MBA 또는 Ph.D. 시절이 오래 지났습니다. 아이비 리그 학교에서 큰 다국적 기업에서 탐낼 투자 은행 업무를 보장합니다.
2008-09 년의 글로벌 금융 위기 이후, 고소득 후보자조차도 투자 은행에 침입하기가 어려워지고 있습니다. 최근, 소규모 투자 은행 부티크 회사는 대규모 투자 은행에 비해 시장 점유율을 확보하고 있습니다.
벌지 대 부티크
투자 은행은 종종 벌지 뱅크 (bulge bank)라고 불리는 잘 설립 된 대규모 다국적 기업이 지배합니다. 여기에는 Goldman Sachs Group Inc. (GS), Citigroup Inc. (C) 및 JP Morgan Chase & Co. (JPM)가 포함됩니다. 반면 투자 은행 부티크는 일반적으로 한 명 또는 몇 명의 개인이 소유하고 운영하는 소규모의 독립적 인 회사입니다. 부티크 회사는 소규모로 서비스를 제공합니다.
예를 들어 합병 및 인수, 구조 조정 또는 레버리지 매입과 같은 투자 은행의 틈새 영역에 집중할 수 있습니다. 벌지 은행은 일반적으로 5 억 달러 이상의 거래를 시작하지만, 부티크는 5 천만 달러에서 5 억 달러의 거래를 처리합니다.
- 부티크에서의 더 나은 경험? 그것은 다릅니다: 부티크 은행에는 모든 거래를 스스로 할 수있는 엄청난 기회가 있습니다. 부티크 은행은 은행원들이 기회를 스카우팅하고, 전망을 설득하고, 거래를 구성하고, 거래를 종결함으로써보다 독립적으로 운영 할 것을 기대하고 허용 할 수 있습니다. 그러나 부티크 은행이 소규모 지역을 전문으로 취급하는 경우 은행가는 폭 넓은 경험을 얻지 못할 수 있습니다. 벌지 뱅크, 특히 엔트리 레벨에서, 은행가는 제한된 역할에 국한되어 프로세스, 규칙, 승인 및 자원에 의존 할 수 있습니다. 예를 들어, 뱅커는 기회를 정찰하는 대신 기존 팀으로부터 영업 리드와 피치를 받아 정의 된 작업을 비교적 간단하게 만들 수 있습니다. 행정 독립성: 벌지 뱅크에서 투자 은행가는 전담 퀀트 팀에 수량 모델 개발 및 테스트를 요청할 수 있습니다. 법률 문제에 대한 상담을위한 전담 법률 팀, 문서 작성을위한 기술 저자 및 제안서를 준비하기위한 사전 판매 팀이 있습니다. 부티크에서는 은행가가 음장을 작성하는 것과 같은 간단한 작업에서 정량적 모델링 및 거래 구조화와 같은 복잡한 항목에 이르기까지 모든 작업을 수행해야 할 수도 있습니다. 일부의 경우 부티크 은행은 독립성, 독립성 및 창의성 경험을 제공 할 수 있습니다. 다른 사람들은 그러한 경험을 관리와 보상으로 생각할 수도 있습니다. 고객: 부티크 투자 은행이 시장 점유율을 확보하고 있지만 시장은 여전히 벌지 은행이 지배하고 있습니다. 기업은 소규모 상점보다 더 큰 규모의 기존 글로벌 기업을 신뢰하는 경향이 있습니다. 이로 인해 벌지 뱅크는 쉽게 이용할 수있는 거대한 고객 풀을 갖게됩니다. 부티크는 일반적으로 다른 소규모 회사의 잠재 고객을 찾아야 할 수도 있습니다. 부띠크 은행은 종종 작은 규모의 시장에 침입하지 않는 이점이 있습니다. 그러나 동시에 큰 티켓 거래는 일반적으로 손이 닿지 않습니다. 역동적 인 환경: 부티크 은행은 예를 들어 모든 레버리지 매입에서 기업 구조 조정으로 이동하여 초점을 완전히 바꿀 수 있습니다. 대규모 투자 은행은 업무 흐름을 다양 화하여 직원들이 원하는 지역에서 일할 수있게했습니다. 작업 보안: 100 % 안전하지 않은 작업은 거의 없으며 최고 성능을 가진 사람도 나쁜시기에 도끼를 직면해야 할 수도 있습니다. 그러나 다양한 사업 부문, 대규모 및 글로벌 입지를 감안할 때 벌지 뱅크는 인수 합병 (M & A)에서 주식 연구 분석 부서로 또는 유럽에서 아시아로 비즈니스 요구가 증가함에 따라 사람들을보다 유연하게 전환 할 수 있습니다. 가을. 크기가 작고 전문화되어 부티크의 유연성과 기회가 동일하지 않습니다. 위험 수준: 소수의 개인이 대규모 글로벌 다국적 투자 은행을 만들거나 깰 수 있습니다. 하나의 합병 및 인수 거래는 합법적 인 기술적 측면에서 잘못 될 수 있으며, 한 두 명의 개별 거래자가 이율 리깅을 할 경우 수백만의 벌금이 부과 될 수 있습니다. 대규모 투자 은행은 이러한 손실을 흡수 할 수 있습니다. 부티크 은행은 개인 관계 및 네트워크 연결로 운영됩니다. 전담 법률 또는 감사 부서가없는 경우, 한 명 또는 두 명의 주요 개인이 전체 비즈니스를 중단 할 수 있기 때문에 부티크에서 위험이 훨씬 높습니다. 크기가 중요합니다 (때때로): 은행 스캔들이 발생합니다. 개인 은행가가 관여하지 않더라도 자신의 경력은 불법 행위로 기소 된 부티크 은행과 관련된 경우 장기적으로 심각한 영향을받을 수 있습니다. 과거에 부끄러운 부티크 은행과의 관계로 인해 비자가 거부되거나 새로운 고용주에 대한 조사가 증가하는 경우가 있습니다. 불룩한 은행은 불규칙성이나 실패에 영향을받지 않지만 그러한 사고를 흡수 할 수있는 확립 된 브랜드 가치에 유리합니다. 손쉬운 정보 접근: 벌지 뱅크에 대한 정보를 얻는 것이 더 쉽지만 부티크 내부는 숨겨져 있습니다. 일단 선정되면, 벌지 뱅크는 유사한 기술과 경험 수준을 가진 직원들에게 균일 한 급여를 제공하는 것으로 알려져 있습니다. 급여는 개인 취향 또는 매우 특정한 요구 사항에 따라 부티크마다 더 다를 수 있습니다. 특히 헤지 펀드와 사모 펀드 회사로 일자리를 전환 할 때, 더 나은 기업 노출로 인해 벌지 뱅크에 대한 경험이있는 후보자가 선호됩니다.
결론
벌지 뱅크가보다 고전적인 커리어를 제공하더라도 투자 은행 부티크에 가입하면 큰 이점을 얻을 수 있습니다. 궁극적으로, 부티크 은행과 벌지 뱅크 사이의 선택은 후보자의 기질, 열망 및 기대에 의해 결정되어야합니다.
