생활 수당 라이더는 다양한 연금을 구매하는 데 피할 수없는 부분이되었습니다. 이러한 옵션은 종종 주식 시장이 하락하는 동안 이러한 연금을 안전하게하는 안전 벨트로 선전됩니다.
그러나 그들은? 종종 대답은 '아니오'입니다.
라이더는 일반적으로 추가 비용으로 연금 구매자가 선택할 수있는 선택적 애드온입니다. 보장되는 최소 인출 혜택 (GMWB)과 보장 된 최소 소득 혜택 (GMIB)의 두 가지 인기있는 가변 연금 생활 급여 운전자는 매우 특정한 상황에서만 비용을 회수 할 것입니다.
주요 테이크 아웃
- 라이더는 일반적으로 추가 비용으로 연금 구매자가 선택할 수있는 옵션 애드온입니다. 보장 된 최소 인출 혜택 비용은 라이더가 돈을 지불 할 가능성이없는 경우에도 계속 발생할 수 있습니다. 금리, 회사 사망률 경험 및 배고픈 회사가 비즈니스를 유치하는 방법.
이러한 상황을 이해하는 것은 어려울 수 있습니다. 가변 연금 안내서의 모든 세부 사항에도 불구하고 보장 된 최소 인출 혜택 (GMWB) 또는 보장 된 최소 소득 혜택 (GMIB) 라이더가 언제 보상을받을 것인지를 설명하는 명확한 설명은 거의 없습니다.
경고
이 라이더를 판매하는 데 자주 사용되는 과대 광고는 무시하십시오. "연금에 안전 벨트 기능을 추가하면 퇴직 보장을 위험에 빠뜨리지 않고 주식 시장에 참여할 수 있습니다. 시장이 하락할 경우, 귀하의 생활 급부 라이더가 귀하를 사상자 수."
안전 벨트 비유는 구멍으로 가득 차 있기 때문에 그러한 주장은 오도 될 수 있습니다. 구매자는 특정 상황에서만 이러한 높은 수준의 보호를받을 수 있습니다. 생활 혜택 라이더의 판매는 보험 회사에 수익성이 있고 에이전트에 대한 수수료를 생성하기 때문에 소비자는 회의적이고 자신의 연구를 수행하는 것이 좋습니다.
또한 은퇴 기간 동안 많은 부분이 변경 될 수 있습니다. 지금부터 몇 년 동안 건강이 떨어지면이 라이더의 비용이 낭비 될 수 있습니다. 변동 연금 계약의 교환 또는 현금화를 권장하는 기회도 자랄 수 있습니다.
라이더가 이해하기 위해서는 최소한 20 년 동안 보장 된 최소 인출 혜택 (GMWB) 라이더로 최소 20 년 동안 또는 보장 된 최소 소득 혜택 (GMIB)으로 필요한 대기 기간 (아마도 10 년) 동안 가변 연금을 계획해야합니다.) 라이더. 이러한 라이더는 소득세 계획 요구 사항과도 호환되어야합니다.
보장 된 최소 출금 혜택 (GMWB) 개요
GMWB는 일련의 연간 인출을 통해 투자 성과에 관계없이 계약에 지불 한 보험료의 100 %를 반환합니다. 이 탑승자가 보장하는 인출은 보험료의 백분율, 일반적으로 매년 5 %-7 %로 제한됩니다. 예를 들어, 연간 한도가 5 % 인 경우 연금 소유자는 보험료의 100 %를 회수하기 위해 20 번의 인출을 받아야합니다.
GMWB는 일반적으로 계약이 발행 될 때 선출되어야합니다. 때로는 취소 할 수없는 경우도 있습니다. 이는 지불 할 가능성이없는 경우에도 발생하는 비용이 계속됨을 의미합니다. 비용은 매년 별도 계정 자산의 백분율 (일반적으로 40-75 베이시스 포인트)로 청구됩니다.
주식 시장이 하락하고 연금 투자 실적이 끔찍하다고 가정 해보십시오. GMWB는 언제 비용을 회수합니까? 몇 가지 요소가 답을 결정합니다.
매년 수년 동안 지속적으로 계약 보유자는 GMWB가 적용하는 최대 비율까지 인출해야합니다. 출금 시작을 연기하거나 출금을 건너 뛰거나 잊어 버리는 것을 잊어 버려도 선수가 돈을 지불하는 데 도움이되지 않습니다.
계약 보유자는 일련의 인출을 수행 할 수있을 정도로 오래 살아야합니다. 예를 들어, 가변 연금을 구매 한 지 15 년이 지나면 소멸 될 경우 GMWB는 보상 할 기회가 거의 없습니다. 이 경우 연금의 보장 된 최소 사망 혜택이 상쇄 될 수 있습니다. 그러나 이는 자동으로 포함될 수있는 별도의 계약 기능입니다.
세금 이연 수입을 얻을 수있는 기회는 가변 연금의 중요한 판매 포인트입니다. 그러나 65 세 이상이고 세금 연기를 원하는 구매자에게는 GMWB가 의미가 없습니다. 그러한 구매자는 선수가 평생 동안 돈을 지불 할 것으로 예상되는 경우 즉각적이고 지속적인 연간 인출을 시작해야합니다. 불행히도, 계약 소유권 초기에 연금 인출은 대부분의 경우 100 % 과세됩니다.
GMWB는 계약에 지불 한 보험료의 100 %를 보호 할 수 있지만 퇴직 소득에 대한 인플레이션 보호는 제공하지 않습니다. 금전의 시간 가치를 고려하여 현재 가치를 기준으로 GMWB는 실제로 프리미엄 가치의 약 62 % 만 반환합니다 (5 % 할인율 및 20 년의 출금 기간 가정).
GMWB는 변동 주식을 위험한 주식에 투자하려는 사람들에게 유용 할 수 있습니다. 이 경우 계약 보유자가 2000-2002 년의 나스닥 추락과 같이 급격한 시장 침체로 심각한 손실을 입었을 경우 보험 보호가 상쇄 될 수 있습니다. 일부 보험사는 생활 혜택을 선택한 구매자가 다양한 연금 메뉴에서 가장 위험한 투자 옵션에 액세스하는 것을 허용하지 않을 수 있습니다. 반면, GMWB에 대한 투자는 균형 잡힌 우량 주식과 채권을 선택하는 보수적 인 투자자에게는 그다지 의미가 없습니다.
또한 계약 보유자는 수년 동안 계약을 교환하거나 포기할 계획이 없어야합니다.
마지막으로, 일부 계약에서 GMWB에 따라 보호되는 금액은 계약이 발행 된 후 더 높은 계약 값으로 "증가"할 수 있습니다. 초기에 투자 성과가 좋으면이 유형의 GMWB는 보험료의 100 % 이상을 보호 할 수 있습니다.
예를 들어 5 만 달러에 구매 한 연금이 5 년 후에 60, 000 달러의 가치가 있다고 가정합니다. 그 당시 계약자는 GMWB 보호를 강화하기로 결정했습니다. 이 경우, 계약 보유자는 일련의 연간 인출 (단계별 날짜 이후)을 통해 최소 $ 60, 000를받을 수 있습니다. 이 승압 기능은 경우에 따라 GMWB의 비용을 영구적으로 증가시킬 수 있습니다.
보장 된 최저 소득 혜택 (GMIB) 개요
GMIB 기수는 계약 가격의 50-75 기본 포인트 범위의 지속적인 비용으로 계약을 지불금 프로그램에 취소 할 권리를 보장합니다. 지급액은 변동 연금의 투자 성과에 관계없이 대기 기간 이후에 지정된 최소 정기 수입을 제공합니다.
예를 들어, GMIB는 계약 보유자가 $ 50, 000의 연금 계약을 월 $ 420 이상의 월별 지불로 무효화 할 수 있음을 보증 할 수 있습니다. 그것은 미래의 퇴직 소득의 바닥을 설정합니다. 일정 기간 동안 기다린 후 보유자가 선택할 때마다 지불을 시작할 수 있습니다.
이 층은 어떤 상황에서 GMIB가 돈을 지불하는 데 도움이됩니까? 계약자는 소멸 옵션을 사용할 수있을 정도로 오래 살아야합니다 (그리고 계약을 충분히 오래 유지해야 함). 일반적으로 변동 연금을 구매 한 후 10 년의 대기 기간이 필요합니다.
퇴직 후, 계약 보유자는 계약에서 돈을 계속 축적하거나 현금으로 인출하는 것보다 해고가 더 나은 선택이라고 결정할 수 있습니다. 이와 관련하여, 일부 계약은 GMIB를 평생 지불금을 포함하는 해고 방법으로 제한합니다. 은퇴하는 동안 건강이 좋지 않은 사람들에게는 평생 지불금이 매력적이지 않을 수 있습니다.
가장 중요한 점은 GMIB가 무효화 시점에 비슷한 보험 회사에서 얻을 수있는 것보다 더 많은 정기적 인 수입을 보장하는 경우에만 보상합니다. 오늘날의 즉각적인 연금 산업은 경쟁이 치열합니다. 많은 회사에서 견적을 쉽게 얻을 수 있습니다. 지불금은 일반적인 이자율, 회사 사망률 경험, 배고픈 항공사가 사업을 유치하는 방법에 따라 끊임없이 변화하고 있습니다.
연금 기수는 주식 시장 실적보다 구매자의 요구와 상황에 더 의존 할 수있는 특정 상황에서만 비용을 상환 할 수 있습니다.
재무 전문가는 연금 견적을 동등한 이자율로 변환 할 수 있습니다. 예를 들어 65 세의 노인이 한 달에 $ 640의 평생 소득으로 $ 100, 000의 가변 연금을 포기한다고 가정합니다. 표준 사망률 표에이 사람의 기대 수명이 19.2 년 더 있음이 표시되면이 기대 수명에 대한이 지불금의 내부 수익률은 4.3 %입니다.
일반적으로 다양한 다양한 연금 계약을 한 번에 분석하면 다음과 같은 사실이 분명해집니다.
- 비슷한 재무 건전성을 가진 보험 회사들 사이에서 연금 지급에 대한 금리 견적은 일반적으로 1 %에서 2 %까지 다양합니다.GMIB에 내장 된 최저 가격은 종종 경쟁 시장에서 가장 매력적인 지불금을 제공하지 않습니다.
GMIB는 계약 보유자가 장기 구매를 보장하고 지불 계획을 취할 권리를 기꺼이 포기할 경우에만 비용을 회수 할 수 있습니다.
결론
가변 연금 생활 수당 라이더가 반드시 안전 벨트 일 필요는 없습니다. 여기에는 별도의 구매 결정 (연금 자체는 제외)이 있으며 그 자체의 장점에 따라 의미가 있어야합니다. GMWB 또는 GMIB를 구매하면 항상 시간이 지남에 따라 추가 비용이 발생합니다. 그들은 특정 상황에서 주식 시장 성과보다 구매자의 요구와 상황에 더 의존 할 수있는 미래에이 비용을 몇 년 동안 만 상환 할 수 있습니다.
