정신 회계 란 무엇입니까?
정신 회계는 주관적 기준에 따라 사람들이 돈에 대해 두는 다른 가치를 말합니다. 정신 회계는 행동 경제학 분야의 개념입니다. 경제학자 리차드 탈러 (Richard H. Thaler)가 개발 한 바에 따르면 개인은 자금을 다르게 분류하므로 지출 및 투자 행위에 대한 비이성적 인 의사 결정이 쉽다고 주장합니다.
주요 테이크 아웃
- 노벨상을 수상한 경제학자 리차드 탈러 (Richard Thaler)가 1999 년에 도입 한 행동 경제학 개념 인 정신 회계는 주관적 기준에 따라 사람들이 돈에 대해 두는 다른 가치를 말하며 종종 해로운 결과를 가져옵니다. 신용 카드 잔고가 큰 반면 저금리 저축 계좌에 자금을 조달하는 등 재정적으로 비생산적이거나 해로운 방식으로 행동해야합니다. 정리 회계 편견을 피하기 위해 개인은 다른 계좌에 할당 할 때 예산을 고려할 때 돈을 완벽하게 활용 가능한 것으로 간주해야합니다. 계좌 (일상 생활비), 임의 지출 계좌 또는 자산 계좌 (저축 및 투자).
정신 회계 이해
현재 시카고 대학교 부스 경영 대학원의 경제학 교수 인 Richard Thaler는 1999 년 논문 "행동 회계 문제"에 행동 회계 의사 결정에 게재 된 정신 회계를 소개했습니다. 그는 "정신 회계는 재무 활동을 조직, 평가 및 추적하기 위해 개인과 가정에서 사용하는 일련의인지 작업"이라고 정의합니다. 이 논문은 정신 회계가 어떻게 비이성적 인 지출 및 투자 행동으로 이어지는 지에 대한 예가 풍부합니다.
기본 이론은 돈의 가능성이라는 개념이다. 돈이 재미 있다고 말하는 것은 그 기원이나 의도 된 용도에 관계없이 모든 돈이 같다는 것을 의미합니다. 정신 회계 편견을 피하기 위해 개인은 예산 계정 (일일 생활비), 임의 지출 계정 또는 자산 계정 (저축 및 투자) 등 다양한 계정에 할당 할 때 돈을 완벽하게 재미있게 취급해야합니다.
그들은 또한 일을 통해 얻었 든 그들에게 주었 든 달러를 동일하게 평가해야합니다. 그러나 탈러는 사람들이 특히 강풍 상황에서 가용성 원칙을 자주 위반한다는 것을 관찰했다. 세금 환급을 받으십시오. 국세청에서 수표를받는 것은 일반적으로 "돈을 찾은"것으로 간주되는데, 이는 수령인이 임의로 재량 품목에 대해 부담없이 느끼는 것입니다. 그러나 실제로 "환불"이라는 단어가 암시하는 것처럼 돈은 정당하게 개인에게 귀속되었으며 주로 선물이 아닌 돈의 회복 (이 경우 세금 과다 지불)입니다. 그러므로 선물로 취급해서는 안되며, 개인이 정기적 인 소득을 보는 것과 거의 같은 방식으로보아야합니다.
리차드 탈러 (Richard Thaler)는 경제 결정에서 개인의 비이성적 인 행동을 규명하는 작업으로 2017 년 노벨 경제 과학상을 수상했습니다.
정신 회계의 예
개인은 정신 회계 사고 방식을 이해하지 못하지만 실제로는 매우 비논리적입니다. 예를 들어, 어떤 사람들은 휴가 나 새 집을 위해 특별한“돈 병”이나 비슷한 기금을 따로 보관하고 동시에 상당한 신용 카드 부채를지고 있습니다. 부채 상환 프로세스에서 자금을 전환하면이자 지불이 증가하여 총 순자산이 줄어든다는 사실에도 불구하고이 특수 자금의 자금을 부채 상환에 사용되는 자금과 다르게 취급 할 수 있습니다.
더 세분화하면, 이자율이 거의 또는 전혀없는 저축 병을 유지하면서 동시에 두 자리 숫자가 매년 발생하는 신용 카드 부채를 유지하는 것은 비논리적이며 실제로 해 롭습니다. 많은 경우, 이 부채에 대한이자는 저축 예금 계좌에서 얻을 수있는이자를 침식하게됩니다. 이 시나리오의 개인은 더 이상 축적되기 전에 고가의 부채를 상환하기 위해 특별 계좌에 저축 한 자금을 사용하는 것이 가장 좋습니다.
이렇게하면이 문제에 대한 해결책은 간단 해 보입니다. 그럼에도 불구하고 많은 사람들이 이런 식으로 행동하지 않습니다. 그 이유는 개인이 특정 자산에 두는 개인 가치의 유형과 관련이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 새 집이나 자녀의 대학 기금을 위해 저축 된 돈이 가장 논리적이고 유익한 이사이더라도, 포기하기에는“너무 중요”하다고 생각합니다. 따라서 저금리 또는 무이자 계좌로 돈을 유지하면서 뛰어난 부채를지는 관행은 여전히 흔합니다.
탈러 교수는 2007 년부터 2008 년까지의 금융 위기 이전 주택 버블 동안 합성 담보 부채 의무 (CDO)에 적용되는 "핫 핸드 오류"를 설명하기 위해 The Big Short 영화에 카메오 출연을했다.
투자에 대한 정신 회계
사람들은 또한 투자에서 정신 회계 편견을 경험하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 많은 투자자들이 투기 투자의 마이너스 수익이 전체 포트폴리오에 영향을 미치지 않도록 전제로 안전한 포트폴리오와 투기 포트폴리오로 자산을 나눕니다. 이 경우 투자자가 여러 포트폴리오를 보유하는지 또는 하나의 큰 포트폴리오를 보유하는지에 관계없이 순자산의 차이는 0입니다. 이 두 가지 상황에서 유일한 불일치는 투자자가 포트폴리오를 서로 분리하는 데 걸리는 시간과 노력입니다.
정신 회계는 종종 투자자들로 하여금 불합리한 결정을 내릴 수있게합니다. Thaler는 Daniel Kahneman과 Amos Tversky의 잃어버린 혐오에 관한 획기적인 이론을 빌려이 사례를 제시합니다. 투자자는 두 가지 주식을 소유하고 있습니다. 하나는 용지 이익이 있고 다른 하나는 종이 손실이 있습니다. 투자자는 현금을 조달해야하며 주식 중 하나를 판매해야합니다. 잃어버린 주식을 투자하는 것이 약하다는 사실뿐만 아니라 세금 감면 혜택으로 인해 패자를 파는 것이 합리적인 결정 임에도 불구하고 정신 회계는 승자를 파는쪽으로 편향되어 있습니다. 손실을 깨닫는 고통은 투자자가 감당하기에는 너무나 크기 때문에 투자자는 그 고통을 피하기 위해 승자를 판매합니다. 이것은 투자자들이 자신의 결정을 잃게 만들 수있는 손실 회피 효과입니다.
