집중 기금이란?
집중된 펀드는 특정 차원에서 비슷한 상대적으로 작은 종류의 주식 또는 채권 만 보유하는 뮤추얼 펀드입니다. 정의에 따르면, 집중된 뮤추얼 펀드는 광범위하거나 다양한 포지션을 보유하지 않고 제한된 수의 섹터에있는 제한된 수의 주식에 집중합니다. 집중 형 펀드는 100 개 이상의 회사를 보유하고있는 많은 펀드와 달리 대략 20-30 개 이하의 회사에서 포지션을 유지하는 경향이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 집중 형 펀드는 어떤 방식 으로든 관계된 소수의 유가 증권에 투자하는 뮤추얼 펀드의 범주입니다. 예를 들어, 섹터 펀드는 특정 산업 부문에 속하는 주식 만 보유하고 포함을 위해 신중하게 연구 된 것입니다. 포커스 자금은 광범위한 포트폴리오가 아닌 정확한 시장 노출을 제공합니다.
집중 자금 이해
뮤추얼 펀드는 종종 투자 포트폴리오를 다양 화하는 좋은 방법으로 판매됩니다. 실제로, 대부분의 뮤추얼 펀드는 다양한 사전 정의 된 가중치를 가진 다수의 회사에서 위치를 유지하도록 설계되어 투자자가 각 보안을 개별적으로 선택하는 데 따르는 어려움을 덜어줍니다. 이러한 다각화로 투자자는 주식 리스크 프리미엄에 접근 할 수있는 동시에 리스크와 변동성을 최소화 할 수 있습니다.
그러나 일부 투자자들은 다각화가 여러 부문이나 회사로부터 돈을 퍼 뜨림으로써 수익을 제한 할 수 있다고 생각합니다. 투자자가 특정 부문 또는 산업이 곧 실적을 능가 할 것이라고 강하게 느끼면 해당 부문에 대한 투자를 집중시켜 수익을 높일 수 있습니다.
많은 부문 ETF는 집중된 펀드의 특성을 가지고 있습니다.
집중된 자금은 신중하게 조사 된 제한된 수의 유가 증권 사이에 지분을 할당합니다. "품질 검색"전략으로 인해 다각화의 이점을 경험하지 못했지만 집중된 자금은 평균 이상의 재고 선택을위한 연구 전문 지식에 의존합니다. 결과적으로 수익률은 변동성이 더 큰 경향이 있습니다. 이 펀드는 "다각화되지 않은 펀드"또는 "집중화 된 펀드"라고도합니다.
집중된 펀드의 예
Fidelity Focused Stock Fund에는 다음과 같은 주요 투자 전략이 있습니다.
- 일반적으로 주식에 최소 80 %의 자산 투자 보통 보통주에 주로 투자 보통 30-80 주식에 일반적으로 투자 국내 및 외국 발행인에 대한 투자 "성장"주식 또는 "가치"주식에 투자 또는 각 발행자의 재무 상태 및 투자 선택을위한 시장 및 경제 상황뿐만 아니라 업계 위치
Fidelity Focused Stock Fund는 2018 년 4 월 30 일 기준으로 10 년 연평균 10.12 %의 수익률을 보였으며, Standard & Poor 's 500 지수는 9.02 %였습니다. Fidelity Focused Stock Fund의 총비용 비율은 0.57 %입니다. 2018 년 4 월 30 일 기준으로 10 대 기업은 다음과 같습니다.
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS & P GLOBAL INCINTIONT PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPAYPAL HLDGS INCARNK OF AMERICA CORPORATION
이 10 개 지주가 합쳐 총 기금의 53.22 %를 차지했습니다.
