위험 허용 및 위험 용량은 본인 또는 고객을 위해 투자 결정을 내리기 전에 명확하게 이해해야하는 두 가지 개념입니다. 이 두 가지를 함께 사용하면 투자 포트폴리오에서 취해야 할 위험의 양을 결정할 수 있습니다. 이러한 위험 결정은 투자 계획 또는 자산 배분을 구성하는 데 도움이되도록 목표 금리 또는 수익 (또는 투자 수익을 원하는 금액)과 결합됩니다.
위험 감수
위험 허용 오차는 투자자가 편안하게 취할 수있는 위험의 양 또는 투자자가 처리 할 수있는 불확실성의 정도입니다. 위험 허용 오차는 종종 연령, 소득 및 재정 목표에 따라 다릅니다. 투자자가 투자 할 수 있지만 여전히 밤에 잠을 잘 수있는 수준을 밝히도록 설계된 설문지를 포함하여 많은 방법으로 결정할 수 있습니다.
위험 용량
관용과 달리 위험 수용 능력은 투자자가 재무 목표를 달성하기 위해 "필수"해야 할 위험의 양입니다. 이러한 목표를 달성하기 위해 필요한 수익률은 기간과 소득 요건을 검토하여 추정 할 수 있습니다. 그런 다음 투자 수익률 정보를 사용하여 투자자가 참여할 투자 유형과 취할 위험 수준을 결정할 수 있습니다.
필요할 수있는 위험 금액을 결정하기 위해 소득 목표를 먼저 계산해야합니다.
위험 균형
많은 투자자들이 겪고있는 문제는 위험 감수성과 위험 용량이 동일하지 않다는 것입니다. 필요한 위험의 양이 투자자가 편안하게 받아 들일 수있는 수준을 초과하면 미래 목표에 도달 할 때 가장 부족한 부분이 발생합니다. 한편, 위험 허용치가 필요 이상으로 높으면 개인이 과도한 위험을 감수 할 수 있습니다. 이와 같은 투자자들은 때때로 리스크 애호가로 불립니다.
개인 위험 상황을 이해하기 위해 시간을 내려면 일부 재정 계획과 함께 자기 자신의 발견이 필요할 수 있습니다. 개인적인 목표와 재정적 인 목표를 달성하는 것이 가능하지만 개인적인 감정을 점검하지 않으면 이성과 판단이 흐려질 수 있습니다. 따라서 전문가와 협력하는 것이 도움이 될 수 있습니다.
Advisor Insight
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC , MA , 에임즈 베리
위험은 여러 가지 방법으로 정의 할 수 있습니다. 어떤 경우에는 특정 방식으로 행동하지 않거나 특정 자산에 투자함으로써 거꾸로 이익을 잃을 가능성만큼 중요한 것은 본인의 잠재적 손실이 아닙니다.
재무 유형은 표준 편차, 업사이드 / 다운 사이드 비율 등과 같은 위험 허용 범위에 대한 모든 종류의 메트릭을 사용합니다. 이들은 투자가 어떻게 달라질 수 있는지 설명합니다. 투자가 다른 사람보다 밤에 잠을 잃을 가능성이 더 큰지 여부는 위험 허용 오차의 의미에 대한 좋은 아이디어입니다.
투자자의 위험 능력은 자원 및 소득과 관련이 있습니다. 특정 위험을 감수하려면 특정 재무 상태에 있어야합니다. 위험 수용 능력을 결정하기위한 조치는 현금 흐름, 유동성, 부채 수준, 보장 할 수없는 위험 및 절약입니다.
