불리한 선택은 무엇입니까?
불리한 선택은 일반적으로 판매자가 구매자에게 제품 품질의 일부 측면에 대해 가지고 있지 않은 정보를 가지고 있거나 그 반대의 경우를 말합니다. 즉, 비대칭 정보가 이용되는 경우입니다. 정보 실패라고도하는 비대칭 정보는 한 거래 당사자가 다른 당사자보다 중요한 지식을 가지고있을 때 발생합니다.
일반적으로 지식이 많은 사람이 판매자입니다. 대칭 정보는 양 당사자가 동일한 지식을 갖는 경우입니다.
보험의 경우 불리한 선택은 위험한 직업이나 위험한 생활을하는 사람들이 생명 보험과 같은 제품을 구매하는 경향입니다. 이 경우 실제로 더 많은 지식을 가진 사람이 구매자입니다 (예: 건강에 관한 것). 불리한 선택에 맞서기 위해 보험 회사는 보험 적용 범위를 제한하거나 보험료를 인상하여 큰 청구에 대한 노출을 줄입니다.
불리한 선택
불리한 선택 이해
협상의 한 당사자가 다른 당사자에게 부족한 관련 정보를 가지고있는 경우 불리한 선택이 발생합니다. 정보의 비대칭 성으로 인해 수익성이 낮거나 위험한 시장 부문으로 더 많은 비즈니스를 수행하는 등 잘못된 결정을 내리는 경우가 종종 있습니다.
보험의 경우, 불리한 선택을 피하려면 일반 인구보다 위험에 처한 사람들 그룹을 식별하고 더 많은 돈을 청구해야합니다. 예를 들어, 생명 보험 회사는 신청자에게 정책을 제공할지 여부와 청구 할 보험료를 평가할 때 보험 계약을 체결합니다.
보험업자는 일반적으로 지원자의 신장, 체중, 현재 건강, 병력, 가족력, 직업, 취미, 운전 기록 및 흡연과 같은 생활 습관 위험을 평가합니다. 이러한 모든 문제는 신청자의 건강과 회사의 청구 가능성에 영향을 미칩니다. 그런 다음 보험 회사는 신청자에게 정책을 제공할지 여부와 해당 위험을 감수하기 위해 부과 할 보험료를 결정합니다.
시장에서의 불리한 선택
판매자는 제공되는 제품과 서비스에 대해 구매자보다 더 나은 정보를 가지고있어 구매자에게 거래의 불이익을 줄 수 있습니다. 예를 들어, 회사의 관리자는 주가가 실제 가치에 비해 과대 평가되었다는 것을 알고있을 때 더 기꺼이 주식을 발행 할 수 있습니다. 구매자는 고평가 주식을 구매하게되고 돈을 잃을 수 있습니다. 중고차 시장에서 판매자는 차량 결함에 대해 알고 문제를 공개하지 않고 구매자에게 더 많은 비용을 청구 할 수 있습니다.
보험의 불리한 선택
불리한 선택으로 인해, 보험사들은 위험이 높은 사람들이 정책에 대해 더 많은 보험료를 지불하고 기꺼이 지불한다는 것을 알게되었습니다. 회사가 평균 가격을 청구하지만 고위험 소비자 만 구매하는 경우 회사는 더 많은 혜택이나 클레임을 지불함으로써 재정적 손실을 입습니다.
그러나 고위험 보험 계약자에 대한 보험료를 인상함으로써 회사는 이러한 혜택을 지불 할 수있는 돈이 더 많아졌습니다. 예를 들어, 생명 보험 회사는 자동차 경주 운전자에게 더 높은 보험료를 청구합니다. 자동차 보험 회사는 범죄가 많은 지역에 사는 고객에게 더 많은 비용을 청구합니다. 건강 보험 회사는 흡연하는 고객에게 더 높은 보험료를 청구합니다. 반면, 위험한 행동을하지 않는 고객은 정책 비용이 증가하여 보험료를 지불 할 가능성이 적습니다.
생명 또는 건강 보험 혜택과 관련하여 불리한 선택의 대표적인 예는 비 흡연자로서 보험 혜택을 성공적으로 획득하는 흡연자입니다. 흡연은 생명 보험 또는 건강 보험의 주요 위험 요소이므로 흡연자는 비 흡연자와 동일한 보장 수준을 얻으려면 더 높은 보험료를 지불해야합니다. 자신의 행동 선택을 연기로 숨기면 신청자는 보험 회사가 보험 회사의 재무 위험 관리에 불리한 보험 적용 또는 보험료 비용에 대한 결정을 내 리도록 이끌고 있습니다.
자동차 보험의 경우 불리한 선택의 또 다른 예는 신청자가 범죄율이 매우 높은 지역에 실제로 살 때 범죄율이 매우 낮은 지역에 거주지 주소를 제공하여 신청자가 보험 적용 범위를 얻는 상황입니다.. 명백히, 범죄자가 높은 지역에 규칙적으로 주차 할 때 신청자의 차량이 도난, 파손 또는 달리 손상 될 위험은 차량이 범죄가 적은 지역에 규칙적으로 주차 된 것보다 실질적으로 더 큽니다.
신청자가 차량이 실제로 바쁜 거리에 주차되어있을 때 매일 밤 차고에 주차되어 있다고 말하면 불리한 선택이 더 작은 규모로 발생할 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 불리한 선택은 판매자가 구매자에게 제품 품질의 일부 측면에 대해 가지고 있지 않은 정보를 가지고 있거나 그 반대의 경우를 말합니다. 따라서 위험한 직업이나 위험이 높은 생활 양식을 가진 사람들은 기회가 많을수록 생명 보험 또는 장애 보험을 구매하는 경향이 있습니다. 판매자는 또한 제공되는 제품 및 서비스에 대해 구매자보다 더 나은 정보를 가지고있어 구매자에게 거래의 불이익을 줄 수 있습니다. 예를 들어 중고차 시장에서.
도덕적 위험과 불리한 선택
불리한 선택과 마찬가지로, 두 당사자간에 비대칭 정보가 있지만 거래가 발생한 후 한 당사자의 행동 변화가 노출되는 경우 도덕적 위험이 발생합니다. 구매자와 판매자 간의 거래 전에 대칭 정보가 부족한 경우 불리한 선택이 발생합니다.
도덕적 위험은 한 당사자가 선의로 계약을 체결하지 않았거나 자산, 부채 또는 신용 용량에 대한 잘못된 세부 정보를 제공 한 위험입니다. 예를 들어, 투자 은행 부문에서는 정부 규제 기관이 파산 은행을 구제 할 것임을 알 수 있습니다. 결과적으로 은행 직원은 위험한 베팅이 진행되지 않으면 은행이 어떻게 절약되는지 알면서 수익성 높은 보너스를 얻기 위해 과도한 양의 위험을 감수 할 수 있습니다.
불리한 선택의 예: 레몬 시장
레몬 문제는 구매자와 판매자가 보유한 비대칭 정보로 인해 투자 또는 제품의 가치와 관련하여 발생하는 문제를 말합니다.
레몬 문제는 버클리 캘리포니아 대학의 경제학자이자 교수 인 조지 에이커 로프 (George A. Akerlof)가 1960 년대 후반에 쓴 "레몬 시장": 품질 불확실성과 시장 메커니즘이라는 연구 논문에 제시되었다. 문제를 식별하는 태그 문구는 결함이있는 중고차가 일반적으로 레몬이라고 불리는 비대칭 정보의 개념을 설명하는 데 사용 된 중고차 Akerlof의 예에서 나왔습니다.
레몬 문제는 소비자와 비즈니스 제품 모두를위한 시장과 구매자와 판매자 사이의 투자 가치의 차이와 관련하여 투자 분야에 존재합니다. 레몬 문제는 보험 및 신용 시장을 포함한 금융 부문에서도 널리 퍼져 있습니다. 예를 들어, 기업 금융의 영역에서 대출 기관은 차용자의 실제 신용도에 관한 비대칭적이고 비열한 정보를 가지고 있습니다.
