닉 리슨은 누구인가
잉글랜드 최초의 투자 은행 인 잉글랜드의 Barings Bank의 전 관리자 인 Nick Leeson은 1990 년대 초 회사의 싱가포르 사업부를 이끌면서 불량 거래자가되었습니다. Leeson은 싱가포르 국제 통화 거래소 (SIMEX) 운영을 이끌 기 위해 28 세까지 Barings를 통해 상승한 파생 상품 거래자입니다. 1992 년에 여러 차례의 무단 거래를 통해 Barings의 막대한 이익을 얻은 후 Leeson은 회사 자본의 10 억 달러 이상을 잃어 버렸고 88888이라는 소량의 오류 계정에서 상사로부터 손실을 숨겼습니다.
Breaking Down 닉 리슨
Leeson의 불량 거래의 대부분은 선물 시장에서 일어 났으며, 그의 직책을 떠나기 전에 마지막 주에 손실이 빠르게 증가했습니다. Leeson은 주로 고객을 대신하여 도쿄 주요 지수 인 Nikkei 250에서 선물을 거래했습니다. 그의 사업 대부분은 투자자가 자본을 추가하지 않고 투자 포트폴리오를 관리하는 전략 인 현금 중립적이었습니다. Leeson의 경우, 거래에서 돈을 벌거나 잃어버린 경우 고객에게 귀속되었을 것입니다. Barings의 거래에 대한 보상은 수수료였습니다. 소량의 거래 만이 독점적이거나 은행 자체를 대신하여 거래되었습니다.
그러나 Leeson은 비밀리에 은행의 돈을 사용하여 거래 손실을 보상하기 위해 시장에 베팅했습니다. 1994 년 말 리슨은 2 억 9 천만 파운드의 손실을 입었다. 돈을 되 찾으려는 그의 희망은 1995 년 초 고베 지진이 일본을 강타했을 때 돌파했고 그가 베팅했던 Nikkei는 급격히 떨어질 것입니다.
Barsons 후 Leeson의 인생
Leeson은 손실의 규모를 깨닫고 싱가포르에서 도망 쳤지 만 결국 그는 독일에서 체포되었습니다. 그는 싱가포르 교도소에서 6 년간 복무했습니다. 거래 손실 10 억 달러 (사용 가능한 자본의 두 배 이상)가 일주일 뒤 Barings는 파산으로 선언되었습니다. 리슨은 무역 혼란에 뒤이어 싱가포르 교도소에서 시간을 보내면서 자신의 Rogue Trader 라는 제목을 썼습니다. 1999 년에이 책은 같은 이름의 영화로 만들어졌습니다.
Leeson의 불량 거래의 결과로 내부 통제 및 거래 감사에 대한 많은 교훈을 얻었습니다. 이전에 관찰 된 바와 같이, 손실을 숨기려고하는 거래자는 초기 잘못을 바로 잡기 위해 더 많은 위험을 감수하는 경향이 있습니다. Leeson의 거래 손실은 원래 2 억 달러 미만에 불과했지만, 이전 손실을 예상하고 위험한 선물을 걸었을 때 10 억 달러 이상으로 급등했습니다.
2008 년까지 Leeson은 무제한 거래로 인해 세계 손실로 세계 타이틀을 차지했지만, 그해 프랑스 은행 Société Générale이 불법 거래자 인 Jerome Kerviel이 일련의 무단 및 허위 행위를 수행하여 70 억 달러를 잃었다 고 발표했을 때 일식을당했습니다. 거래. 오늘날 Leeson은 다른 추구 활동 중 기조 연설 및 저녁 식사 후 연설 회로에서 활발히 활동하면서 회사에 위험과 회사 책임에 대해 조언합니다.
