풍선 옵션이란 무엇입니까
풍선 옵션은 기초 자산의 가격이 사전 결정된 임계 값에 도달 한 후 행사가가 크게 증가하는 계약입니다. 풍선 옵션은 기본 자산에 대한 투자자의 레버리지를 증가시킵니다.
고장 풍선 옵션
품번 기호 옵션에는 임계 값이 있으며, 이를 초과하면 정기 지불금이 증가합니다. 이는 통화 또는 휘발성 자산을 처리 할 때 유리합니다. 예를 들어, 옵션 임계 값이 $ 100라고 가정 해 봅시다. 기본 자산 가격이 $ 100를 초과하면 자산 가격이 $ 1 씩 변경 될 때마다 행사 가격이 $ 2가됩니다.
풍선 옵션 및 기타 이국적인 옵션
풍선 옵션은 이국적인 옵션의 한 유형입니다. 이국적인 옵션은 전형적인 미국 및 유럽 옵션과 다르게 구성됩니다. 행사가, 보수, 기초 자산의 유형 및 기타 요인의 구조는 모두 다를 수 있습니다. 이러한 옵션은 복잡하며 종종 특정 위험을 방지하는 데 사용됩니다. 풍선 옵션의 경우 기본 자산이 통화 일 때 일반적으로 사용됩니다. 통화 자산은보다 변동이 심합니다.
이국적인 옵션은 덜 일반적이며 장외 (OTC) 시장에서 거래되며 일반적으로 일반적인 옵션보다 저렴합니다. 이러한 옵션은 일반적으로 상위 레벨 포트폴리오 용으로 예약되어 있으며 매우 구체적인 상황을 처리합니다.
풍선 옵션을 사용할 때, 투자자, 상인 또는 사업체는 특정 움직임을 자산 또는 통화로, 위 또는 아래로 헤지하려고 할 수 있습니다. 품번 기호 옵션은 자산 가격이 특정 임계 값보다 너무 높거나 낮은 경우 옵션이 지불하지 않을 수 있으므로 특정 범위 내에서 자산의 이동을 헤지하는 데 유용합니다.
풍선 옵션 및 장벽 옵션
벌룬 옵션에는 일종의 행사 재설정이 있지만, 행사 옵션이있는 유럽 옵션과 달리 벌룬 옵션 행사 가격은 기본 자산 가격 변동과 함께 계속 움직입니다. 행사 취소 옵션을 사용하면 옵션 보유자가 행사 가격을 현물 가격으로 재설정 할 수 있습니다.
배리어 옵션은 기본 자산 가격이 옵션을 녹아웃하거나 녹아웃하기 위해 거래하거나 도달해야하는 수준을 가지고 있습니다. 즉, 이 옵션은 자산이 장벽 가격으로 거래 될 때까지“정상”옵션과 매우 유사합니다.
한편, 벌룬 옵션은 자산 가격에 관계없이 여전히 활성화되어 있지만 임계 가격에 도달하면 행사 가격이 자산 가격에 대해 미리 결정된 비율로 이동합니다. 투자자가 특정 범위의 통화 위험을 헤지하려고한다고 가정하면 풍선 옵션을 거래 할 수 있습니다.
자산이 $ 80에 거래되는 경우 행사 가격은 $ 100이고 기준 가격은 $ 110입니다. 벌룬 비율은 3 대 1이며 자산 가격의 1 달러 이동 당 행사가의 3 달러 이동입니다. 자산 가격이 $ 110에 도달하면 자산의 $ 1 이동마다 행사가가 $ 3 증가합니다. 따라서이 옵션은 여전히 쓸모 없게 만료 될 수 있습니다. 자산 가격이 만기시 $ 116 인 경우, 옵션은 초기 100 달러 행사에도 불구하고 가치가 없습니다. 이는 행사 가격이 3 대 1 풍선 비율에 따라 $ 118로 급등했기 때문입니다.
