개방형 투자 회사 – OEIC 란 무엇입니까?
개방형 투자 회사 (OEIC)는 주식 및 기타 유가 증권에 투자하도록 구성된 영국에 소재한 일종의 투자 자금입니다. LSE (London Stock Exchange)에 상장 된 회사의 주식 목록과 주식 가격은 주로 펀드의 기본 자산을 기반으로합니다. 이 펀드는 소득 및 성장, 소형주 및 대형주와 같은 다양한 유형의 투자 전략을 혼합하여 투자 기준과 자금 규모를 지속적으로 조정할 수 있습니다.
OEIC는 투자자의 수요를 충족시키기 위해 새로운 주식을 만들 수 있기 때문에 "오픈 엔드"라고합니다. 또한 펀드는 펀드를 종료 한 투자자의 주식을 취소합니다.
주요 테이크 아웃
- OEIC (Open Ended Investment Company)는 USOEIC의 개방형 뮤추얼 펀드와 유사한 영국에서 판매되는 일종의 펀드로, 다른 주식, 채권 및 기타 증권에 투자하는 풀링 된 투자자 펀드의 포트폴리오를 전문적으로 관리합니다. OIEC는 기본 포트폴리오 자산의 순 자산 가치를 기준으로 하루에 한 번 가격이 책정됩니다.
개방형 투자 회사 이해
개방형 투자 회사는 투자자의 자금을 모아서 주식이나 고정이자 유가 증권과 같은 광범위한 투자에 퍼뜨립니다. 이 다각화는 투자자의 교장을 잃을 위험을 줄이는 데 도움이됩니다. OEIC 기금은 성장 또는 소득의 잠재력을 제공합니다. 일반적으로 5 년에서 10 년 이상 지속되는 중장기 투자의 역할을합니다.
18 세 이상의 영국 투자자는 업계 전문가가 관리하는 광범위한 자금에 투자 할 수 있습니다. 미국과 마찬가지로 자본 성장, 소득 창출 또는이 둘의 조합에 대해 다양한 수준의 위험이 있습니다. 주주는 자신 또는 자녀를 위해 투자 할 수 있습니다. 어린이가 18 세가되면 자신의 권리에 대한 투자를 유지합니다.
OEIC 주식에 대한 요금
2019 년 현재 투자자는 새로운 주식을 구입할 때 약 2 %의 초기 비용을 지불합니다. 이 유형의 프론트 엔드로드는 주식을 구매하기 위해 펀드에 들어가는 금액을 줄입니다. 또한, 투자자의 주식 가치의 약 1 % ~ 1.5 %의 연간 관리 수수료 (AMC)가 있습니다. AMC는 펀드 매니저의 서비스를 다룹니다. 인덱스 트래커와 같이 적극적으로 관리되지 않는 펀드는 수수료가 훨씬 낮습니다.
대부분의 펀드는 총 비용 비율 (TER) 또는 진행중인 요금 수치 (OCF)를 인용합니다. 각 요금에는 AMC 및 다른 제품을 비교하는 데 사용되는 기타 비용이 포함됩니다. TER 및 OCF에는 펀드의 이직률이 높은 경우 연간 비용을 크게 증가시킬 수있는 딜러 비용이 포함되어 있지 않습니다.
판매 총액의 백분율에 따라 주식 판매에 대한 종료 수수료가있을 수도 있습니다. 그러나 많은 OEIC는 종료 수수료를 청구하지 않습니다.
OEIC에 투자
OEIC는 시간, 관심 또는 전문 지식이 없어 투자를 적극적으로 관리 할 수없는 투자자에게 유용합니다. 투자자는 펀드에 따라 최소 금액으로 단일 결제 또는 월별 결제를 투자 할 수 있습니다. 또한 온라인이나 전화를 통한 자금 이용은 일반적으로 쉽습니다. 또한 주주들은 자금 간 이동시 수수료를 지불 할 수 있습니다.
찬성
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전문적인 돈 관리 제공
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포트폴리오를 다양 화하여 위험을 완화
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유동성이 높다
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낮은 투자 최소 기능
단점
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높은 연회비, 판매 비용
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세금을 내다
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현금을 보유하고 수익을 제한해야합니다
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중장기 투자 시점 필요
OEIC는 세금이 유리하지 않습니다. 따라서이자와 배당은 과세되며, 매각 주식은 자본 이득 세금이 발생할 수 있습니다. 물론, 관련된 금액은 배당 및 자본 이득 세금 공제액을 초과해야합니다. 또한 주주는 개인 저축 계좌 (ISA) 또는 기타 영국 연금 계획에서 OEIC를 면세로 보유 할 수 있습니다.
그러나 투자 가치와 그에 따른 수입은 보장되지 않으며 외국 시장에 투자하는 펀드의 투자 성과 및 환율에 따라 증가하거나 감소 할 수 있습니다. 따라서 주주는 원래 금액을 돌려받지 못할 수도 있습니다.
미국 거주자는 OEIC에 주식을 보유 할 수 없습니다. 미국 주주는 OEIC가 주식을 판매하거나 투자를 영국 거주자에게 양도해야합니다.
OEIC 및 단위 트러스트
영국에서는 단위 신탁 (UT)과 OEIC가 가장 일반적인 투자 자금의 두 가지 유형이며 공통점이 많습니다.
OEIC와 마찬가지로, 단위 신탁은 펀드 보유자를 위해 주식 및 채권을 개방형 형식으로 구매하는 관리자로 구성됩니다. 이 두 가지는 주로 가격이 책정되는 방식이 다릅니다. 단위 신탁에는 두 가지 가격이 있습니다.
- 입찰 가격 — 펀드로 다시 판매 된 각 유닛에 대해받은 유닛 당 가격 오퍼 가격 — 펀드의 각 유닛을 구매하는 가격
OEIC는 펀드의 기본 자산의 순 자산 가치 (NAV)를 기준으로 하루에 단 하나의 가격을 갖습니다. OIEC는 구조가 단순하기 때문에 UT보다 수수료가 적은 경향이 있습니다. 많은 투자 회사들이 이러한 이유로 단위 신탁을 OEIC로 전환 해 왔습니다.
OEIC의 실제 사례
영국의 OEIC는 미국의 뮤추얼 펀드와 비슷하며 영국에서 사업을하는 많은 미국 투자 회사가 제공합니다. 그 중 하나는 해외 Fidelity Investments 부서 인 Fidelity International입니다. 2018 년 7 월, 이 부서는 Fidelity Special Situations, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations 및 Fidelity American Fund 등 영국이 주도하는 5 개의 OEIC에 대해 가변 관리 수수료를 부과한다고 발표했습니다.
이번 변경으로 펀드의 기본 AMC가 10 % 감소했습니다.
