소득 기금이란?
소득 기금은 자본 이익이나 감사와는 달리 월별 또는 분기별로 현재 수입을 강조하는 일종의 뮤추얼 펀드 또는 ETF (교환 거래 펀드)입니다. 이러한 자금에는 일반적으로 다양한 정부, 지방 자치 단체 및 기업 부채 의무, 우선 주식, 화폐 시장 상품 및 배당 지불 주식이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 소득 기금은 종종 이익 또는 배당 지불 투자의 형태로 현재 소득에 우선 순위를 부여하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF이며, 수입 펀드는 채권 또는 기타 고정 수입 증권뿐만 아니라 우선주 및 배당 주식에 투자 할 수 있습니다. 자본 이득을 우선시하는 자금보다 위험합니다.
소득 기금의 기초
소득 기금의 주가는 고정되어 있지 않습니다. 금리가 상승하면 하락하는 경향이 있고 금리가 하락하면 상승하는 경향이 있습니다. 일반적으로 이러한 펀드 포트폴리오에 포함 된 채권은 투자 등급입니다. 다른 유가 증권은 자본의 보존을 보장하기에 충분한 신용 품질입니다.
주로 소득에 중점을 둔 고위험 자금에는 크게 두 가지 유형이 있습니다. 주로 회사 정크 채권에 주로 투자하는 고수익 채권 펀드와 은행 또는 기타 금융 기관에서 발행 한 변동 금리 대출에 투자하는 은행 대출 펀드입니다.
소득 기금은 여러 종류가 있습니다. 주요 차별화는 소득 창출을 위해 투자하는 유가 증권의 유형과 관련됩니다.
머니 마켓 펀드
머니 마켓 펀드는 일반적으로 예금 증서 (CD), 상업용 종이 및 단기 재무부 청구서에 투자합니다. 이 펀드는 항상 낮은 주가를 유지하기 위해 매우 안전한 투자를 위해 설계되었지만 상대적으로 낮은 수율을 제공하는 경향이 있습니다. 이 펀드에는 은행 상품이하는 FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) 보험이 없지만 자금 시장 펀드는 전통적으로 높은 수준의 안전성을 제공했습니다.
채권 기금
채권 기금은 일반적으로 회사 및 정부 채권에 투자합니다. 정부 채권 기금은 사실상 채무 불이행의 위험이 없으며, 따라서 불확실한시기에 투자자들에게 안전한 피난처 역할을 할 수 있지만 일반적으로 비슷한 회사 채권 자금보다 낮은 수익률을 제공합니다. 회사채는 발행인이 원금 또는이자를 지불하지 못할 수있는 추가 위험을 수반합니다. 결과적으로 그들은 추가 위험을 설명하기 위해 더 높은 금리를 지불하는 경향이 있습니다. 기업 채권은 투자 등급 채권 펀드와 투자 등급 또는 정크 채권 채권으로 나눌 수 있습니다.
주식 소득 기금
많은 회사들이 주식에 대한 배당금을 지불합니다. 정기적으로 배당을 지급하는 주식에 주로 투자 한 펀드는 주식 소득 펀드라고합니다. 이러한 유형의 펀드는 포트폴리오에서 생성 된 예측 가능한 월 소득에서 벗어나려고하는 퇴직 연령 투자자들에게 특히 인기가 있습니다. 역사적으로 배당금은 주식의 전체 장기 수익의 상당 부분을 제공했습니다.
기타 소득 기금
기타 소득 창출 자금에는 부동산 투자 신탁 (REIT), 마스터 제한적 파트너십 (MLP) 및 우선주에 초점을 둔 자금이 포함됩니다.
소득 기금의 예
T. Rowe Price Equity Income Fund는 2018 년 5 월 기준으로 214 억 2 천만 달러의 자산을 보유했으며 자본 가치 상승과 함께 높은 배당 지불 주식을 통해 높은 성장률을 추구합니다. 분기별로 배당을 지급하는이 펀드는 2017 년 6 월 29 일에 주당 17 센트의 배당금을 지불했습니다.이 펀드는 벤치 마크에 따라 상대적으로 성과가있었습니다. 1985 년 초에 T. Rowe Price Equity Income Fund에 $ 10, 000를 투자하면 2018 년 4 월 30 일 기준으로 $ 20, 124의 가치가있을 것입니다. Lipper Equity Income Funds 같은 기간 동안 동일한 금액에 대한 평균 결과는 $ 20, 407입니다.
