투자 뱅킹은 대규모 글로벌 은행에게 특히 수익성이 높은 분야 중 하나입니다. 특히 프로젝트에 자금을 조달하고 거래에 대한 조언을 제공하는 호황기에는 더욱 그러합니다. 최근 에너지 부문의 붐은 오래 지속되었지만 빠르게 변화하고 있습니다. 지난 6 월 이후 유가는 60 % 이상 하락했으며 천연 가스는 2014 년 10 월 이후 약 45 % 하락했습니다. 자세한 내용은 OPEC 대 미국: 유가를 통제하는 사람은?
이러한 상품의 대량 매각으로 인해이 부문에 참여한 기업들은 주요 지출을 줄이고, 탐사 및 생산 프로젝트를 취소하고, 현장의 굴착 장치 수를 줄이고, 합병 또는 인수를 탐색하여 대차 대조표를 개선하고 필요한 자본으로 시장의 대규모 탈구는 투자 은행들이이 에너지 회사에 들어서고 조언하기에 충분합니다. 그러나 이러한 활동으로 인한 수수료는 석유 및 가스 회사가 더 이상 차입하지 않기 때문에 손실 된 수익을 보상하지 않거나 회사가 부채를 지불 할 수 없기 때문에 은행이 채무 불이행을 시작할 수 있습니다.
에너지 부문의 최고 투자 은행
2013 년에도 에너지 부문은 여전히 강력했습니다. WTI 원유 현물 가격은 대부분 연중 90 달러로 2013 년 8 월에는 110 달러로 최고치를 기록했습니다. 그 기간 동안 JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup (C), Bank of America Merrill Lynch (BAC), 캐나다 왕립 은행 (RY) 및 Barclays (BCS)는 에너지 부문에서 상위 5 개 투자 은행으로 각각 약 6 %의 월렛 지분을 보유하고 있으며 총 거래의 약 30 %를 차지합니다. 톰슨 로이터에 따르면 그리고 2014 년 하반기에 시장이 하락함에 따라 (50 % 이상 하락), 이 5 개 은행은 에너지 회사의 최고 조언자 역할을 계속했습니다. 2015 년 1 사분기에는 캐나다 5 위의 Bank of Canada를 대신하여 Credit Suisse Group (CS)과의 또 다른 혼란이있었습니다.
더 작거나 더 많은 소매 은행은 에너지 투자 은행 지갑을 공유합니다. 2014 년 Wells Fargo & Co. (WFC)는 Credit Suisse 및 Deutsche Bank AG (DB)와 비교하여 석유 및 가스 부문으로부터 2 억 8, 800 만 달러 이상의 수입을 받았으며 이는 총 투자 은행 수입의 거의 15 %를 차지합니다. 또 다른 선수 인 Bank of Nova Scotia (보통 Scotiabank) (BNS)는 2014 년 캐나다의 에너지 부문 노출로 인해 2014 년에는 2 억 6, 200 만 달러를 받았습니다. 부티크 글로벌 투자 은행 회사 인 Evercore Group LLC는 강력한 에너지 사업. 예를 들어, 2014 년 Evercore는 Occidental Petroleum Corp. (OXY) 및 Athlon Energy와 같은 에너지 회사의 고문이었습니다.
결론
에너지 부문의 강력한 참여자 인 투자 은행은 최근 에너지 붐의 혜택을 받고 있습니다. 그러나 많은 사람들은 또한 흉상의 잠재적 인 고통에 대비하고 있습니다. 일부 에너지 회사는 사이클의이 시점에서 구혼자를 찾고있을 수 있으며, 이로 인해 은행, 특히 대기업의 고통이 완화 될 수 있습니다. 그러나 일부 소규모 투자 은행은 에너지 공간에서 M & A 주기로 이익을 얻을 수 있습니다.
