목차
- 가격 대비 책 비율 (P / B)
- 가격 대비 수익 비율 (P / E)
- PEG 비율
- 배당 수익률
- 결론
투자는 투자자가 주식 가치를 세분화하는 데 사용하는 4 가지 기본 요소 세트를 가지고 있습니다. 일반적으로 사용되는 4 가지 비율과 주식에 대해 알려줄 수있는 내용을 살펴 보겠습니다. 재무 비율은 재무 제표와 회사 또는 기업의 건강을 요약하는 데 도움이되는 강력한 도구입니다.
주요 테이크 아웃
- 재무 제표는 분석가와 투자자가 회사와 회사의 건강 또는 가치를 나타내는 재무 비율을 계산하는 데 사용할 수 있습니다. 가치와 전망 단일 비율은 단독으로 맞추기에는 너무 좁게 초점을 맞추므로 이러한 비율과 다른 재무 비율을 결합하면 더 완벽한 그림을 얻을 수 있습니다.
가격 대비 책 비율 (P / B)
절반 정도의 빈 잔을 가진 사람들을 위해 만들어진 P / B 비율은 오늘날 찢어지고 팔리는 회사의 가치를 나타냅니다. 이는 성숙한 산업의 많은 회사들이 성장 측면에서 왜곡되어 있지만 자산에 따라 여전히 좋은 가치를 지닐 수 있기 때문에 알아두면 유용합니다. 장부가에는 일반적으로 장비, 건물, 토지 및 주식 보유 및 채권을 포함하여 판매 할 수있는 모든 것이 포함됩니다.
순전히 금융 회사의 경우 장부가는 시장에 따라 변동될 수 있습니다. 이러한 주식은 가치가 상승하거나 하락하는 자산 포트폴리오를 갖는 경향이 있습니다. 산업 회사는 회계 규칙에 따라 해마다 감가 상각되는 물리적 자산을 기준으로 장부 가치를 갖는 경향이 있습니다.
두 경우 모두 낮은 P / B 비율이 정확한 경우에만 보호 할 수 있습니다. 이는 투자자가 비율을 구성하는 실제 자산을 더 깊게 조사해야 함을 의미합니다.
주식 가치의 4 가지 기본 요소
가격 대비 수익 비율 (P / E)
P / E 비율은 모든 비율 중에서 가장 면밀히 조사 될 수 있습니다. 만약 주식의 가격이 급격히 상승 할 경우, P / E 비율은 스테이크입니다. 상당한 수입 증가없이 주가가 상승 할 수 있지만, P / E 비율은 계속 유지 될 수 있는지 여부를 결정합니다. 가격을 뒷받침 할 수입이 없으면 주가는 결국 하락합니다.
그 이유는 간단합니다. AP / E 비율은 사업에 변화가없는 경우 주식이 투자를 상환하는 데 걸리는 시간으로 생각할 수 있습니다. 주당 $ 20의 주식 거래에서 주당 $ 2의 수입은 10의 P / E 비율을 갖습니다. 이는 때때로 아무런 변화가 없다면 10 년 후에 돈을 벌 수 있음을 의미합니다.
주가가 P / E 비율이 높은 이유는 투자자가 어느 주가가 점진적으로 큰 수익을 누릴 지 예측하기 때문입니다. 투자자는 매년 수입이 두 배가 될 것이라고 생각하면 P / E 비율이 30 인 주식을 구입할 수 있습니다 (지급 기간을 크게 단축). 이러한 상황이 발생하지 않으면 주가는보다 합리적인 P / E 비율로 하락합니다. 만약 주식이 두 배의 수입을 올리면 높은 P / E 비율로 계속 거래 될 것입니다.
유사한 산업 및 시장에있는 회사 간의 P / E 비율 만 비교해야합니다.
PEG 비율
P / E 비율만으로는 충분하지 않기 때문에 많은 투자자들이 PPEG 비율을 사용합니다. PEG 비율은 단순히 가격과 수입을 보는 대신 회사 수입의 과거 성장률을 반영합니다. 이 비율은 또한 주식이 다른 주식과 어떻게 누적되는지 알려줍니다. PEG 비율은 회사의 P / E 비율을 가져 와서 전년 대비 성장률로 나누어 계산합니다. PEG 비율의 가치가 낮을수록 주식의 향후 예상 수입에 대한 거래가 더 좋습니다.
PEG를 사용하여 두 종목을 비교하면 각 경우의 성장 비용을 확인할 수 있습니다. 1의 PEG는 과거처럼 성장이 계속 되더라도 끊어지고 있음을 의미합니다. PEG 2는 PEG가 1 인 주식과 비교할 때 예상 성장에 대해 두 배의 비용을 지불하고 있음을 의미합니다. 이는 과거와 같이 성장이 계속 될 것이라는 보장이 없기 때문입니다.
P / E 비율은 회사가 어디에 있는지에 대한 스냅 샷이고 PEG 비율은 그 위치를 나타내는 그래프입니다. 이 정보로 무장 한 투자자는 해당 방향으로 계속 될지 여부를 결정해야합니다.
배당 수익률
주식의 성장이 흔들릴 때 항상 백업을하는 것이 좋습니다. 배당금을 지불하는 주식이 많은 투자자들에게 매력적인 이유입니다. 가격이 하락하더라도 급여를받습니다. 배당 수익률은 귀하가 돈을 받고있는 급여일을 나타냅니다. 주식의 연간 배당금을 주식의 가격으로 나눔으로써 백분율을 얻을 수 있습니다. 그 비율을 돈에 대한이자로 생각할 수 있으며, 주식의 평가를 통해 성장할 수있는 추가 기회가 있습니다.
서류 상으로는 간단하지만 배당 수익률과 관련하여주의해야 할 사항이 있습니다. 과거에 배당금이 일정하지 않거나 지급이 중단되면 배당 수익률을 계산할 수 없습니다. 물과 마찬가지로 배당금도 횡령 할 수 있으므로 배당금이 해마다 증가했는지 여부와 같이 조수가 어느 방향으로 진행되는지 아는 것이 구매 결정을 내리는 데 필수적입니다. 또한 배당금은 산업별로 다양하며 유틸리티와 일부 은행은 일반적으로 많은 비용을 지불하지만 기술 회사는 거의 모든 수입을 회사에 다시 투자하여 성장을 촉진합니다.
결론
P / E, P / B, PEG 및 배당 수익률은 주식의 단일 측정 값으로 단독으로 표시하기에는 너무 좁게 집중되어 있습니다. 이러한 평가 방법을 결합하면 주식 가치를 더 잘 볼 수 있습니다. 현금 흐름과 같은 더 복잡한 비율과 마찬가지로, 이 중 하나는 창조적 인 회계의 영향을받을 수 있습니다.
평가 방법에 더 많은 도구를 추가하면 불일치가 더 쉽게 발견됩니다. 이 네 가지 주요 비율은 수천 가지 맞춤 측정 항목으로 표시되지 않을 수 있지만, 주식의 가치가 있는지 여부를 확인하는 데 항상 유용한 디딤돌이 될 것입니다.
