매년 분석가들은 시장의 임박한 침체 또는 수정에 대해 과감한 예측을합니다. 투자자들이 시장 규모가 크게 하락할 것으로 판단되면 주식이 하락할 때 가치가 상승하는 투자로 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다. 이와 관련하여, 일부 ETF (extrad-traded fund)를 통해 투자자는 개별 주식 대신 시장을 매도 할 수 있으며, 이러한 ETF는 시장 침체시 깔끔한 수익을 올릴 수 있습니다.
짧은 매각은 브로커로부터 주식을 차입하고 주식 가격이 내려 가기를 바라며 낮은 가격에 주식을 다시 매입 한 다음 주식을 브로커에게 반환하여 이익을 은행으로 가져 오는 것입니다. 성공하면, 숏 셀러는 높은 가격으로 팔고 낮은 가격으로 구매합니다. 반면에 역 ETF는 전체 시장 또는 시장 세그먼트에 짧은 노출을 제공하도록 설계된 펀드입니다.
주요 테이크 아웃
- 시장을 약화시키는 것은 주식 시장이 하락할 것이라는 내기를 걸고있다 투자자는 전체 시장이나 시장 세그먼트에 짧은 노출을 얻기 위해 역 ETF의 주식을 구입할 수있다 UltraShort S & P 500 역 ETF는 짧은 매도자 및 역 ETF의 위험은 시장이 하락하기보다는 상승하는 것입니다.
투자자들은 시장이 무너질 때 역 ETF의 주식을 사고 나중에 이상적으로는 그들이 지불 한 것보다 높은 가격으로 팔 수 있습니다. 이 과정은 중개인을 통해 이루어지며 주식 또는 다른 거래소 펀드의 주식을 사는 것과 동일합니다. 다시 말해, 투자자는 시장 하락에 베팅하기 위해 역 ETF의 짧은 주식을 판매하지 않습니다. 오히려 그들은 주식을 산다.
역 ETF는 변동성이 있으며 위험을 수반 할 수 있습니다. 예를 들어, 매도가 역전되고 시장이 더 상승하면, 짧은 판매자는 짧은 포지션을 풀기 위해 서두르고 (짧은 주식을 다시 구매함으로써) 구매가 더 많은 구매를하게됨에 따라 상승이 더 악화 될 수 있습니다.
또한 많은 인버스 펀드가 활용되어 잠재적 인 손익을 증폭시킵니다. 예를 들어, 펀드가 2X 베어 펀드를 말한다면, 시장 또는 주가 지수의 두 배로 이동하도록 설계되었습니다. 아래는 시장에서 약세 움직임으로 이익을 얻는 ETF의 예입니다.
1. ProShares Trust Short S & P 500 (SH)
S & P 500은 미국 주식 시장 실적의 지표이자 지표입니다. ProShares Trust Short S & P 500 펀드는 지수 반대 방향으로 움직 이도록 설계된 짧은 포지션을 취하여 미국 주식 시장을 단락시키는 광범위한 방법입니다.
- 평균 거래량: 3, 700, 000 순자산: $ 1.75 billion 수익률: 1.76 % 지출 비율 (순): 0.89 % 개시 날짜: 2006 년 6 월 19 일
2. ProShares UltraShort S & P 500 (SDS)
이 공격적인 기금은 S & P 500이 잃는 것보다 두 배의 수입을 목표로합니다. 위에서 언급 한 ProShares Short ETF와 마찬가지로 UltraShort는 S & P 500 지수에 대한 약세입니다. 그러나 레버리지 ETF이기 때문에 변동성이 더 큽니다.
- 평균 거래량: 4, 841, 685 당기 순자산: 10 억 2 천만 달러 수익: 1.84 % 지출 비율 (순): 0.90 % 시작 날짜: 2006 년 7 월 11 일
3. Direxion Daily CSI 300 중국 A 주 곰 1X ETF (CHAD)
- 평균 거래량: 13, 719 순자산: $ 17.83 million 수익률: 3.53 % 지출 비율 (net): 0.85 % 개시일: 2015 년 6 월 17 일
4. Direxion 일일 총 채권 시장 곰 1X ETF (SAGG)
Direxion Daily Total Bond Market Bear 1X ETF는 Barclays Capital US Aggregate Bond Index에 반비례하도록 설계되었습니다. 그러나, 매일 200 주 미만으로 거래량이 매우 적으며 ETF는 유동성 부족으로 인해 단기 투자에 적합하지 않을 수 있습니다.
- 평균 거래량: 167 순자산: $ 2.97 million 수익률: 1.8 % 지출 비율 (순): 0.49 % 개시일: 2011 년 3 월 23 일
결론
짧은 개별 주식을 판매하는 것은 시장을 단락시키는 ETF를 구매하는 것보다 위험 할 수 있습니다. 시장을 약화시키는 ETF를 통해 투자자들은 단일 주식 대신 여러 주식을 매각하는 다변화를 경험할 수 있습니다. 결과적으로 이윤은 한 회사가 아닌 전체 시장의 운명과 관련이 있습니다. 그러나 시장이 개선되고 구매자가 급증하면 짧은 ETF의 주식은 가치를 잃고 결과는 손실됩니다.
