정적이지는 않다는 것입니다..
이것은 상인들을 흥미로운 상황에 놓는다. 한편으로, 7 월과 8 월의 잠재적 하락 위험은 잘 알려져 있습니다. 그러나 우리는 그 중 일부가 이미 시장에 출시되었다고 가정해야합니다. 7 월 연준의 조치가 2013 년과 마찬가지로 마이너스 분기의 잠재적 피해를 상쇄 할 것으로 예상됩니다. 이는 장기적인 수정은 아니지만 빠른 반등 가능성을 나타냅니다. 가격이 최고점에서 벗어날 경우 지원.
:
채권 가격 및 수익률 이해
아마존이 주요한 날을 위해 Taylor Swift의 스타 파워를 활용하는 방법
범용 디스플레이, 큰 수요와 함께 두 배
결론 – 노동 전에 평평한 거래 보고서
이것은 짧은 주이며, 보통 7 월 4 일 휴가 직전과 직후에는 거래가 매우 조용합니다. 6 월 한 달 동안의 노동 보고서는 금요일에 발표 될 것이며, 이는 주말 이전에 약간의 변동성을 일으킬 수 있습니다. 그러나 투자자들이 다음 주 말에 은행 보고서 스트리밍 준비를 준비함에 따라 시장은 실제로 한 방향으로 또는 다른 방향으로 움직일 것으로 예상합니다.
