Apple, Inc. (AAPL)의 투자자들에게 투자는 확실히 유익했습니다. 파티에 늦었고 Cupertino 기반 소비자 제품 거인에 대한 투자를 고려중인 사람들에게는 회사를 측정하기에 좋은 곳은 대차 대조표입니다. 회사의 대차 대조표는 특정 시점의 재무 상황을 보여줍니다. 회사와 그 잠재력을 이해하려는 투자자에게는 대차 대조표가 좋은 가이드입니다.
Apple의 대차 대조표는 회사 웹 사이트의 "투자자 뉴스 섹션"에서 증권 거래위원회에 10-K 제출로 제공됩니다. 투자자들은 또한 애플의 감사되지 않은 대차 대조표에 액세스 할 수 있습니다.
대차 대조표 구성 요소
회사의 대차 대조표는 자산 (또는 소유물), 부채 (또는 빚진 것) 및 주주의 지분 (또는 모든 부채를 갚은 후 주주의 소유 돈)으로 나뉩니다. 자산의 총계는 주주의 지분과 부채의 합과 같습니다. Apple의 경우 2014 년 9 월 27 일 기준으로 자산 측면에서 2 억 3, 339 억 달러, 부채 총계 $ 120.292, 총 주주 자본금 1, 1, 547 억 달러로 구성되었습니다.
현금은 왕이다
Apple의 경우, 현금 위치가 강력합니다. 이 회사는 현금 및 현금 등가물 138 억 달러를 보유하고 있으며 쉽게 현금으로 전환 할 수있는 유가 증권의 113 억 2 천만 달러를 보유하고 있습니다. 따라서 현금 상자가 충분합니다. 이 중 상당수는 해외에서 개최되며 회사는 미국에 세금을 납부해야합니다. 이것이 회사가 자사주 매입 프로그램에 참여하기 위해 돈을 빌리는 것을 선호하는 이유입니다.
미수금 계정은 172 억 달러를 구성합니다. 이는 셀룰러 네트워크 사업자, 소매 업체 및 도매 업체, 정부 및 교육 고객과 같이 비즈니스를 수행하는 회사가 빚진 금액을 나타냅니다. 비즈니스 거래에서 신용을 연장하는 것은 위험이며, Apple은 이러한 노출로 위험을 제한하기 위해 신용 보험을 보유하고 있습니다. 두 대기업이 회사의 매출 채권의 10 %를 차지합니다.
또 다른 주요 자산은 장기적으로 유가 증권 인 애플의 1 억 3, 160 억 달러입니다. 여기에는 약 790 억 달러의 기업 증권과 약 220 억 달러의 미국 재무부가 포함됩니다. 이러한 투자는 금리가 상승하기 시작하면 금리 위험에 노출됩니다. 이 회사는 또한 자산, 플랜트 및 장비 범주에서 약 200 억 달러를보고합니다. 이는 사용과 관련된 마모를 설명한 후 자산 및 장비에서 소유하는 가치를 나타냅니다.
애플은 또한 브랜드 이름과 긍정적 인 소비자 관계에 대한 회사의 추정치를 나타내는 무형 자산 인 46 억 달러의 영업권을보고합니다. 2014 년 9 월, 이 회사는 2014 년 7 월 Beats Music 인수와 관련하여 22 억 달러의 영업권을 26 억 달러에 매입했습니다. 이번 인수는 대부분 애플이 쉽게 이용할 수있는 현금 보유로 이루어졌다. 이는 그러한 인수에 유용하다.
부채 측면
애플의 현재 부채는 약 630 억 달러이며, 여기에는 300 억 달러의 미지급금 또는 기업이 빚을지게 될 금액과 발행 한 상업 신문에 60 억 달러가 넘는 금액이 포함됩니다. 이 회사는 커밋 한 주식 환매와 배당금 지급과 같은 활동에 자금을 공급하기 위해 상업용 종이 부채를 발행했습니다.
이 회사는 이자율이 고정 된 고정 금리 부채와 이자율이 상승 할 수있는 유동 금리 부채를 포함하여 총 270 억 달러 이상의 장기 부채를 보유하고 있습니다. 금리가 회사에 영향을 줄 수있는 위험을 관리하기 위해 Apple은 금리 스왑을 시작했습니다. 이 회사의 다른 비유동 부채 또는 당분간 예정되지 않은 부채는 약 250 억 달러에 이릅니다.
또한 애플의 주주 지분은 약 230 억 달러로, 주식 기반을 나타내고, 시간이 지남에 따라 주주들에 의해 창출 된 수입은 880 억 달러가 넘습니다. 이 회사는 2014 년 6 월 주식이 분할되어 투자자가 보유한 모든 주식에 대해 7 주를주었습니다.
대차 대조표 분석
Apple의 재무 상태를 이해하는 또 다른 방법은 회사가 비즈니스를 관리하는 방법에 대한 아이디어를 제공하는 특정 비율을 보는 것입니다. 이 목적의 주요 비율 중 하나는 유동성 비율로, 회사가 필요한 경우 채권자를 얼마나 쉽게 갚을 수 있는지를 측정합니다. 이것은 애플의 유동 자산과 유동 부채의 재고를 취함으로써 얻는다. 애플의 경우, 1.08 건전한 상태이며, 회사가 현재 부채를 충당하기에 충분한 현재 자산이 있음을 나타냅니다.
애플이 얼마나 많은 레버리지를 가지고 있는지, 또는 주식 포지션과 관련하여 얼마나 많은 빚을 가지고 있는지 살펴보면, 투자자들이 얼마나 신중하게 빚을 관리하는지에 대한 아이디어를 얻을 수 있습니다. 자본에 비해 부채가 너무 많으면 회사가 초과 차입을 나타냅니다. 문제가 발생하면 호흡 공간이 줄어들 기 때문에 적기 일 수 있습니다. 약.32의 Apple의 부채 대비 자본 비율은 확실히 보수적이며 많은 호흡 공간을 제공합니다.
회사의 수익성은 대차 대조표에 대한 주식의 건전한 수익을 얻었으며, 매출에서 390 억 달러 이상의 순이익을 창출하고 약 35 %의 지분 수익을 창출했습니다.
결론
애플의 대차 대조표를 읽으면 그것이 잘 관리 된 회사임을 암시합니다. 이 정보는 독자에게 친숙한 형식으로 정보를 제공하며 실제 상황을 난독 화시킬 수있는 대차 대조표 이외의 항목에 크게 노출되지 않습니다. 그러나 투자자들은 실적 상황과 업계 위치 변화에 따라 회사의 대차 대조표가 악화 될 수 있다는 점에 유의해야합니다. 따라서 투자하기 전에 가장 최근의 대차 대조표를 보는 것이 중요합니다.
