목차
- 지원 정의, 저항
- 기초
- 트렌드 라인
- 라운드 번호
- 이동 평균
- 기타 지표
- 영역의 중요성
- 결론
지지와 저항의 개념은 의심 할 여지없이 가장 많이 논의 된 기술 분석 속성 중 두 가지입니다. 차트 패턴 분석의 일부로, 이 용어는 트레이더가 장벽으로 작용하는 경향이있는 차트의 가격 수준을 나타내는 데 사용되어 자산 가격이 특정 방향으로 밀리지 않도록합니다. 처음에는 이러한 수준을 식별하는 데 필요한 설명과 아이디어가 쉬워 보이지만, 알다시피, 지원과 저항은 다양한 형태로 올 수 있으며 개념은 처음보다 더 마스터하기가 어렵습니다.
지원과 저항으로 거래
지원 정의, 저항
지원은 수요 집중으로 인해 하락세가 멈출 것으로 예상되는 가격 수준입니다. 자산이나 증권의 가격이 하락함에 따라 주식에 대한 수요가 증가하여 지지선을 형성합니다. 한편 저항선은 가격 상승시 매도로 인해 발생합니다.
지지 또는 저항의 영역 또는 "영역"이 식별되면, 이는 잠재적 인 잠재적 거래 진입 점 또는 종료점을 제공합니다. 가격이 지지점 또는 저항 점에 도달하면 지지점 또는 저항 점에서 벗어나거나 다음 수준에 도달 할 때까지 가격 수준을 위반하고 방향을 계속하는 두 가지 중 하나를 수행하기 때문입니다. 또는 저항 수준.
대부분의 거래 형태는지지 및 저항 구역이 무너지지 않을 것이라는 믿음에 근거합니다. 가격이지지 또는 저항 수준에 의해 멈춰 졌는지 또는 뚫 리든 상관없이, 거래자들은 방향으로 "베팅"할 수 있고 그들이 정확한지 신속하게 결정할 수 있습니다. 가격이 잘못된 방향으로 움직이면 작은 손실로 포지션을 마감 할 수 있습니다. 그러나 가격이 올바른 방향으로 움직이면 실질적으로 움직일 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 기술 분석가는 지원 및 저항 수준을 사용하여 확률이 일반적인 추세의 일시 중지 또는 반전을 선호하는 차트에서 가격 포인트를 식별합니다. 수요 집중으로 인해 하락세가 멈출 것으로 예상되는 경우 지원이 이루어집니다. 공급 집중으로 인해 상승 추세가 일시적으로 멈출 것으로 예상되는 경우 저항이 발생합니다. 시장 심리학은 거래자와 투자자가 과거를 기억하고 변화하는 조건에 대응하여 미래 시장 움직임을 예측함에 따라 중요한 역할을합니다.
기초
대부분의 숙련 된 거래자는 특정 가격 수준이 거래자가 기본 자산의 가격을 특정 방향으로 밀지 못하게하는 경향이있는 방법에 대한 많은 이야기를 할 수 있습니다. 예를 들어 Jim이 3 월과 11 월 사이에 주식을 보유하고 있고 주식 가치가 상승 할 것으로 예상한다고 가정합니다.
Jim이 가격이 해당 수준 위로 올라가는 것에 매우 가까워 지더라도 몇 달에 걸쳐 가격이 39 달러를 넘지 못한다는 것을 짐작했다고 가정 해 봅시다. 이 경우 거래자들은 39 달러 근처의 가격 수준을 저항 수준이라고 부릅니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 저항 수준은 시장의 가격 상승을 방해하기 때문에 상한선으로 간주됩니다.
그림 1
코인의 반대편에는 지원으로 알려진 가격 수준이 있습니다. 이 용어는 자산 가격이 하락하는 것을 방지하여 바닥으로 작용하는 경향이있는 차트의 가격을 나타냅니다. 아래 차트에서 알 수 있듯이, 지원 수준을 식별하는 기능은 일반적으로 시장 참여자가 좋은 가치를보고 가격을 다시 높이기 시작하는 영역이기 때문에 좋은 구매 기회와 일치 할 수 있습니다.
그림 2
트렌드 라인
위의 예는 일정한 수준으로 인해 자산 가격이 상승 또는 하락하는 것을 방지합니다. 이 정적 장벽은 가장 보편적 인 지원 / 저항 형태 중 하나이지만 금융 자산의 가격은 일반적으로 상승 또는 하락 추세이므로 이러한 가격 장벽이 시간이 지남에 따라 변하는 경우는 드물지 않습니다. 이것이지지와 저항에 대해 배울 때 추세와 추세선의 개념을 이해하는 것이 중요한 이유입니다.
시장이 상승세로 향하고있을 때, 가격 행동이 둔화되고 추세선으로 되돌아 가기 시작함에 따라 저항 수준이 형성됩니다. 이는 특정 이슈 나 부문에 대한 이익 획득 또는 단기 불확실성의 결과로 발생합니다. 결과적인 가격 조치는 "고원"효과 또는 주가의 소폭 하락으로 단기 상단을 만듭니다.
역사적으로 자산 가격이 실질적으로 하락하는 것을 막는 영역 이었기 때문에 많은 트레이더는 추세선에 대한 더 광범위한지지에 빠지므로 유가 증권 가격에주의를 기울일 것입니다. 예를 들어 아래의 NEM (Newmont Mining Corp) 차트에서 볼 수 있듯이 추세선은 몇 년 동안 자산을 지원할 수 있습니다. 이 경우 추세선이 어떻게 오랜 기간 동안 뉴 몬트 주가의 가격을 올렸는지 주목하십시오.
그림 3
반면에 시장이 하락세를 보일 때 트레이더는 일련의 하락하는 피크를 관찰하고 이러한 피크를 추세선과 연결하려고 시도합니다. 가격이 추세선에 도달하면 대부분의 거래자들은 자산이 매도 압력에 직면하는 것을 주시하고 과거에 가격을 하락시킨 지역이기 때문에 짧은 포지션에 진입하는 것을 고려할 수 있습니다.
추세선 또는 다른 방법을 통해 발견 되든, 식별 된 수준의 지원 / 저항은 가격이 역사적으로 그 수준을 넘어 설 수 없었을 때보 다 더 강한 것으로 간주됩니다. 많은 기술 트레이더는 전략적 진입 / 출구 지점을 선택하기 위해 식별 된 지원 및 저항 수준을 사용할 것입니다. 이러한 영역은 종종 자산 방향에 가장 영향을 미치는 가격을 나타냅니다. 대부분의 트레이더는 자산의 기본 가치에 대해 이러한 수준을 확신하므로 일반적으로 볼륨이 평소보다 더 많이 증가하여 트레이더가 계속해서 가격을 올리거나 내리는 것이 훨씬 어렵습니다.
재무 모델에 의해 묘사 된 합리적인 경제 행위자 들과는 달리, 실제 인간 거래자와 투자자는 감정적이며, 인지 오류를 일으키며, 휴리스틱 또는 지름길로 넘어갑니다. 사람들이 합리적이라면 지원과 저항 수준은 실제로 작동하지 않을 것입니다!
라운드 번호
지지 / 저항의 또 다른 공통적 인 특징은 자산 가격이 $ 50와 같은 라운드 피겨 가격 수준을 넘어서는데 어려움을 겪을 수 있다는 것입니다. 경험이 부족한 대부분의 거래자는 가격이 정수일 때 자산을 사고 파는 경향이 있습니다. 왜냐하면 주식이 그러한 수준에서 공정하게 가치가 있다고 생각하기 때문입니다. 소매 투자자 또는 대규모 투자 은행이 설정 한 대부분의 목표 가격 또는 중지 주문은 $ 50.06과 같은 가격이 아닌 원가 수준으로 배치됩니다. 너무 많은 주문이 동일한 수준으로 이루어 지므로이 라운드 수는 강력한 가격 장벽으로 작용하는 경향이 있습니다. 투자 은행의 모든 고객이 제안 된 목표, 예를 들어 $ 55에 판매 주문을한다면, 이러한 판매를 흡수하기 위해서는 많은 수의 구매가 필요하기 때문에 저항 수준이 만들어 질 것입니다.
이동 평균
대부분의 기술 트레이더는 미래의 단기 모멘텀을 예측하는 데 도움을주기 위해 이동 평균과 같은 다양한 기술 지표의 힘을 통합하지만 이러한 툴은 지원 및 저항 수준을 식별 할 수있는 툴의 능력을 완전히 인식하지 못합니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 이동 평균은 과거 가격 데이터를 매끄럽게 바꾸는 동시에 상인이지지와 저항을 식별 할 수 있도록 끊임없이 변화하는 선입니다. 추세가 상승했을 때 자산 가격이 이동 평균에서 어떻게지지를 받는지, 추세가 하락했을 때 저항으로 작용하는 방법에 주목하십시오.
그림 4
거래자들은 가격선이 주요 이동 평균을 초과 할 때 상승을 예상하거나 가격이 이동 평균보다 하락할 때 거래를 종료하는 등의 다양한 방법으로 이동 평균을 사용할 수 있습니다. 이동 평균이 사용되는 방식에 관계없이 종종 "자동"지원 및 저항 수준을 생성합니다. 대부분의 트레이더는 이동 평균에서 다른 기간을 실험하여이 특정 작업에 가장 적합한 기간을 찾을 수 있습니다.
기타 지표
기술 분석에서 미래의 가격 행동에 대한 장벽을 식별하기 위해 많은 지표가 개발되었습니다. 이러한 지표는 처음에는 복잡해 보이며 효과적으로 사용하려면 실습과 경험이 필요합니다. 그러나 지표의 복잡성에 관계없이 식별 된 장벽의 해석은 간단한 방법을 통해 달성 된 것과 일치해야합니다.
1.62
피보나치 수열에서 사용 된 "황금 비율"은 자연과 사회 구조에서 반복적으로 관찰되었다.
예를 들어, 피보나치 되돌림 도구는 잠재적 인 지원 / 저항 수준을 명확하게 식별하기 때문에 많은 단기 거래자들이 선호하는 도구입니다. 이 지표가 다양한 수준의지지와 저항을 계산하는 방식에 대한 추론은이 기사의 범위를 벗어나지 만, 그림 5에서 식별 된 수준 (점선)이 단기 가격 방향에 대한 장애물이되는 방법에 주목하십시오.
그림 5
영역의 중요성 측정
지지를 위해 "바닥"과 저항을 위해 "천장"이라는 용어를 어떻게 사용했는지 기억하십니까? 집의 비유를 계속하면 보안은 방에서 튀는 고무공이 바닥에 닿은 후 (지지) 천장에서 반동하는 방법입니다 (저항). 바닥과 천장 사이에서 계속 튀는 공은 지지대와 저항 구역 사이의 가격 통합을 경험하는 거래 도구와 유사합니다. 이제 비행 중 공이 볼링 공으로 바뀐다 고 상상해보십시오. 이 추가 힘은 길을 가면 볼을 저항 레벨을 통해 밀어냅니다. 도중에 공을지지 레벨까지 밀어 넣습니다. 어느 쪽이든, 지지대 나 저항을 뚫기 위해서는 황소 나 곰들로부터의 추가적인 힘이나 열정이 필요합니다.
종종 가격이 상승을 시도 할 때지지 수준은 결국 저항 수준이되고 반대로 반대로 가격은 일시적으로 하락함에 따라 저항 수준이 지원 수준이됩니다. 가격 차트를 통해 거래자와 투자자는 지원 및 저항 영역을 시각적으로 식별 할 수 있으며 이러한 가격 수준의 중요성에 대한 단서를 제공합니다. 보다 구체적으로, 그들은 다음을 봅니다.
터치 횟수. 가격이지지 또는 저항 영역을 테스트하는 횟수가 많을수록 레벨이 커집니다. 가격이지지 또는 저항 수준에서 계속 튀어 나오면 더 많은 구매자와 판매자가 이러한 수준에 따라 거래 결정을인지하고이를 기반으로합니다.
선행 가격 이동. 지지 및 저항 영역은 급격한 상승 또는 하락이 선행 될 때 더 중요 할 수 있습니다. 예를 들어, 빠른 가파른 상승 또는 상승 추세는 더 많은 경쟁과 열정으로 충족 될 것이며 느리고 꾸준한 진행보다 더 큰 저항 수준에 의해 중단 될 수 있습니다. 느린 진행은 그다지 관심을 끌지 못할 수 있습니다. 이것은 시장 심리학이 어떻게 기술 지표를 주도하는지 보여주는 좋은 예입니다.
특정 가격 수준의 거래량. 특정 가격 수준에서 발생하는 구매 및 판매가 많을수록지지 또는 저항 수준이 더 높아질 수 있습니다. 이는 거래자와 투자자가 이러한 가격 수준을 기억하고 다시 사용하기 쉽기 때문입니다. 거래량이 많고 가격이 하락할 때 강력한 활동이 발생하면 가격이 그 수준으로 돌아 오면 많은 판매가 발생할 것입니다. 사람들은 손실보다는 손익분기 점에서 거래를 마무리하는 것이 훨씬 편하기 때문입니다.
시간 레벨이 장기간에 걸쳐 정기적으로 테스트 된 경우지지 및 저항 영역이 더 중요해집니다.
결론
지원 및 저항 수준은 기술 분석가가 사용하는 주요 개념 중 하나이며 다양한 기술 분석 도구의 기초를 형성합니다. 지지와 저항의 기본은 거래 가격의 바닥으로 생각할 수있는지지 수준과 상한으로 생각할 수있는 저항 수준으로 구성됩니다. 가격은 하락하여지지 수준을 테스트합니다.이 수준은 "보류"되고 가격이 반등하거나지지 수준이 위반되며 지원 수준이 하락하여 다음 지원 수준으로 계속 하락할 것입니다.
장래의 지원 수준을 결정하면 단기 투자 전략의 수익을 크게 향상시킬 수 있습니다. 단기 투자 전략은 거래자에게 수정시 특정 유가의 가격을 인상해야하는 가격 수준을 정확하게 보여주기 때문입니다. 반대로, 저항 수준을 예측하는 것은 유리한 매수 포지션을 해칠 수있는 가격 수준이기 때문에 투자자들이 유가 증권을 매각하려는 의사가 높은 지역을 의미하기 때문에 유리할 수 있습니다. 위에서 언급했듯이 지원 / 저항을 식별 할 때 선택할 수있는 여러 가지 방법이 있지만 방법에 관계없이 해석은 동일하게 유지되므로 기본 자산의 가격이 특정 방향으로 이동하지 못합니다.
