자산 관리 회사 (AMC) 란 무엇입니까?
자산 관리 회사 (AMC)는 고객으로부터 풀링 된 펀드를 투자하여 주식, 채권, 부동산, 마스터 리미티드 파트너십 등 다양한 투자를 통해 자본을 운용하는 회사입니다. 고수익 가치의 개별 포트폴리오와 함께 AMC는 헤지 펀드 및 연금 계획을 관리하고 소규모 투자자에게 더 나은 서비스를 제공하기 위해 뮤추얼 펀드, 인덱스 펀드 또는 교환 거래 펀드와 같은 풀링 구조를 만들어 단일으로 관리 할 수 있습니다. 중앙 집중식 포트폴리오.
자산 관리 회사는 구어체로 자금 관리자 또는 자금 관리 회사라고합니다. 공공 뮤추얼 펀드 또는 ETF (교환 거래 펀드)를 제공하는 것을 투자 회사 또는 뮤추얼 펀드 회사라고도합니다. 이러한 사업에는 Vanguard Group, Fidelity Investments, T. Rowe Price 등이 포함됩니다.
자산 관리 회사
주요 테이크 아웃
- 자산 관리 회사 (AMC)는 고객의 풀링 펀드를 다양한 유가 증권 및 자산에 투자합니다.AMC는 개인 자금 관리자, 높은 순 가치의 개인 계정을 다루는 것에서부터 뮤추얼 펀드를 후원하는 대규모 투자 회사에 이르기까지 다양합니다.AMC 관리자는 수수료를 통해 보상됩니다 대부분의 AMC는 신용 기준으로 유지됩니다.
AMC 이해
개별 투자자가 스스로 액세스 할 수있는 것보다 더 많은 리소스 풀을 보유하고 있기 때문에 자산 관리 회사는 투자자에게 다양한 다각화 및 투자 옵션을 제공합니다. 많은 고객을 구매하면 AMC가 규모의 경제를 실천할 수 있으며 종종 구매시 가격 할인을받습니다. 자산을 모으고 비례 수익을 지불하면 투자자는 자체적으로 증권을 구매할 때 종종 요구되는 최소 투자 요건을 피할 수있을뿐만 아니라 적은 양의 투자 자금으로 다양한 증권에 투자 할 수 있습니다.
경우에 따라 AMC는 투자자의 설정 수수료를 청구합니다. 다른 경우, 이 회사는 고객의 총 관리 자산 (AUM)의 백분율로 계산 된 수수료를 청구합니다. 예를 들어 AMC가 4 백만 달러의 포트폴리오를 감독하고 AMC가 2 %의 수수료를 청구하는 경우 해당 투자의 80, 000 달러를 소유합니다. 투자 가치가 500 만 달러로 증가하면 AMC는 $ 100, 000를 소유하고, 가치가 떨어지면 AMC의 지분도 감소합니다. 일부 AMC는 정액 서비스 요금과 백분율 기반 요금을 결합합니다.
일반적으로 AMC는 구매 측 회사로 간주됩니다. 이 상태는 고객이 투자를 구매하도록 도와줍니다. 사내 조사 및 데이터 분석을 기반으로 구매 대상을 결정하지만 판매 측 회사의 공개 추천도받습니다.
반면 투자 은행 및 주식 중개인과 같은 판매 회사는 AMC 및 기타 투자자에게 투자 서비스를 판매합니다. 그들은 트렌드를보고 예측을 만들어 내기 위해 많은 시장 분석을 수행합니다. 그들의 목표는 거래 수수료 또는 수수료를 청구 할 수있는 거래 주문을 생성하는 것입니다.
AMC와 중개 업체
중개소와 자산 관리 회사는 여러 가지 방식으로 겹칩니다. 많은 중개인은 유가 증권 거래 및 분석과 함께 종종 특별한 "개인 투자"또는 "자산 관리"부서 또는 자회사를 통해 고객 포트폴리오를 조언하고 관리합니다. 많은 사람들이 독점 뮤추얼 펀드를 제공합니다. 또한 중개인은 고객의 자문 역할을 수행하여 재무 목표를 논의하고 제품을 추천하며 다른 방식으로 고객을 지원할 수 있습니다.
그러나 일반적으로 중개소는 투자해야 할 금액에 관계없이 거의 모든 고객을 수용하며 이러한 회사는 "적합한"서비스를 제공하기위한 법적 표준을 가지고 있습니다. 적합하다는 것은 자금을 현명하게 관리하기 위해 최선을 다하고 고객의 명시된 목표에 부합하는 한 고객이 돈을 잃어도 책임을지지 않음을 의미합니다.
대조적으로, 대부분의 자산 관리 회사는 더 높은 법적 기준을 유지하는 신용 회사입니다. 기본적으로, 수탁자는 항상 이해의 상충을 피하면서 고객의 이익을 위해 행동해야합니다. 그들이 그렇게하지 않으면 형사 책임에 직면하게됩니다. 자금 관리자는 일반적으로 계정에 대한 임의의 거래 권한을 갖기 때문에이 높은 수준을 유지합니다. 즉, 고객과 먼저 상담하지 않고도 자신의 권한으로 구매, 판매 및 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 반대로, 브로커는 거래를 수행하기 전에 허가를 받아야합니다.
자산 관리 회사는 일반적으로 지정된 브로커를 통해 거래를 실행합니다. 이 중개는 또한 투자자의 계좌를 보유하거나 보유하는 지정된 관리인의 역할을합니다. AMC는 또한 중개 업체보다 최소 투자 임계 값이 높은 경향이 있으며 수수료보다는 수수료를 청구합니다.
찬성
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전문적이고 법적 책임 관리
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포트폴리오 다각화
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더 큰 투자 옵션
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규모의 경제
단점
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상당한 관리 수수료
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높은 계정 최소
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시장의 저 성과 위험
AMC의 실제 예
앞서 언급했듯이, 인기있는 뮤추얼 펀드 가족의 공급자는 기술적으로 자산 관리 회사입니다. 또한, 많은 유명 은행 및 중개 업체에는 보통 자산이 많은 개인이나 기관을위한 자산 관리 부서가 있습니다.
그러나 가계 이름은 아니지만 투자 분야에서 확고한 개인 자산 관리 회사도 있습니다. 이러한 사례 중 하나는 약 80 억 달러의 자산을 관리하는 독립적 인 투자 및 자문 회사 인 RMB Capital입니다. 시카고에 본사를두고 미국 전역에 10 개의 다른 사무실과 190 명의 직원이있는 RMB에는 3 개의 부서가 있습니다.
- 부유 한 소매 투자자를위한 RMB 자산 관리 기관 투자자를위한 RMB 자산 관리 고용주를위한 퇴직 계획을 처리하는 RMB 퇴직 솔루션
Charles Schwab은 인민폐 계정의 관리자 역할을합니다. RMB Funds 자회사는 6 개의 뮤추얼 펀드를 관리합니다.
