투자의 가장 기본 원칙 중 하나는 퇴직자들이 시장 침체 후 반등을 기다릴 수있는 사치가 없기 때문에 나이가 들어감에 따라 점차 위험을 줄이는 것입니다. 딜레마는 인생의 무대에 얼마나 안전해야하는지 정확히 파악하고 있습니다.
몇 년 동안 일반적으로 인용 된 경험 법칙은 자산 배분을 단순화하는 데 도움이되었습니다. 개인은 100에서 자신의 연령을 뺀 비율을 보유해야한다고 명시되어 있습니다. 따라서 일반적인 60 세의 경우 포트폴리오의 40 %가 주식이어야합니다. 나머지는 고급 채권, 정부 부채 및 기타 비교적 안전한 자산으로 구성됩니다.
규칙을 변경해야하는 두 가지 이유
아주 간단 하죠? 반드시 그런 것은 아닙니다. 기억하기 쉬운 지침은 은퇴 계획에서 일부 복잡성을 제거하는 데 도움이 될 수 있지만이 특정 계획을 다시 방문해야 할 때가 있습니다. 지난 수십 년 동안 미국 투자자에게는 많은 변화가있었습니다. 우선, 많은 선진국에서와 같이 여기에서 기대 수명이 꾸준히 증가하고 있습니다. 불과 20 년 전에 비해 미국인은 3 년 더 오래 산다. 우리는 둥지 알을 키울 필요가있을뿐만 아니라 돈을 키우고 딥에서 회복 할 시간이 더 있습니다.
동시에, 미국 재무부 채권은 한때 한 부분의 일부를 지불하고 있습니다. 현재 10 년 T-bill은 매년 약 2.96 %를 생산합니다. 1980 년대 초 투자자들은 10 % 이상의 이자율을 기대할 수있었습니다.
개정 된 지침
많은 투자 전문가들에게 그러한 현실은 오래된“100에서 나이를 뺀”공리가 투자자들이 후기 몇 년 동안 자금을 저축하는 위험에 처하게한다는 것을 의미합니다. 어떤 사람들은 규칙을 위험에 대한 내성이 높은 사람들을 위해 110에서 당신의 나이를 빼거나 심지어 120에서 빼도록 수정했습니다.
당연히, 많은 펀드 회사가 자체 목표 날짜 펀드를 구성 할 때이 개정 된 지침 또는보다 적극적인 지침을 따릅니다. 예를 들어, 목표 날짜가 2030 인 펀드는 현재 약 50 명의 투자자를 대상으로합니다. 그러나 자산의 50 %를 주식에 할당하는 대신 Vanguard Target Retirement 2030 Fund는 대략 76 %입니다. T. Rowe Price Retirement 2030 Fund는 거의 80 %의 주식으로 더 많은 위험을 창출합니다.
이와 같은 지침은 결정을 내리기위한 출발점이라는 점을 명심해야합니다. 은퇴 연령, 라이프 스타일 유지에 필요한 자산 등 다양한 요소가 투자 전략을 형성 할 수 있습니다. 여성은 평균적으로 남성보다 거의 5 년 더 오래 살기 때문에 남성보다 은퇴 비용이 높고 둥지 알에 약간 더 적극적으로 동기를 부여합니다.
결론
연령에 따라 주식을 배분하는 것은 투자자들이 시간이 지남에 따라 천천히 위험을 줄 이도록 권장함으로써 은퇴 계획에 유용한 도구가 될 수 있습니다. 그러나 성인이 더 오래 살면서“안전한”투자로부터 보상을 적게받는 시점에“100에서 나이를 뺀”지침을 조정하고 퇴직 기금으로 더 많은 위험을 감수해야 할 때입니다.
