많은 사람들이 실제로 "매매"와 "투자"라는 단어가 실제로 서로 다른 두 가지 활동 일 때 상호 교환 적으로 사용합니다. 거래자와 투자자 모두 동일한 시장에 참여하는 동안 매우 다른 전략을 사용하여 서로 다른 두 가지 작업을 수행합니다. 그러나 시장이 원활하게 작동하려면이 두 가지 역할이 모두 필요합니다. 이 기사는 양 당사자와 시장에서 이익을 내기 위해 사용하는 전략을 살펴볼 것입니다.
투자자 란?
투자자는 일반 대중이 가장 자주 주식 시장과 관련있는 시장 참여자입니다. 투자자는 회사가 미래에 강한 전망을 가지고 있다고 회사의 주식을 장기 구매하는 사람들입니다. 투자자는 일반적으로 다음 두 가지에 관심을 갖습니다.
- 가치: 투자자는 회사의 주식이 좋은 가치를 나타내는 지 고려해야합니다. 예를 들어, 유사한 두 회사가 서로 다른 수입 배수로 거래하는 경우, 더 낮은 가치의 회사가 더 좋은 가치가 될 수 있습니다. 이는 투자자가 회사 A에 투자 할 때 얻는 것에 비해 1 달러의 수입을 더 적게 지불 할 필요가 있기 때문입니다. 회사 B.Success의 수입 $ 1에 대한 노출: 투자자는 재무 건전성을보고 미래 현금 흐름을 평가하여 회사의 미래 성공을 측정해야합니다.
이 두 가지 요소는 회사의 재무 제표 분석과 향후 성장 전망을 정의 할 수있는 업계 동향을 살펴보면 확인할 수 있습니다. 기본 수준에서 투자자는 PEG 비율, 즉 회사의 P / E (값) 대 성장 (성공) 비율과 같은 메트릭을보고 미래 성장 가능성에 대한 회사의 현재 가치를 측정 할 수 있습니다.
주요 투자자는 누구입니까?
시장에서 활동하는 많은 다른 투자자들이 있습니다. 실제로, 시장에서 일하고있는 대부분의 돈은 투자자에게 있습니다 (매일 거래되는 달러의 양과 혼동해서는 안됩니다. 이는 거래자가 보유한 기록입니다). 주요 투자자는 다음과 같습니다.
- 투자 은행: 투자 은행은 회사가 공개적으로 돈을 모을 수 있도록 돕는 기관입니다. 뮤추얼 펀드: 많은 사람들이 돈을 뮤추얼 펀드에 보관하여 특정 기준에 맞는 회사에 장기적으로 투자합니다. 뮤추얼 펀드는 상인이 아닌 투자자의 역할을하기 위해 법에 의해 요구됩니다 기관 투자자: 이들은 큰 조직이나 회사에 큰 지분을 보유한 사람입니다. 기관 투자자는 종종 회사 내부자, 자신을 회피하는 경쟁자 및 특별 기회 투자자를 포함합니다. 소매 투자자: 소매 투자자는 개인 계좌로 주식 시장에 투자하는 개인입니다. 처음에는 소매 상인의 영향이 작게 보일지 모르지만 시간이 지남에 따라 더 많은 사람들이 자신의 포트폴리오를 제어하고 결과적으로이 그룹의 영향이 커지고 있습니다.
이러한 모든 당사자는 회사를 계속 유지하면서 성공을 거두기 위해 장기적으로 직책을 맡고 있습니다. 워렌 버핏의 성공은이 전략의 실행 가능성을 보여주는 증거입니다.
상인은 무엇입니까?
트레이더는 회사의 기본이 아닌 시장 자체에 중점을 둔 회사에서 주식을 구매하는 시장 참여자입니다. 상품을 거래하는 시장은 거래자에게 적합합니다. 결국, 근본적인 품질 때문에 밀을 구매하는 사람은 거의 없습니다. 트레이더는 일반적으로 다음과 같은 문제에 관심을 갖습니다.
- 가격 패턴: 트레이더는 기술적 분석으로 알려진 미래 가격 변동을 예측하기 위해 가격 이력을 살펴볼 것입니다. 공급과 수요: 트레이더는 하루 종일 거래를 면밀히 관찰하여 돈이 이동하는 위치와 이유를 확인합니다.: 트레이더는 페이딩 (fading)과 같은 기술을 통해 투자자의 두려움에 대처합니다. 빠른 거래를 통해.
궁극적으로 투자자에게 유동성을 제공하고 항상 거래의 다른 쪽 끝을 취하는 것은 거래자입니다. 그것이 시장 만들기 또는 페이딩을 통해이든, 거래자는 시장에서 필요한 부분입니다.
주요 거래자는 누구입니까?
거래량이 많을수록 트레이더들은 장기적으로 투자자들을 이길 수 있습니다. 몇 초마다 거래 할 수있는 다양한 유형의 거래자가 있습니다. 가장 인기있는 거래자 유형은 다음과 같습니다.
- 투자 은행: 장기 투자를 위해 보관되지 않은 주식이 판매됩니다. 초기 공모 과정에서 투자 은행은 공개 시장에서 회사 주식을 거래를 통해 판매 할 책임이 있습니다. 시장 조성자: 시장에서 유동성을 제공하는 책임을 맡은 그룹입니다. 고객에게 부과되는 수수료와 함께 입찰 요청 스프레드를 통해 수익이 발생합니다. 궁극적으로이 그룹은 모든 시장에 유동성을 제공합니다. 차익 거래 자금: 차익 거래 자금은 시장 비 효율성에 빠르게 진입하는 그룹입니다. 예를 들어, 합병이 발표 된 직후 주식은 항상 새로운 매입 가격에서 위험 프리미엄을 뺀 가격으로 빠르게 이동합니다. 독점 거래자 / 회사: 단기 거래를 통해 돈을 벌기 위해 회사가 독점 거래자를 고용합니다. 그들은 장기적인 투자로 얻을 수있는 것보다 단기적인 이익을 창출하여 더 많은 돈을 벌기 위해 독점적 인 거래 시스템과 다른 기술을 사용합니다.
결론
시장이 제대로 기능하기 위해서는 트레이더와 투자자 모두 필요합니다. 트레이더가 없으면 투자자는 주식을 사고 팔 수있는 유동성이 없습니다. 투자자가 없으면 상인은 매매 할 근거가 없습니다. 두 그룹이 합쳐져 오늘날 우리가 알고있는 금융 시장을 형성합니다.
