다섯 퍼센트 규칙은 무엇입니까
5 %의 규칙에 따르면 중개업자는 장외 거래에서 수수료율을 설정할 때 공정하고 윤리적 인 관행을 사용해야합니다. 실제 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) 규정보다 지침 인 5 % 규칙은 브로커가 표준 거래에서 수수료를 5 % 인상하여 표준 거래에서 5 %까지 부과하여 투자자가 가격을 지불 할 수 있도록 규정하고 있습니다 해당 증권의 시장과 합리적으로 관련되어 있습니다. FINRA 5 % 마크 업 정책이라고도하는이 규칙은 매출 및 무위험 거래를 포함한 다른 거래에도 적용됩니다.
5 % 규칙 세분화
5 % 규칙 자체는 계산 기준을 제시하지 않습니다. 대신 브로커가 지침을 따라야 함을 나타냅니다. 규칙 자체에는 몇 가지 예외가 있습니다. 이 규칙은 다음을 포함하여 다양한 거래에 적용됩니다.
- 주요 거래: 브로커-딜러는 자신의 소유물에서 유가 증권을 사고 파는 행위에 따라 마크 업 또는 마크 다운을 청구합니다. 딜러는 고객을 위해 유가 증권을 판매하고이 수익금을 사용하여 다른 유가 증권을 구매합니다. 위험없는 거래: 이러한 동시 거래는 회사가 자신의 자산에서 유가 증권을 구매하여 즉시 고객에게 판매하는 것을 봅니다.
5 % 규칙: 공정한위원회를 결정하는 요소
공정하고 합리적인 것을 결정할 때 고려되는 요소는 다음과 같습니다.
- 해당 유가 증권의 가격 거래의 총 가치 (대규모 거래의 경우 할인 된 가격이 적용될 수 있음) 거래 실행 비용 (일부 기업은 최소 거래를 게시)
각 요소는 5 %보다 높거나 낮은 커미션에 기여할 수 있습니다. 실행하기 쉬운 대규모 주식 거래는 5 % 미만으로 수행 될 수 있으며, 보다 가벼운 거래 보안의 소규모, 복잡한 거래는 5 % 이상이 될 수 있습니다.
5 % 규칙 예
고객이 Hypothetical Co. 주식 100 주를 주당 10 달러에 사고 자한다면 해당 거래의 총 가치는 $ 1, 000가됩니다. 브로커의 최소 거래 비용이 $ 100 인 경우 총 수수료는 5 % 규칙보다 훨씬 높은 10 %입니다. 그러나 고객이 거래 최소 수수료를 알고 있으므로 5 % 규칙이 적용되지 않습니다.
5 %의 규칙과 투자
투자와 관련하여 5 % 규칙은 또한 뮤추얼 펀드, 부문 또는 회사 주식의 5 % 이상이 포트폴리오에 누적되지 않도록하는 관행을 의미 할 수 있습니다. 이와 관련하여 5 % 규칙은 다양 화 및 위험 관리에 도움이됩니다.
