가격 대비 수익 – PEG 비율은 무엇입니까?
가격 / 성장 수익률 (PEG 비율)은 주식의 P / E 비율을 지정된 기간 동안의 소득 성장률로 나눈 값입니다.
PEG 비율은 회사의 예상 수입 증가를 고려하여 주식 가치를 결정하는 데 사용되며 P / E 비율보다 더 완벽한 그림을 제공하는 것으로 생각됩니다.
PEG (Price / Earnings-Growth) 비율의 공식은 다음과 같습니다.
주요 테이크 아웃
- PEG 비율은 예상 수입 증가율을 계산에 추가하여 P / E 비율을 향상시킵니다. PEG 비율은 주식의 실제 가치를 나타내는 것으로 간주되며 P / E 비율과 유사하게 낮은 PEG는 특정 회사의 PEG는 1 년 또는 3 년 예상 성장률과 같이 계산에 사용되는 성장 추정치에 따라보고 된 소스마다 크게 다를 수 있습니다.
PEG 비율을 계산하는 방법
의 PEG 비율 = EPS GrowthPrice / EPS: EPS = 주당 이익
PEG 비율을 계산하려면 투자자 또는 분석가가 해당 회사의 P / E 비율을 찾거나 계산해야합니다. P / E 비율은 회사의 주당 가격을 주당 순이익 (EPS) 또는 주당 가격 / EPS로 나눈 값으로 계산됩니다.
P / E를 계산 한 후에는 주식을 따르는 금융 웹 사이트에서 사용 가능한 분석가 추정을 사용하여 해당 주식의 예상 성장률을 찾으십시오. 수치를 방정식에 꽂고 PEG 비율 번호를 구하십시오.
다른 비율과 마찬가지로 PEG 비율의 정확도는 사용 된 입력에 따라 다릅니다. 출판 된 출처에서 회사의 PEG 비율을 고려할 때 계산에 사용 된 성장률을 찾는 것이 중요합니다. 야후! 예를 들어 Finance는 현재 연도 데이터와 5 년 예상 성장률을 기준으로 P / E 비율을 사용하여 PEG를 계산합니다.
예를 들어, 과거 성장률이 회사의 과거 성장률에서 벗어날 것으로 예상되는 경우 과거 성장률을 사용하면 부정확 한 PEG 비율을 제공 할 수 있습니다. 비율은 예를 들어 1 년, 3 년 또는 5 년 예상 성장률을 사용하여 계산할 수 있습니다.
미래 성장과 과거 성장을 사용한 계산 방법을 구별하기 위해 "앞으로 PEG"및 "트레일 링 PEG"라는 용어가 사용되기도합니다.
PEG 비율
가격 대비 수익 비율은 무엇입니까?
낮은 P / E 비율은 주식을 좋은 구매처럼 보일 수 있지만, 회사의 PEG 비율을 얻기 위해 회사의 성장률을 고려하면 다른 이야기를들 수 있습니다. PEG 비율이 낮을수록 장래의 수입 기대치를 감안할 때 주식이 저평가 될 수 있습니다. 회사의 예상 성장률을 비율에 추가하면 성장률이 높고 P / E 비율이 높은 회사의 결과를 조정하는 데 도움이됩니다.
PEG 비율 결과가 초과 또는 저평가 된 주식을 나타내는 정도는 산업 및 회사 유형에 따라 다릅니다. 일반적으로 일부 투자자는 1 미만의 PEG 비율이 바람직하다고 생각합니다.
잘 알려진 투자자 인 피터 린치 (Peter Lynch)에 따르면 회사의 P / E와 예상 성장률은 같아야합니다. 회사의 PEG가 1.0을 초과하면 PEG가 1.0보다 낮은 주식은 저평가 된 것으로 간주됩니다.
PEG 비율을 사용하는 방법의 예
PEG 비율은 다음과 같이 회사를 비교하고 투자자의 요구에 더 적합한 주식을 확인할 수있는 유용한 정보를 제공합니다.
회사 A와 회사 B의 두 가설 회사에 대해 다음 데이터를 가정하십시오.
회사 A:
- 주당 가격 = 올해 $ 46EPS = 작년 $ 2.09EPS = $ 1.74
회사 B
- 주당 가격 = 올해 $ 80EPS = 작년 $ 2.67EPS = $ 1.78
이 정보를 바탕으로 각 회사별로 다음과 같은 데이터를 계산할 수 있습니다.
회사 A
- P / E 비율 = $ 46 / $ 2.09 = 22 실적 성장률 = ($ 2.09 / $ 1.74)-1 = 20 % PEG 비율 = 22/20 = 1.1
회사 B
- P / E 비율 = $ 80 / $ 2.67 = 30 실적 성장률 = ($ 2.67 / $ 1.78)-1 = 50 % PEG 비율 = 30/50 = 0.6
많은 투자자들이 회사 A를보고 두 회사 간의 P / E 비율이 낮기 때문에 더 매력적이라고 생각할 수 있습니다. 그러나 B 사에 비해 P / E를 정당화 할만큼 성장률이 높지 않다. 회사 B는 성장률을 할인 된 가격으로 거래하고 있으며이를 구매하는 투자자는 수입 증가 단위당 지불하는 금액이 적습니다.
