주식형 차트에서 지식을 고안하는 기술 분석은 그 복잡성과 추가 복잡성의 가능성이 거의 무제한입니다. 사람들이 왜 재고 선택을 그렇게 복잡하게 만들지 궁금 할 것입니다. 주가가 오르거나 내리는 것과 같은 기본 지표에만 의존하는 것이 어떻습니까? 기술 분석을 사용하는 사람들은 기본적으로 모든 곳에서 면책 조항에 나오는 상용구 언어를 반증하려고합니다. "과거의 성과는 미래의 결과를 나타내는 것이 아닙니다."
기술적 분석에 사용되는 가장 정교한 도구 중 하나는 가격 오실레이터로 모멘텀을 측정합니다. 가격 오실레이터의 비율과 관심사를 파악하려면 기술 분석의 여러 측면에서 중요한 지수 이동 평균 (EMA) 개념을 시작해야합니다.
지수 이동 평균
주식의 지수 이동 평균은 특정 일 수에 대한 평균 마감 가격에 지나지 않으며, 최근 날짜는 더 크게 가중됩니다. 그것은 기간의 매일이 똑같이 계산되는 단순한 이동 평균과 대조됩니다.
주식 가격의 랜덤 업틱 또는 다운 틱은 언제 트렌드가됩니까? 다시 말해, 지수 이동 평균을 계산하는 데 몇 일을 사용해야합니까? 기간이 길수록 지수 이동 평균의 여정은 더욱 체계적이고 점진적입니다. 기간이 짧을수록 지수 이동 평균의 그래프는 주식의 바니 지되지 않은 일일 가격 그래프와 비슷합니다. 임의 이동을 최소화하면서 의미있는 데이터를 최대화하려면 지수 이동 평균을 적절한 길이의 기간에 걸쳐 계산해야합니다.
전통과 컨벤션은 26 일 동안 주식 시장에서 단기와 "중간"용어 사이의 구분선으로 간주되었으며, "매우 짧은"용어는 5 ~ 13 일 동안 지속되었습니다. 아마도 그것은 임의적이지만, 다양한 길이의 지수 이동 평균으로 작업하기위한 출발점과 몇 가지 기본 논리를 제공합니다.
백분율 가격 오실레이터 계산
가격 오실레이터 비율은 단순히 9 일 지수 이동 평균이며, 축소 된 후 26 일 지수 이동 평균으로 나뉩니다.
의 백분율 가격 오실레이터 = EMA26-EMA9-EMA26-DAY: EMA = 주식 종가의 지수 이동 평균
이것은 단순히 대수적 조작으로 의도 된 것이 아니며 – 자신을위한 빼기 및 나누기입니다. 아이디어는 갑작스런 최근 움직임의 영향에 영향을 미치지 않으면 서 장기 평균과 비교하여 단기 평균을 보는 것입니다. 본질적으로, 우리는 9 일 평균을 26 일 평균의 일부로보고 있습니다. 따라서 비율 가격 오실레이터.
다음 차트를보십시오. 위에 나열된 매개 변수를 사용하여 Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A)의 가격 오실레이터 백분율을 표시합니다. 검은 선은 가격 오실레이터 비율입니다. 빨간색 선은 9 일의 지수 이동 평균을 나타내며 파란색 막대 그래프는 빨간색 선과 검은 색 선의 차이를 나타냅니다.
실제로, 계산 결과는 "+ 10 %"와 같을 것입니다. 이는 기본 유가 증권의 9 일 지수 이동 평균이 26 일에 해당하는 10 %를 초과 함을 의미합니다. 양수는 상승 추세 및 구매 신호를 나타냅니다.
그건 그렇고, 9 일과 26 일의 지수 이동 평균은 성경에 의해 지시되지 않습니다. 일부 분석가는 12 일과 26 일을 사용하고 일부는 10과 30을 사용하고 다른 분석가는 다른 조합을 사용합니다. 분석가가 어떤 길이를 선택하든 9 일과 26 일과 크게 다르지 않아야합니다. 9 일과 26 일은 일반적으로 매우 짧은 기간과 중간 기간을 정의하는 길이입니다. 10 일 및 26 일 지수 이동 평균으로 계산 된 백분율 가격 오실레이터의 값은 9 일 및 30 일 지수 이동 평균으로 계산 된 값에 가깝습니다. 오실레이터는 구매 결정을 판매 결정으로 바꿀만큼 충분히 다르지 않습니다.
우아한 지표
가격 오실레이터 비율의 한 가지 장점은 무 차원 수량이라는 것입니다. 이는 기본 주식 가격이나 다른 유가 증권과 같은 가치에 고정되지 않은 순수한 숫자입니다. 또한 가격 오실레이터 백분율은 두 개의 지수 이동 평균을 비교하기 때문에 사용자가 다른 시간 프레임을 통한 이동을 비교할 수 있습니다. 보안 자체의 가격은 거의 2 차적으로 중요합니다. 널리 사용되는 다른 분석 도구와 달리 가격 오실레이터 백분율은 절대적인 것이 아니라 상대적인 가격 차이를 측정합니다.
가격 오실레이터 백분율을 사용하기로 선택한 분석가의 경우 -10 % ~ + 10 % 범위를 벗어난 값은 각각 주식이 과매도 또는 과매 수되었음을 나타냅니다.
가격 오실레이터 백분율의 값은 주식 변동성의 지표이며, 백분율이 높을수록 변동성이 높음을 나타냅니다. 변동성은 어떤 경우에는 바람직한 조건이고 다른 경우에는 바람직하지 않은 조건이지만, 가격 오실레이터 비율은 매매 신호와 함께 사용하는 것이 가장 좋습니다. 높은 (양의) 가격 오실레이터 는 다른 수단을 통해 파생 된 이미 존재하는 신호와 결합 된 경우에만 투자자가 구매하도록 장려해야합니다. 마찬가지로 낮은 (음수) 가격 오실레이터는 자체적으로 거의 영향을 미치지 않지만 판매 신호가 이미 존재하는 경우 판매 결정을 강화할 수 있습니다.
결론
가격 오실레이터의 가치 백분율은 짧은 길이와 중간 길이의 추세를 하나의 우아한 비율로 융합하는 능력입니다. 그 자체로는 가치가 제한적이지만 시장에 대한 지식, 펀더멘털에 대한 이해, 투자와 투기의 차이점에 대한 이해와 결합 할 때, 가격 오실레이터 비율을 신중하게 사용하면 밝은 투자자에게 실질적인 보상을 줄 수 있습니다.
