모든 금융 기관이있는 곳에서, 그들이하는 일을 아는 것은 투자 할 곳을 아는 것만 큼 복잡 할 수 있습니다. SEC (Securities and Exchange Commission)와 FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) (이전의 NASD (National Association of Securities Dealers))는 미국 금융 시스템에서 가장 중요한 규제 기관 중 하나이지만 범위가 매우 다릅니다. 그리고 목적.
SEC
SEC의 주요 임무는 투자자를 보호하고 유가 증권 시장 (정식 거래소 및 장외)의 무결성을 유지하는 것입니다. SEC는 1929 년 주식 시장 붕괴의 큰 재로 상승했다. 붕괴와 그 후의 대공황 이후 주식 시장에 대한 대중의 신뢰는 사상 최저치로 떨어졌다. 그 결과 의회는 1933 년 증권법 과 1934 년 증권 거래법 을 통과 시켰습니다.
- 증권을 제공하는 회사는 비즈니스와 투자에 관련된 위험에 대해 진실하고 투명해야합니다. 증권 (브로커, 딜러 및 거래소)을 판매 및 거래하는 회사는 모든 투자자를 공정하고 정직하게 대해야합니다.
이러한 증권법이 통과되면 SEC가이를 시행하기 위해 설립되었습니다. 그들의 초점은 시장의 안정성을 증진하고 가장 중요한 것은 투자자를 보호하는 데 있었고 여전히 남아 있습니다.
핀라
규제 권한이 있지만 FINRA는 정부의 일부가 아닙니다. 비영리 단체이자 미국의 증권 업계에서 가장 큰 자체 규제 기관 (SRO)입니다 (SRO는 연방법에 따라 회원에 대한 규칙을 만들고 시행하는 회원 기반 조직입니다). FINRA는 중개인 딜러의 라이센스 및 규제에서 최전선에 있습니다. SEC는 FINRA를 감독합니다.
결론
요약하면, SEC는 개인 투자자의 공정성을 보장 할 책임이 있으며, FINRA는 사실상 모든 미국 주식 중개인 및 중개 회사를 감독 할 책임이 있습니다.
