버크셔 해서웨이의 CEO 워렌 버핏은 세계 최대의 주식 투자자 일 것입니다. 그는 또한 약간의 철학자입니다.
버핏은 투자 아이디어를 간단하고 기억하기 쉬운 소리로 분석합니다. 그의 평범한 말이 실제로 무엇을 의미하는지 아십니까? 그의 철학은 오늘날의 어려운 환경에서 유지되고 있습니까? 아래에서 확인하십시오.
주요 테이크 아웃
- 버크셔 해서웨이의 CEO 워렌 버핏 (Warren Buffett)은 순 자산이 850 억 달러에 이르는 세계에서 세 번째로 부유 한 인물로, 일부 투자자들은 투자 철학과 지침을 통해 세계 최고의 주식 선택 자로 여겨지고 있습니다. 가장 유명한 말은 "규칙 1: 절대로 돈을 잃지 마십시오. 규칙 2: 규칙 1을 결코 잊지 마십시오"입니다. "좋은 가격에 공정한 회사보다 훌륭한 가격에 훌륭한 회사를 구입할 수 있습니다."
"규칙 1 번: 돈을 잃지 마십시오. 규칙 2 번: 규칙 1 번을 잊지 마십시오."
버핏은 2008 년 금융 위기에서 개인적으로 약 230 억 달러를 잃었고 버크셔 해서웨이는 그의 존경받는 AAA 등급을 잃었다. 그럼 어떻게 돈을 잃지 말라고 할 수 있을까요?
그는 현명한 투자자의 사고 방식을 언급하고 있습니다. 경솔하지 마십시오. 도박하지 마십시오. 잃어도 무심한 태도로 투자하지 마십시오. 정보를 받으십시오. 너의 숙제를해라. 버핏은 철저히 연구하고 이해하는 회사에만 투자합니다. 그는 잃을 준비가 된 투자에 들어 가지 않으며, 당신도 마찬가지입니다.
버핏은 투자자에게 가장 중요한 품질은 지성이 아니라 기질이라고 믿는다. 성공적인 투자자는 군중과 함께 또는 반대하는 것에 초점을 맞추지 않습니다.
주식 시장은 변동을 경험할 것입니다. 그러나 좋은시기와 나쁜시기에 버핏은 그의 목표에 계속 집중하고 있으며, 그렇게해야합니다. 이 존경받는 투자자는 시장이 무엇을하든 그의 장기 투자 전략을 거의 바꾸지 않습니다.
"사업이 잘되면 주식은 결국 따라 온다."
벤자민 그레이엄 (Benjamin Graham)의 "지능형 투자자 (Intelligent Investor)"는 버핏에게 주식에 대한 투자는 사업을 소유하는 것과 같다고 확신시켰다. 따라서 투자 할 주식을 검색 할 때 Buffett은 유리한 장기 전망을 보이는 비즈니스를 찾습니다. 회사는 일관된 운영 기록을 가지고 있습니까? 지배적 인 비즈니스 프랜차이즈가 있습니까? 비즈니스가 높고 지속 가능한 이윤을 창출하고 있습니까? 회사의 주가가 미래 성장에 대한 기대치보다 낮게 거래된다면 버핏이 소유하고 싶은 주식 일 것입니다.
버핏은 특정 회사에 대해 특정 주당 가격을 지불해야하는 이유를 기록 할 수 없다면 아무것도 사지 않는다. 당신도 똑같이합니까? 그들은 그를 "Oracle"이라고 부르지 않습니다.
"훌륭한 가격에 공정한 회사보다 훌륭한 가격에 훌륭한 회사를 구입하는 것이 훨씬 낫습니다."
버핏은 최저 가격으로 양질의 주식을 사고 싶어하는 가치 투자자입니다. 그의 진정한 목표는 앞으로 몇 년 동안 탄탄한 이윤과 자본 가치를 창출 할 주식을 소유함으로써 버크셔 해서웨이의 더 많은 운영력을 구축하는 것입니다. 2007-08 년 금융 위기 동안 시장이 회복되었을 때 버핏은 General Electric 및 Goldman Sachs와 같은 이름으로 수십억 달러를 투자하여 장기적인 투자를 비축했습니다.
주식을 잘 선택하려면 투자자는 좋은 사업을 발굴하기위한 기준을 설정하고 규율을 고수해야합니다. 예를 들어, 내구성있는 제품이나 서비스를 제공하는 회사를 찾고 운영 수익이 높고 미래의 이익을위한 세균이있을 수 있습니다. 수락하려는 최소 시가 총액과 최대 P / E 비율 또는 부채 수준을 설정할 수 있습니다. 알 수없는 시장 위험에 대비 한 안전 마진을 갖춘 적절한 가격으로 적절한 회사를 찾는 것이 궁극적 인 목표입니다.
주식에 대해 지불하는 가격은 얻는 가치와 동일하지 않습니다. 성공적인 투자자는 그 차이를 알고 있습니다.
850 억 달러
버크셔 해서웨이 (Barkshire Hathaway)의 CEO 워렌 버핏 (Warren Buffett)의 2019 년 6 월 현재, 그는 세계에서 세 번째로 부유 한 사람이되었습니다.
"우리가 가장 좋아하는 개최 기간은 영원합니다."
주식을 얼마나 오래 보유해야합니까? 버핏은 10 년 동안 주식을 소유하는 것이 불편하다고 느끼면 10 분 동안 주식을 소유해서는 안된다고 말합니다. 그 기간에도 그는 "금융 펄 하버"라고 불렀으며, 버핏은 충성스럽게 자신의 포트폴리오를 유지했다.
회사가 불가능한 노동 문제 또는 제품 노후화와 같은 전망에서 바다 변화를 겪지 않는 한, 장기간 보유하면 투자자가 너무 인간적으로 행동하는 것을 막을 수 있습니다. 너무 두려워하거나 욕심이 많으면 투자자가 주식을 바닥에서 팔거나 최고점에서 구매하여 장기적으로 포트폴리오 평가를 망칠 수 있습니다. (관련 기사를 보려면 "Warren Buffett은 어떻게 사업을 시작 했습니까?"를 참조하십시오.)
