모든 투자자는 매수 전략을 믿습니다. 분쟁의 유일한 주제는 보유 기간이 얼마나 오래 지속되어야 하는가입니다. 저평가 된 주식을 구매하고 80 년 동안 배당금을 수령하는 모든 십대들에게 일주일 이내에 자신의 포지션에서 벗어나기를 원하는 수십 명의 투기꾼들이 있습니다. 어느 주식은 빠르게 평가할뿐만 아니라 거래 비용을 상쇄 할만큼 충분히 높은 평가를 요구합니다. 스윙 트레이딩은 말 그대로 주말을 기다릴 수없는 투자자를위한 것입니다.
작고 민첩한 것이 장점입니다. 캘리포니아 주 교사 은퇴 시스템 (California State Teachers 'Retirement System)의 최고 투자 책임자 (자산 1, 800 억 달러)는 기술적 지표를 따르지 않고 단기적으로 20 % 증가 할 것으로 예상되는 페니 주식으로 돈을 옮길 수 없습니다. 그가 장기적으로 일자리를 원한다면 적어도 아닙니다. 그러나 일일 장단점은 더 낮고 더 큰 업사이드는 할 수 있습니다.
이러한 기술 지표는 때때로 임의적으로 보일 수있는 주식형 차트에서 실행 가능한 정보를 얻을 수있는 수학적 도구입니다. 충분히 운이 좋은 투기꾼의 손에 올바른 기술 지표는 이익의 기회를 철자 할 수 있습니다. 여기에 스윙 트레이더가 가장 일반적으로 사용하는 몇 가지가 오름차순으로 표시됩니다.
온 밸런스 거래량은 가격과 거래 된 주식 수 사이의 관계를 밝힐 것으로 예상됩니다. 이론은 간단하고 피상적으로 이해됩니다. 만약 주식보다 훨씬 더 많은 주식 단위가 거래되고 있지만 가격이 동일하게 유지된다면, 그것은 견딜 수없는 입장입니다. 주가에 대한 관심이 너무 높아서 가격이 상승해야한다. (이 지표는 해당 주식을 구매하는 모든 사람에 대해 다른 사람이 판매하는 것을 무시합니다.) 잔액을 계산하려면 임의의 지점에서 시작하십시오. 1 일째, 주식 MNO는 10 만권에서 19 달러에 거래되고 있습니다. 다음날 가격이 올라가도 상관 없습니다. 그러나 150, 000 주가 손을 바꾸었다. 온 밸런스 볼륨은 이제 250, 000입니다. 다음날 160, 000 주가 거래되면서 가격이 하락합니다. 이제 온-밸런스 볼륨은 90, 000입니다. 그보다 더 많은 양의 균형을 이루지는 않습니다. 그것은 단지 순매도의 하락을 측정하고 매일 거래되는 주식의 수로 무게를 측정합니다. 일정 기간 동안 온 밸런스 볼륨을 계산하면 결국 평균을 향하게됩니다. 이것이 바로 온 밸런스 볼륨이 단기적으로 만 사용되는 이유입니다.
그리고 단기적으로 사용될 때 권장 사항은 간단합니다. 잔액이 하락하는 동안 가격이 상승하면 구매하십시오. 잔액이 증가하는 동안 가격이 하락하면 판매하십시오. 수량이 함께 움직일 때는 아무 것도하지 마십시오. 최근 10 일간의 AT & T (T)에 대한 잔액 데이터는 다음과 같습니다.
적어도 종가와 온 밸런스 거래량은 다양하다. 이 데이터는 단기 이익 잠재력을 활용하기 위해 AT & T 주식을 언로드한다고 말합니다.
가격 변동률은 이전 가격과 관련하여 최근 종가를 기준으로합니다. 오늘의 종가를 20 달러라고합니다. 며칠 전에 종가를 뺍니다. 3 일? 물론이지 16 달러라고 가정 해 봅시다. 그런 다음 그 차이를 이전 종가로 나눕니다. 가격 변화율을 만들 것입니다.25. 원 달러 수치보다는 상대적인 움직임을 살펴보면 가격 변화율이 어느 정도 강점을 가져야합니다. 수량이 0에서 멀어 질수록 추세가 강해집니다. 긍정적은 구매 압력을 의미하고, 부정적인 것은 판매 압력을 의미합니다.
그리고 차트에서 지난 며칠 동안 AT & T로 인해 가격 변화율은 최소로 감소했습니다. 따라서 판매해야합니다. (차트는 수량을 백분율로 표시한다는 점을 명심하십시오. 소수점을 2 자리에있는 사람들이 속한 곳에서 돈을 잃어 버렸습니다.)
보다 정교한 기술 지표 인 상품 채널 지수는 표준과의 초과 편차를 측정합니다. 이 색인에는 쉬운 산술 조작이 포함됩니다. 주식의“일반적인 가격”으로 시작합니다. 이는 보통 고가, 저가, 평균의 기간에 불과합니다. MNO는 $ 18에 열리고 $ 30로 상승하고 $ 18로 다시 내려가거나 (또는 적어도 $ 18 이상) 27 달러에 닫힙니 까? 일반적인 가격은 25 달러입니다.
그런 다음 같은 기간 동안 MNO의 단순 이동 평균을 뺍니다. 이는 일일 마감 가격의 평균입니다. 일주일에 걸쳐 이것을 측정한다고 가정 해 봅시다. MNO는 해당 5 일마다 $ 19, $ 24, $ 29, $ 21 및 $ 27로 마감했습니다. 따라서 단순 이동 평균은 $ 24입니다.
차이는 $ 1입니다.
이제 평균 절대 편차를 계산하십시오. 그렇게하려면 각 기간의 일반적인 가격으로 시작하십시오. 각각을 평균 전형적인 가격과 비교하고, 모든 경우에 더 큰 값에서 더 작은 값을 뺍니다. 기간 수 (이 경우 5 일)로 나누면 이것이 평균 절대 편차입니다. 이것을 $ 1로 나누고 상수 66 2/3을 곱하면 끝났습니다. 결과는 가격이 방향을 바꿀 때뿐만 아니라 최대 또는 최소에 도달 할 때와 얼마나 강하게 알려주는 양입니다. 상품 채널 지수가 100보다 크면 데이터가 구매를 표시합니다. <-100 인 경우 판매하십시오. 상품 채널 지수의 대부분은 구매 나 판매를 권장하지 않습니다.
같은 기간 동안 AT & T에 대한 상품 채널 지수는 다음과 같습니다.
2 일 전에 반대 의견을 제시 했음에도 불구하고 데이터를 구매해야합니다. 절대 값 <100을 무시하면 상품 채널 지수는 드문 상황에서 판매 또는 구매 만 나타냅니다. 특히 AT & T와 같은 우량 재고가있는 경우.
결론
완벽한 구매 또는 판매 권고를 확실하게 제공하는 완벽한 다목적 기술 지표는 아직 고안되지 않았으며 인적 능력을 넘어서는 것일 수도 있습니다. 그러나 분석가는이를 찾기 위해 계속 노력할 것입니다. 한편, 온 밸런스 거래량, 가격 변동률 및 상품 채널 지수는 결정을 내리기 위해 가격 변동을 분석하는 세 가지 이해할 수있는 방법을 나타냅니다.
