생명 보험 회사는 1990 년대 초반 전통적인 용어 정책에 의해 제시된 "실시간 손실"딜레마에 대한 해결책으로 기간 정책에 대한 보험료 환불 서비스를 제공하기 시작했습니다. 이름에서 알 수 있듯이이 기수는 기간 생명 보험 계약자가 명시된 기간 동안 사망하지 않으면 보험 기간 동안 지불 한 보험료의 일부 또는 전부를 회수 할 수 있습니다. 이는 사망 급여가 지급되지 않는 경우 순 비용을 0으로 효과적으로 줄입니다.
물론이 보호 기능을 추가하면 정책의 전체 비용이 증가합니다., 기간 보장의 감수성을 추구하는 투자가 정신을 가진 개인에게 매우 매력적인이 형태의 정책 라이더를 살펴 보겠습니다.
주요 테이크 아웃
- 보험 가입자는 보험 기간 동안 보험 가입자가 명시된 기간 동안 사망하지 않으면 보험 기간 동안 지불 한 보험료의 일부 또는 전부를 회수 할 수 있습니다. 전통적인 용어 범위와 그 차이를 투자하면 자본에 가장 큰 수익을 올릴 수 있습니다. 정책 선택에 대한 결정을 내릴 때, 정책 소유자의 투자 위험 관용과 개인 세금 상황을 고려해야합니다. 고소득, 위험 회피 정책 소유자는 보장 된 수익률이 더 매력적일 수있는이 옵션을 발견 할 것입니다.
계량 비용 및 이점
프리미엄 리턴 라이더 가입 여부 결정에 가중치를 부여하는 방법에 대한 예를 살펴 보겠습니다.
예를 들어, 37 세의 금연 남성은 AIG를 통해 연간 $ 562의 표준 등급으로 $ 250, 000의 기간을 보장받을 수 있습니다. 프리미엄 리턴 라이더가 추가되면 비용은 연간 $ 880으로 증가하여 연간 $ 300 이상 증가합니다. 라이더가없는 경우, 정책 소유자는 정책 수명 동안 총 16, 860 달러를 지불합니다. 따라서 추가 라이더는 기간 정책의 총 비용을 $ 26, 400로 가져옵니다. 참고: 제공된 견적은 37 세 남성, 6'3 ", 220 파운드, 운전 기록에 대한 6 점, 비 흡연자, 약물 없음, 질병 없음에 대한 30 년의 레벨 정책에 대한 것입니다.
분석적으로 생각하기에 불가피한 다음 질문은 다음과 같습니다.이 금액을 회수하면 그 동안 추가로 $ 9, 540를 지불 할 가치가 있습니까?
기회 비용 분석
추가 비용이 가치가 있는지 알아 보려면 영구 보험 적용 범위를 구매할지 또는 기간 보험을 구매하고 차이를 투자 할지를 결정하는 데 사용되는 것과 동일한 유형의 분석을 수행해야합니다. 이를 위해 라이더를 정책에 추가하는 기회 비용은 합리적인 가정을 사용하여 계산해야합니다.
예를 들어, 예 1에 나와있는 숫자를 사용하여 라이더를 구매하는 데 필요한 연간 보험료의 추가 $ 318가 Roth IRA 내부의 주식 뮤추얼 펀드에 투자 된 경우 30 년 동안 펀드의 가치는 5 만 달러가 조금 넘습니다. 연간 성장률이 10 %라고 가정합니다. 이 경우 정책 소유자는 정책에 라이더를 추가하는 것보다 차이를 투자하는 것이 좋습니다. 그러나이 계산은 투자자 위험 허용 또는 정책 소유자의 세금 괄호와 같은 요소를 고려하지 않기 때문에 믿을 수 없을 정도로 간단합니다.
보험 계약자가 위험 감수성이 낮거나 수입이 너무 높아서 Roth IRA에 기여할 수없는 경우 어떻게해야합니까? 그렇다면 5 %를 지불하는 과세 대상 예금 증명서 (CD)에 돈을 투자 할 수 있습니다. 만약 그가 30 % 세금을 냈다면, 세금 후 30 년이 지나면 16, 000 달러 이상으로 성장할 것입니다.
따라서 보험 계약자가 보험 기간보다 수명이 다한 경우 총 $ 26, 400 (정책의 경우 $ 16, 860, 연간 $ 318, 또는 CD에 30 년 동안 총 $ 9, 540)을 투자 한 후 16, 000 달러의 CD 잔고를 유지하게됩니다. 프리미엄 리턴 라이더 자체가 전체 수익률이 더 높을 것입니다.
이제 이것을 관점으로 봅시다. 예 2에서, 총 $ 26, 400을 복구하기 위해 30 년 동안 매년 $ 318가 소비됩니다. 이는 매년 6.25 %의 면세 수익률로 해석됩니다. 이 돈은 교장의 반환이기 때문에 면세입니다.
계약 기간 동안 언제라도 보험 계약자가 사망하는 경우, 단순히 보험 계약 기간 만 구매하고 그 차이를 투자하면 항상 자본 수익률이 가장 높아진다는 점을 명심해야합니다. 사망 혜택을받을뿐만 아니라 투자 한 현금도 분배 할 수 있습니다. 따라서, 보험 계약자가 보험 기간이 만료되지 않을 가능성이 크다고 생각하면 보험료 반환 라이더가 부적절 할 수 있습니다.
계약 기간 중 언제라도 보험 계약자가 사망하는 경우, 전통적인 보험 적용 범위 만 구매하고 그 차이를 투자하면 항상 자본 수익률이 가장 높아집니다.이 경우 보험 계약자의 재산은 사망 혜택을받을뿐 아니라 투자 한 현금도 분배하십시오.
결론
프리미엄 리턴 라이더를 구매하는 것이 더 좋은지 아니면 그 차이를 투자하는 것이 궁극적으로 보험 계약자의 투자 위험 허용 범위 및 개인 세금 상황에 따라 달라집니다. 세금 유예 또는 면세 계정에 투자 할 수 있고 시장에 편안하게 투자 할 수있는 정책 소유자에게는 라이더가없는 기본 용어 정책이 더 합리적 일 것입니다. 소득이 높을수록 위험 회피 정책 소유자는 아마 수익률이 더 높은 보장 된 수익률 라이더를 찾을 수있을 것입니다.
