목차
- 외국인 투자 기회
- 투자의 기복
- 1. 미국 수탁자 영수증
- 2. 글로벌 기탁 영수증
- 3. 외국인 직접 투자
- 4. 글로벌 뮤추얼 펀드
- 5. 거래소 자금
- 6. 다국적 기업
- 결론
외국인 투자 기회
오늘날의 투자 기회는 지역에 국한되지 않습니다. 전 세계 많은 국가에서 신흥 경제와 급성장하는 보고서에 흥미가 있다면, 그들 중 일부에 투자하는 것이 좋습니다. 시작하는 방법을 알아야합니다. 모든 투자자가 이용할 수있는 외국 성장에 투자하는 6 가지 방법이 있습니다:
- 미국 예금 영수증 (ADR) 글로벌 예금 영수증 (GDR) 직접 투자 뮤추얼 펀드 거래 거래 자금 다국적 기업
투자의 기복
대부분의 투자자들에게 외국 주식에 대한 투자의 주요 요점은 포트폴리오를 다양 화하고 다른 경제 성장에 대한 지분을 확보하는 것입니다.
대부분의 금융 전문가 및 고문은 외국 주식이 투자자의 포트폴리오에 건강한 추가 물이라고 생각합니다. 보수 투자자에게는 5 % ~ 10 %를 할당하고 공격적인 투자자에게는 최대 25 %를 할당하는 것이 좋습니다.
대부분의 경우와 마찬가지로 국제 투자는 반대 측면이 있습니다. 변동성 측면에서 측정하면 일반적으로 외국 주식은 더 위험한 것으로 간주됩니다. 그들은 시장 가치의 극적인 변화를 경험하는 경향이 있습니다. 어떤 경우에는 정치적 위험이 국가 경제를 갑자기 뒤집을 수 있습니다. 그리고 많은 외국 시장이 미국의 시장보다 규제가 적어 조작이나 사기의 위험이 증가한다는 점에 주목해야합니다.
오늘날의 투자자들은 24 시간 동안 전 세계 뉴스를 이용할 수 있지만 수천 마일 떨어진 곳에서 정보가 부적절 할 위험이 있습니다. 이것은 사건을 해석하거나 이해하는 투자자의 능력을 제한 할 수 있습니다.
마지막으로, 투자자의 자국 통화에 대한 환율의 변화로 인한 통화 위험이 있습니다. 물론 통화는 양방향으로 움직이며 투자자의 호의에 따라 움직일 수 있습니다.
국제 투자의 기회와 위험에 노출되어 있다면 외국 성장에 노출되는 6 가지 방법이 있습니다.
1. 미국 기탁 영수증 – ADR
미국 예금 영수증 (ADR)은 외국 주식을 구매하는 편리한 방법입니다.
외국 기업은 ADR을 미국 입국 및 때로는 자본 조달 기회로 사용합니다. 세계 최대 IPO 인 BABA (Alibaba Group Holding Limited)는 IPO를 통해 중국의 거대 자본을 모으고 미국에서 ADR로 거래하는 예입니다.
ADR은 스폰서 또는 스폰서가 될 수 없으며 여러 레벨이 있습니다.
- 레벨 1 ADR은 자본을 조달하는 데 사용될 수 없으며 장외에서 거래됩니다. 레벨 2 및 레벨 3 ADR은 모두 NYSE 또는 AMEX와 같은 기존 증권 거래소에 상장되어 있지만 레벨 3 ADR 만 사용하여 자본을 조달 할 수 있습니다.
본국과 발행국의 가격을 동일하게하기 위해 각 ADR은 기초가되는 주식을 비율로 나타냅니다. 예를 들어, 각 Vodafone Group plc ADR (VOD)은 10 개의 보통주를 나타내고 일본의 Sony Corporation은 1: 1 비율 (SNE)을 갖습니다.
이 회사들은 미국 주식처럼 상장, 거래 및 정산됩니다. 따라서 일반 투자자가 외국 주식을 보유 할 수있는 편리한 방법이됩니다.
2. 전 세계 수탁자 영수증 —GDR
글로벌 입금 영수증 (GDR)은 다른 유형의 입금 영수증입니다. 이 경우, 예금 은행은 국제 시장, 일반적으로 유럽에서 외국 기업의 주식을 발행하고 미국 내외의 투자자가 이용할 수 있도록합니다.
대부분의 GDR은 미국 달러로 표시되지만 일부는 유로 또는 영국 파운드를 사용합니다. 일반적으로 국내 주식과 같은 방식으로 거래, 청산 및 정산됩니다.
런던 및 룩셈부르크 증권 거래소는 GDR 상장을위한 가장 일반적인 위치이지만 싱가포르, 프랑크푸르트 및 두바이의 거래소에도 상장되어 있습니다.
GDR은 주로 개인 오퍼링을 통해 기관 투자자에게 제공됩니다.
3. 외국인 직접 투자
투자자가 외국 주식을 직접 구매하는 방법에는 두 가지가 있습니다. 모국의 중개인으로 글로벌 계정을 개설 할 수 있습니다. Fidelity, E * TRADE, Charles Schwab 및 Interactive Brokers는 모두이 서비스를 제공합니다. 다른 하나는 대상 국가의 현지 중개인으로 계정을 개설하는 것입니다. 홍콩의 Boom 거래 플랫폼 또는 싱가포르의 OCBC 증권은 외국 투자자에게 서비스를 제공하는 중개인입니다.
직접 투자하는 것은 일반 투자자에게는 적합하지 않습니다. 이 시스템은 비용, 세금 영향, 기술 지원 요구, 통화 변환, 연구 접근 등을 포함하여 복잡합니다. 요컨대, 적극적이고 진지한 투자자 만이이 과정에 뛰어 들어야합니다.
투자자들은 또한 미국의 증권 거래위원회 (SEC)에 필적하는 모국의 시장 규제 기관에 등록되지 않은 사기 중개인에 대해 조심해야합니다.
4. 글로벌 뮤추얼 펀드
많은 번거 로움없이 국제 시장을 탐험하는 데 관심이있는 투자자는 국제 뮤추얼 펀드에 투자 할 수 있습니다. 이 펀드는 국내 주식이 아닌 외국 주식 포트폴리오를 보유한다는 점을 제외하고는 그들이 제공하는 혜택과 작동 방식 측면에서 뮤추얼 펀드와 같습니다.
이 기금은 공격적인 투자자부터 보수적 인 투자자에 이르기까지 모든 사람들을 위해 다양한 풍미가 있습니다. 여기에는 글로벌 펀드, 국제 펀드, 지역 또는 국가 별 펀드 및 국제 인덱스 펀드가 포함됩니다.
다른 국제 투자와 마찬가지로이 펀드는 국내에 비해 비용이 높은 경향이 있습니다.
5. 교환 거래 자금 – ETF
국제 교환 거래 자금은 투자자가 외국 시장에 접근 할 수있는 편리한 방법을 제공합니다. 적절한 주식 거래 자금 (ETF)을 선택하는 것은 투자자가 스스로 주식 포트폴리오를 구성하는 것보다 쉽습니다.
단일 ETF는 전 세계적으로 투자 할 수있는 방법을 제공 할 수 있지만 특정 국가와 같이보다 집중된 베팅을 제공하는 ETF가 있습니다. 또한 시가 총액, 지리적 지역, 투자 스타일 및 부문과 같은 범주의 광범위한 국제 ETF가 있습니다.
눈에 띄는 ETF는 iShares, SPDR, Vanguard, FlexShares, Schwab, Direxion, First Trust, Guggenheim, Invesco, WisdomTree 및 Market Vectors 등의 제공 업체에서 제공합니다.
투자자들은 국제 ETF를 구매하기 전에 비용, 유동성, 수수료, 거래량, 세금 및 포트폴리오를 조사해야합니다.
6. 다국적 기업 —MNC
외국 주식을 직접 구매하는 것이 편하지 않고 ADR 또는 뮤추얼 펀드에 관심이있는 투자자는 해외에서 판매 및 수입의 대부분을 차지하는 국내 기업을 찾을 수 있습니다.
이 목적에 가장 적합한 회사는 다국적 기업 (MNC)입니다. 미국 투자자의 경우 코카콜라 컴퍼니 (KO) 또는 맥도날드 코퍼레이션 (MCD)의 주식 일 수 있으며, 이는 전 세계 영업에서 점점 더 많은 수익을 창출하는 회사입니다.
이 접근법은 백도어 진입이며 진정한 국제 다각화를 제공하지 않습니다. 그러나 그것은 투자자에게 국제 성장에 대한 지분을 제공합니다.
결론
투자 수익률에 영향을 줄 수있는 요소를 이해하려면 투자하는 국가의 정치 및 경제 조건에 대한 지식이 필수적입니다.
항상 그렇듯이 투자자는 투자 목표, 비용 및 예상 수익에 중점을 두어야하며 이러한 요소와 위험 허용 범위의 균형을 유지해야합니다.
