비공식 뮤추얼 펀드는 무엇입니까
비공개로 제공되는 뮤추얼 펀드는 위험이 높고 잠재적 수익이 높기 때문에 부유 한 투자자 만 이용할 수있는 투자 수단입니다. 발행사는 비공개 거래가 아닌 뮤추얼 펀드를 유가 증권이 아닌 개인 배치를 통해 등록합니다.
비공개로 제공되는 뮤추얼 펀드를 구매하는 투자자는 공인 된 요건을 충족해야합니다. 즉, 펀드가 공개적으로 제공되는 뮤추얼 펀드보다 규제가 적기 때문에 소득 및 순자산에 대한 적합성 요건을 충족해야합니다.
비공개로 제공되는 뮤추얼 펀드를 주식 수가 제한되어 있지만 일반 대중에게 제공되는 폐쇄 형 펀드와 혼동하지 마십시오.
뮤추얼 펀드 소개
비공개 뮤추얼 펀드 해체
비공개로 제공되는 뮤추얼 펀드는 투자자에게 적극적인 수익 또는 알파를 얻기 위해 다양한 전략을 사용하는 풀링 펀드입니다. 일부는 절대적으로 또는 특정 시장 벤치 마크를 통해 높은 수익을 창출한다는 목표로 적극적으로 파생 상품을 관리하거나 파생 상품을 사용하고 국내외 시장에서 활용합니다.
일반적으로 공개되지 않은 모든 뮤추얼 펀드는 헤지 펀드라고합니다. 그러나 분명히 차이점이 있습니다. 첫 번째 헤지 펀드는 헤징을 사용하여 한 세트의 주식을 매도하고 다른 세트를 오래 가면서 시장 위험을 최소화하려고 시도했습니다. 그들은 장 / 단기 모델로 인한 위험을 줄이면서 시장과 유사하거나 시장보다 높은 수익을 창출하려고했습니다.
헤지 펀드는 현재 헤지 펀드의 유무에 관계없이 모든 비상장 펀드에 대한 캐치 프레이즈입니다. 이 문구는 종종 특정 상황이나 비유동 투자에 투자하여 모든 투자자에게 적합하지 않은 위험을 수반하는 장기 전용 전략을 설명하는 데 사용됩니다. 일부는 통화 거래 및 선물 및 옵션과 같은 파생 상품을 포함한 이국적인 전략을 이용합니다.
순자산 가치가 높은 개인 만이 비공개로 제공되는 뮤추얼 펀드를 구매할 수 있으며, 투자 관리자는 덜 부유 한 투자자에게 마케팅에 어려움을 겪을 수 있습니다. 사고의 선은 부유 한 투자자가 관련된 위험을 알아야한다는 것입니다.
순자산가 클럽의 회원으로 가장 많이 인용되는 수치는 유동 금융 자산이 100 만 달러입니다. 이것은 비공개로 제공되는 많은 뮤추얼 펀드의 임계 값입니다.
비공개 적으로 제공되는 뮤추얼 펀드 단점
비공개로 제공되는 뮤추얼 펀드의 세 가지 주요 단점이 있습니다. 하나는 유동성의 부족입니다. 일부는 그런 작은 종류의 투자자들만 이용할 수 있기 때문에 전혀 자주 거래하지 않습니다. 이로 인해 자금을 출납하기가 더 어려워 질 수 있습니다.
두 번째는 더 높은 수수료와 이러한 비용의 세금 처리입니다. 그들은 공개적으로 거래되는 자금과 같은 방식으로 투자자가 실현 한 수익에서 자동으로 공제되지 않습니다. 비공개로 제공되는 뮤추얼 펀드 비용은 양식 1099-DIV의 상자 5에 표시되며, 투자자는 이러한 비용을 1040의 스케줄 A에서 기타 투자 비용으로 공제 할 수 있습니다.
마지막으로 공개 수준입니다. 비공개로 제공되는 일부 뮤추얼 펀드는 다른 것보다 더 나은 일을합니다. 그러나 일반적으로 이러한 펀드의 투자자는 일반적으로 공개적으로 제공되는 뮤추얼 펀드에 비해 이러한 펀드의 관리 방식에 대한 통찰력이 떨어집니다.
