목차
- 9 단어의 힘
- 8 월 7 일: '자금 확보'
- 8 월 8 일: SEC가 자금 조달에 관해 묻습니다
- 8 월 9 일: 테슬라, 투자자 자문
- 8 월 10 일: 두 가지 사기 소송
- 8 월 13 일: 제 3의 소송
- 8 월 14 일: 4 차 소송 제기
- 8 월 15 일: SEC 소환장 Musk
- 8 월 16 일: 타임즈 인터뷰
- 8 월 24 일: '공개 유지'
- 9 월 6 일: 짧은 판매자 고소
- 9 월 18 일: DOJ 조사
- 9 월 27 일: SEC는 Musk를 고소합니다
- 9 월 30 일: SEC가 정착
- 10 월 4 일: Musk Mocks SEC
- 10 월 17 일: 머스크의 주식 계획
- 10 월 23 일: 경쟁 파괴
- 10 월 24 일: 2018 년 3 분기 게시물
2018 년 8 월과 10 월 사이에 테슬라 주식 (TSLA)의 주가는 100 달러로 급락하여 일부 투자자들에게 충격을주었습니다. Elon Musk는 전기 자동차 생산 업체를 위해 극적이고 정의적인 일련의 행사를 시작했습니다. 8 월 초, 그는 회사를 비공개로 계획하겠다고 발표했습니다.
9 단어의 힘
회사 역사상 처음이나 머스크 이외의 사람이라면 테슬라의 가격 하락이 트위터 포스트에서 시작된 것 같지 않을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 머스크는 9 개의 운명적인 말로 국제 뉴스를 만들고 사기에 대한 비난을 일으켰으며 테슬라의 주식을 막을 수없는 투자자들을 위해 롤러 코스터로 탈바꿈시켰다.
그 트윗 후 2 개월 만에 머스크는 증권 거래위원회 (SEC)가 회사 공개 정보가 부족하다는 이유로 소송을 제기했다. 테슬라와 머스크 회장도 손해 배상금을 내야했기 때문에 소송으로 인해 사임했다. 모든 동요 후에 회사는 계속 공개적으로 거래 될 것입니다.
머스크는 SEC와 합의에 이르렀으며 머스크는 2 천만 달러, 회사는 2 천만 달러에 이르는 총 4 천만 달러의 벌금을 지불했다. 그는 또한 테슬라를 비공개로 생각한다는 생각을 공식적으로 포기했다. 그러나 자동차 회사가 창립자이자 전 회장이없는 상태에서 어떻게 성과를 거둘 것인지는 여전히 남아 있습니다.
머스크가 헤드 라인에 그의 이름을 계속 유지하면서, 회사의 다른 신발이 언제 어디서 떨어질지 추측 할 수 있습니다. 다음은 테슬라 거래의 다음 장으로 가기 전에이 사가를 이해하기 위해 알아야 할 사항입니다.
8 월 7 일: '자금 확보'
8 월 7 일, Elon Musk은 Tesla를 비공개로 확보하는 데 필요한 자금을 확보했다고 발표함으로써 주주, 이사회 멤버 및 시장 분석가를 놀라게했습니다. 머스크는 자신의 트윗에서 테슬라 주식을 주당 420 달러에 구매할 것을 제안했는데, 이는 당일 시장 점유율 가격 인 370 달러보다 20 % 이상 비싸다. 머스크의 트윗 읽기:
테슬라를 420 달러로 사적으로 고려하고있다. 자금 확보.— Elon Musk (@elonmusk) 2018 년 8 월 7 일
머스크의 트윗이 동부 표준시 오후 12시 48 분에 시작되었을 때, 투자자들은 제안 된 420 달러의 주가 매입으로부터 이익을 얻기를 기대하면서 370 달러에 테슬라 주식을 구매하기 시작했습니다. 그날 오후 테슬라의 주가는 8.5 % 이상 급등하여 379.57 달러로 계속 상승 할 것이다.
그러나 시장이 가까워지면서 투자자들은 머스크가 사적으로 이사 할 자금을 어떻게 조달 할 것인지 궁금해하기 시작했다. Tesla의 CEO는 회사의 20 %를 소유하고 있지만, 주식의 나머지 80 %를 주당 420 달러에 구입하는 데 약 720 억 달러가 소요되어 사상 최대 규모의 기업 매입이되었습니다.
8 월 8 일: SEC, Tesla에 자금 지원 요청
머스크의 트윗에서 어떤 불확실성이 발생했는지는 다음 날 테슬라 이사회 멤버들에 의해 악화되었다. 테슬라 이사회 멤버 브래드 버스, 로빈 덴 홀름, 이라 에렌 프레이스, 안토니오 그라시아 스, 린다 존슨 라이스, 제임스 머독은 공동 성명에서 머스크가 일주일 전에 그들과 사적인 관계를 논의했다고 밝혔다.
지난주에 Elon은 회사와의 사적인 관계에 관해 이사회와 토론을 시작했습니다.”Tesla의 이사회는 공동 성명서를 작성했습니다. “여기에는 사적인 것이 테슬라의 장기적인 이익을 어떻게 더 잘 지원할 수 있는지에 대한 논의가 포함되었으며, 이를위한 기금도 다루었습니다. 이사회는 지난 주에 여러 차례 회의를했으며이를 평가하기 위해 적절한 다음 단계를 수행하고 있습니다.
테슬라 이사회는 회사를 사적으로 인수하는 것에 대해 논의했다고 인정했지만 머스크의 트윗이 나타내는 것보다 훨씬 덜 확실했다. 아마도 Tesla의 이사회가 말하는 것보다 더 중요한 것은 그렇지 않은 것입니다.
8 월 8 일 성명서는 주주 투표, 트위터를 통한 공개 발표 승인 또는 자금 확보에 대해 언급하지 않습니다. CEO와 이사회의 불일치로 인해 SEC는 같은 날 테슬라에 조사를 실시했습니다.
규칙 14e-8에 따르면 연방 기관은 상장 기업이 다음과 같은 경우 주식을 사고 파는 계획을 발표하는 것을 금지합니다.
- 거래를 완료 할 수단이 없음 주식 가격을 조작하기 위해 거짓말을하는 것
이 기관은 Musk의 진술이 진실한지 여부와 규제 제출 대신 트위터에서 왜 제기되었는지 조사하기 시작했습니다. 시장 마감으로 테슬라의 주가는 주당 370.34 달러로 2.4 % 하락했다.
8 월 9 일: 테슬라, 투자자 자문
머스크는 투자자들과 조기 심의를 시작하지만 아직 공식적으로 은행을 고용하거나 회사를 사적으로 잡기위한 자금 계획을 마무리하지는 않았다. 이 소식에 대해 잘 알고있는 사람들이 유출 한이 소식은 머스크가 이틀 전“펀딩 확보”를 트윗 할 때 거짓말을했음을 시사합니다. 8 월 9 일 거래가 끝나고 SEC의 조사 소식에 따라 테슬라의 주식은 $ 352.45로 떨어졌다.
8 월 10 일: 두 가지 사기 소송
8 월 10 일, 두 명의 Tesla 주주가 San Fransisco의 연방 법원에서 Musk에 대해 별도의 소송을 제기했습니다. 소송은 Musk의 발표로 오도 된 후 8 월 7 일에서 8 월 10 일 사이에 Tesla 주식을 구매 한 투자자를 대신하여 집단 소송 상태를 찾습니다.
"Muskin 피고인은 Going Private Transaction에 관한 중대한 허위 및 오도 정보를 정확하게 개인의 복수에 트윗하고 몇 달 동안 그를 기장 한 짧은 판매자를 '압착'했다는 것이 명백합니다."
숏 셀러는 회사에 베팅하여 돈을 버는 투자자입니다. 기본적으로 그들은 시장이 높을 때 주식을“차입”하고 회사가 미래에 성과가 저조 할 것이라는 기대로 매각합니다. 트레이더는 기술적으로 소유하지 않은 것을 팔았 기 때문에“짧은”것으로 간주됩니다. 즉, 짧은 매도는 주식을 빌려야 가능해졌으며, 소유자는 어느 시점에서 다시 요구할 수도 있습니다.
상인이 주식을 50 달러에 빌려서 팔았다 고 가정 해 봅시다. 다음 주에 주가가 $ 45로 떨어지면, 거래자는 단기를 폐쇄하고 차입 한 주식을 더 낮은 비율로 교체하여 프로세스에서 주당 $ 5를 벌 수 있습니다. 그러나 Tesla가 Musk의 트윗을 보냈을 때처럼 주식이 예기치 않게 급등하면, 짧은 판매자는 큰 단점이 있습니다.
테슬라는 월스트리트에서 가장“짧은”회사이며 머스크가 트위터를 통해 짧은 판매자를 비판 한 역사를 가지고 있다는 것을 도와주지 않습니다. 이 소송에 대한 소식에도 불구하고 테슬라는 8 월 10 일 시장 마감으로 주당 355.49 달러로 상승했다.
8 월 13 일: 제 3의 소송
Musk는 Tesla 웹 사이트의 블로그 게시물에서 사우디 아라비아의 국부 펀드가 민간 거래를 뒷받침 할 것이라고 믿고 있기 때문에“펀딩 확보”라는 단어를 사용했다고 설명합니다.
언뜻보기에 Elon Musk와 사우디 아라비아는 기름과 물을 섞는 것처럼 보일 수 있습니다. 사우디 아라비아는 석유 산업에 많은 부분이 기여할 수있는 국가이며, 머스크는 지속 가능한 에너지로의 전환을 촉진하기 위해 전기 자동차를 상용화하고 있습니다.
그러나 조금 더 깊이 파고 들면 Musk과 사우디 아라비아의 파트너십이 이해되기 시작합니다. 사우디 아라비아의 통치 가족은 세계가 화석 연료 의존에서 멀어지고 있음을 잘 알고 있습니다. 이에 따라 사우디 정부는 사우디 석유 비전 2030이라는 계획을 수립하여“석유에 대한 의존도를 줄이고 경제를 다각화하며 건강, 교육, 인프라 및 관광과 같은 공공 서비스 부문을 개발할 것입니다.
그곳에서 테슬라가 등장합니다. 머스크에 따르면 사우디 주권 부는 지난해 테슬라를 사적으로 잡는 데 관심을 표명하기 위해 여러 차례 그에게 다가 갔다. 7 월 말, 사우디 국부 펀드는 공공 시장을 통해 테슬라 주식의 3-5 %를 구입하여 19 억 ~ 32 억 달러의 가치를 얻었으며 7 월 31 일 머스크와 다시 만나기를 요청했다.
머스크는“사우디 주권 펀드와의 거래가 폐쇄 될 수 있다는 의심의 여지없이”회의를 떠났다. 사적인 거래를위한 자금은 사실상 공식적으로 확보되지는 않았지만, 머스크는 트위터가 자신의 계획을 발표 할 수있는 적절한 매체라고 믿었다. 같은 정보를 동시에 얻을 수 있습니다.”
머스크는“올 바르고 공정한 일이었다”고 말했다.
Musk의 블로그 게시물 "BusinessInsider.com"에 따르면 미국 캘리포니아 주 법원에 세 번째 불만이 제기되어 투자자들이 트위터 발표 후 "인위적으로 부풀린 가격으로"테슬라 주식을 구매했다고 주장하며 "한 번 진실되면 상당한 손실과 피해를 입었다" 테슬라는 8 월 13 일 $ 92.92에서 $ 356.41에 마감했다.
8 월 14 일: 4 차 소송 제기
머스크가 숏 셀러를 되찾기 위해 테슬라의 주가를 부정하게 부풀렸다 고 주장하는 캘리포니아의 미 지방 법원에서 네 번째 소송이 제기되었습니다. 이 소송은 투자자 인 카를로스 마이 아 (Carlos Maia)가 수 천 주에 달하는 팽창 된 테슬라 주식을 구매 한 후 재정적 피해를 입었다 고 주장했다.
불만은“테슬라의 사업 상황에 대한 진실과 수업 기간 동안 테슬라의 사업에 영향을 미쳤던 부정적인 부작용에 대한 대중의 계시의 직접적인 결과로 테슬라의 유가는 실질적으로 하락했다. "이러한 하락은 테슬라의 주가에서 인플레이션을 제거하여 클래스 기간 동안 테슬라 증권을 구매 한 투자자들에게 실질적인 경제적 손실을 초래했습니다."이 네 번째 소송에 대한 소식에 이어 테슬라는 $ 347.54에서 9.13 달러를 마감했다.
8 월 15 일: SEC 소환장 Musk
SEC는 보도에 따르면 회사가 민영화 계획을 가지고 있음을 증명하는 문서에 대한 액세스를 요청하는 소환장 Tesla와 Musk에 서비스를 제공합니다. 또한 에이전시는 테슬라 이사회에 "펀딩 확보"트윗을하기 전에 머스크가 어떤 말을했는지 물었다.
New York Times에 따르면 소환장을 송달하려면 일반적으로 최고 SEC 직원의 승인이 필요하며 조사가보다 심각한 단계로 진행되었을 수 있음을 나타냅니다. 소환장에 대한 뉴스가 보도 된 후 테슬라의 주가는 $ 333.69에서 4 % 하락했다.
8 월 16 일: 뉴욕 타임즈 인터뷰
머스크는 눈물과 관련이있을 수도 있고 없을 수도있는 뉴욕 타임즈 와 의 정서 면담에서 2018 년이 그의 경력의“가장 힘들고 고통스러운 해”였다고 주장한다. 그럼에도 불구하고 머스크는 "펀딩 확보"라는 트윗에 대한 결정을 후회하지 않았으며 CEO로 물러 설 계획이 없었다고 말했다.
테슬라 숏 셀러도 8 월 16 일에 마지막 웃음을 얻었으며 약 10 억 달러를 벌었 다. 머스크의 인터뷰에 이어 테슬라의 주가는 거의 9 % 하락한 338.69 달러로, 시간외 거래에서 계속 하락했다.
8 월 24 일: '테슬라가 공개적으로 남을 것'
머스크는 블로그 게시물에서 자신이 테슬라를 사로 잡을 계획을 포기했다고 발표했다. 머스크는 "이러한 모든 요소를 고려한 후 어제 테슬라 이사회를 만나 테슬라가 더 나은 길을 열어야한다고 믿는다"고 말했다. "위원회는 그들이 동의한다고 표시했다."
테슬라의 주가는 기술적으로 8 월 24 일 322.83 달러로 마감했지만 머스크가 뉴욕 타임즈와 인터뷰 한 이후 주당 4 % 이상 하락했다.
9 월 6 일: Short-Seller Sues Musk
Tesla와 Musk는 이번에 Citron Research의 Andrew Left로부터 일련의 증권 소송에서 5 번째를 받았습니다. 이 소송은 머스크가 회사 목표에 대한 허위 및 오도 정보를 의도적으로 발행함으로써 테슬라의 가격을 조작했다고 주장한다.
"트위터에 대한 응답으로 많은 Tesla 숏 셀러는 인위적으로 높은 가격으로 자신의 입장을 취해야했고, 하루에 약 13 억 달러를 잃었습니다." 테슬라가 계속 공개 할 것이라고 발표 한 지 2 주 만에 회사의 주가는 280.95 달러로 계속 하락했다.
9 월 18 일: DOJ, 조사 개시
블룸버그는 테슬라가 캘리포니아 북부 지역에 대한 미국 검찰청의 범죄 수사에 직면하고 있다고 보도했다. 테슬라는 8 월 7 일 머스크의 트윗 직후 법무부가 조사를 시작했다고 확인했다.
"지난 달, 엘론이 회사를 비공개로 고려하고 있다고 발표 한 후 테슬라는 DOJ로부터 자발적인 문서 요청을 받았으며 이에 대응하는 데 협조했다"고 성명서에서 밝혔다., 증언 요청 또는 기타 공식적인 절차. 우리는 이에 관한 정보를 얻고 자하는 DOJ의 열망을 존중하고 그들이받은 정보를 검토하면서 문제를 신속하게 해결해야한다고 믿습니다.”9 월 6 일에 간단한 상승세를 보인 Tesla의 주가는 3.4 % 하락한 284.96 달러입니다.
9 월 27 일: SEC는 Musk를 고소합니다
뉴욕 주 연방 법원에 SEC가 제기 한 소송은 머스크가 허위 공개 진술을함으로써 오해의 소지가있는 투자자를 비난합니다. 이 소송은 트위터에 대한 머스크의 진술이 규칙 10b-5를 위반했다고 주장하며, 이는 주식의 매매와 관련하여 "조작 및기만 장치의 고용"을 금지합니다.
“이러한 진술을했을 때 머스크는 잠재적 인 자금 조달 원과 주당 $ 420의 개인 거래에 대해 논의한 적이 없으며, 현재의 모든 투자자가 Tesla를 사적으로 유지하는 것이 가능한지 여부를 조사하기위한 조치를 취하지 않았다는 것을 알았습니다. SEC의 소송에 따르면 테슬라의 투자자들은 잠재적 인 민간 거래에 대한 지원을 확인하지 않았다.
Citigroup의 분석가 Itay Michaeli는 SEC의 발표에 따라 Tesla를 "판매"하도록 다운 그레이드했으며, 이 소송으로 인해 자동차 회사에 대한 "하향 신뢰 상승"의 위험이 증가했다고 밝혔다. 테슬라의 주식은 시외 거래에서 13 % 나 줄어든 시장 근처에서 307.52 달러에서 268 달러로 268 달러로 떨어졌다.
9 월 30 일: SEC가 Musk와 합의
SEC는 머스크와의 합의에 도달하여 "가짜와 오해의 소지가있는"정보를 트윗 한 사기로 기소합니다.이 합의의 일환으로 머스크는 자동차 생산 회사 회장으로 사임하고 테슬라는 4 천만 달러의 손해 배상금을 지불 할 것입니다.
SEC의 집행 본부 공동 스테파니 아바 키안 (Stephanie Avakian)은“오늘 발표 된 총 구제책과 구호 안은 투자자를 보호하기 위해 테슬라의 기업 지배 구조와 감독을 강화함으로써 문제의 위법 행위를 해결하기 위해 특별히 고안된 것입니다. Tesla의 주가는 타협 후 260.55 달러로 4 % 하락했지만 다음날 17 % 급등하여 2013 년 5 월 이후 가장 높은 수익을 올렸습니다.
10 월 4 일: Musk Mocks SEC
짧은 4 일 동안, Tesla는 8 월 7 일 이후 주가가 100 달러 이상 하락하면서 천천히 회복하기 시작한 것처럼 보였습니다.
아마도 4 천만 달러의 벌금이 부과되었을 수 있습니다. 회장으로 물러 난 결과 일 수도 있습니다. 또는 테슬라는 거의 일주일 동안 헤드 라인을 만들지 않고 약간 조용해지기 시작했습니다. 이유가 무엇이든 10 월 4 일 머스크는 트위터로 돌아왔다.
Shortseller Enrichment Commission이 굉장한 작업을하고 있음을 원합니다. 그리고 이름이 바뀌 었습니다!— Elon Musk (@elonmusk) 2018 년 10 월 4 일
SEC는 Musk의 트윗에 응답하지 않았지만 투자자들은 그렇게했다. 테슬라의 주식은 $ 281.83에 마감했다.
10 월 17 일: 머스크 테슬라 주식 계획
Musk는 Tesla가“판매”등급을 받았음에도 불구하고 다음 열린 거래 기간 동안 회사 주식의 2 천만 달러를 구매할 계획이라고 밝혔다. 이 발표는 판사가 테슬라의 SEC와의 합의를 승인 한 후 하루가 지났다.
"정착과는 별도로 엘론은 테슬라에게 자신이 테슬라로부터 구매할 의사가 있다고 통지했으며, 테슬라는 당시 시장에서 다음 오픈 거래 기간 동안 테슬라의 보통주 2 천만 달러를 엘론에게 발행 및 판매 할 것으로 예상하고있다. SEC의 출원에 따르면
머스크는 이미 테슬라의 최대 주주이며 회사 주식의 20 %를 소유하고있다. 테슬라의 수요일 주가에 이어 테슬라의 주가는 약 2 % 상승했으며 이는 중국 최초의 해외 기가 팩토리로 상하이 지사를 확보했다는 발표에 일부 도움이되었다.
10 월 23 일: "경쟁 파괴"
앤드류 레프트는 시트론 리서치 (Citron Research)의 블로그 게시물에서 테슬라가 "경쟁을 파괴하고있다"고 주장했다. 레프트는 자신이 9 월 6 일 테슬라와 머스크에 대한 소송을 계속할 것이라고 확인했지만 테슬라는 "실제로 전기 자동차를 생산하고 판매 할 수있는 유일한 회사 인 것"이라고 믿고있다. 짧은 판매자도 테슬라의 Q3에 유망한 메모를 주었다 다음날 수입 보고서.
“Tesla가 지난 10 월 Q3 수익을 마지막으로보고 한 시점은 2016 년 매출이 컨센서스를 21 % 상회했을 때였습니다. 테슬라가 나쁜 소식 때문에 실적 발표 날짜를 늘리기로 결정했다고 생각하는 사람이 있습니까?
레프트의 블로그 포스트에 이어 테슬라의 주가는 거의 10 % 상승한 294.14 달러였다.
10 월 24 일: Tesla Posts 2018 년 3 분기 실적
머스크는 예상보다 나은 3 분기 실적 보고서를 발표함으로써 테슬라 회장으로서 마지막으로 월가를 놀라게한다. Tesla는 평균 시장 추정치 인 63 억 3 천만 달러, 주당 2.90 달러의 수입 대 주당 19 센트의 예상 손실에 비해 68 억 2 천만 달러의 매출을 기록했습니다.
이번 분기 실적 보고서는 머스크의 마지막 3 년 이상이 될 것입니다. SEC는 머스크가 합의 계약의 일환으로 CEO 자격을 유지하도록 허용 할 것이지만, 테슬라 공동 창립자는 이사회 운영 책임을 사임하는 데 45 일이 걸린다.
테슬라의 주식은“펀딩 확보”를 트윗 한 후 2 개월 이상, 6 건의 소송으로 8 월 7 일부터 10 월 24 일까지 시장에서 25 % 이상 줄어든 주당 $ 100에서 $ 389에서 $ 288.509로 떨어졌다. 나스닥 100 지수는 10 % 하락했다. 같은 기간. 테슬라의 2018 년 3 분기 실적 보고서에 따르면, 시간외 거래에서 주가는 10 % 급등했습니다.
