목차
- 채권이란?
- 신용 등급
- 가격 채권
- 채권 구매 방법
- 채권 및 세금
- 대안
- 결론
채권 시장은 종종 소매 또는 파트 타임 투자자가없는 곳입니다. 그것은 종종 전문 투자자, 연금 및 헤지 펀드 및 재정 고문을위한 것이지만, 파트 타임 투자자가 채권을 청산해야한다는 의미는 아닙니다. 실제로, 채권은 나이가 들어감에 따라 포트폴리오에서 점점 더 중요한 역할을하고 있으며, 그로 인해 채권에 대한 학습은 이제 재정적으로 의미가 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 채권은 기업, 정부 또는 기타 조직에서 발행하고 투자자에게 판매하는 부채 증권입니다. 채권의 백업은 일반적으로 물리적 자산도 담보로 사용될 수 있지만 발행인이 수익을 창출 할 수있는 지불 능력입니다. 국채보다 위험이 높으면 보통 금리가 높고 채권은 주식과 다른 기능을 가지고 있으며 가격은 상관 관계가 적어 채권이 투자 포트폴리오에 대한 다각화가되며 정기적으로 안정된이자를 지불하는 경향이 있습니다. 고정 소득자에게 적합합니다.
채권이란?
주식을 구매하면 회사의 미세한 지분을 구매하게됩니다. 그것은 당신과 당신의 성장과 손실을 공유하게됩니다. 채권은 대출입니다. 회사가 여러 가지 이유로 자금을 필요로하는 경우, 대출을위한 자금을 채권으로 발행 할 수 있습니다. 주택 담보 대출과 마찬가지로 일정 기간 동안 일정 금액을 요구합니다. 그때가되면 회사는 채권을 전액 상환합니다. 이 기간 동안 회사는 정해진 날짜에 종종 분기별로 일정 금액의이자 (쿠폰)를 투자자에게 지불합니다.
정부, 기업, 시립 및 모기지 채권을 포함하여 많은 유형의 채권이 있습니다. 일반적으로 정부 채권이 가장 안전하지만 일부 회사 채권은 일반적으로 알려진 채권 유형 중 가장 위험한 것으로 간주됩니다.
신용 등급
채권은 Standard and Poor 's, Moody 's와 같은 인기있는 기관에서 평가합니다. 각 에이전시는 등급이 약간 씩 다르지만 에이전시에 따라 최고 등급은 C 또는 D 인 AAA입니다. 상위 4 개 등급은 안전 또는 투자 등급으로 간주되며 S & P의 BBB 및 Moody 's의 Baa 미만은 "고수익"또는 "정크"채권으로 간주됩니다.
대규모 기관에서는 종종 투자 등급의 채권 만 구매할 수 있지만 고수익 또는 정크 채권은 투자자의 포트폴리오에도 적용되지만보다 정교한 지침이 필요할 수 있습니다.
가격 채권
채권은 일반적으로 액당 $ 1, 000의 액면가 (액면가)로 가격이 책정되지만, 일단 채권이 공개 시장에 출시되면 요청 가격은 액면가보다 낮거나 할인 또는 프리미엄이라고합니다. 채권의 가격이 보험료로 책정되면 투자자는 채권에 대해 더 많은 비용을 지불했기 때문에 쿠폰 수익률이 낮아집니다. 할인 가격으로 책정 된 경우 투자자는 액면가보다 적은 금액을 지불하므로 더 높은 쿠폰 수익률을 얻게됩니다.
채권 가격은 주식보다 변동성이 적으며 다른 시장 상황보다 금리 변동에 더 자주 반응합니다. 그렇기 때문에 안전과 소득을 찾는 투자자들은 종종 은퇴에 가까워 질 때 주식보다 채권을 선호합니다. 채권의 기간은 금리 상승에 따른 가격 변동에 대한 가격 민감도입니다. 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하고 그 반대도 마찬가지입니다. 단일 채권 또는 전체 채권 포트폴리오에 대해 기간을 계산할 수 있습니다.
채권 구매 방법
대부분의 채권은 여전히 전자 시장을 통해 카운터 (OTC)를 통해 거래됩니다. 시장이 유동적이지 않고 많은 구매 및 판매 시나리오에서 채권 데스크를 호출해야하기 때문에 개별 투자자의 경우 많은 중개인이 채권에 대해 더 큰 수수료를 청구합니다. 다른 경우에, 중개인-딜러는 자신의 재고에 특정 채권을 가지고 그들의 재고에서 직접 투자자에게 판매 할 수 있습니다.
브로커 웹 사이트를 통해 채권을 구매하거나 CUSIP 번호라고하는 채권의 고유 ID 번호로 전화하여 견적을 받고 "구매"또는 "구매"주문을 할 수 있습니다.
채권 및 세금
채권은 쿠폰이라고하는 꾸준한이자 흐름을 지불하기 때문에 채권 소유자는받은 자금에 대해 정기적 인 소득세를 지불해야합니다. 이러한 이유로 채권은 표준 중개 계좌에없는 세금 혜택을 얻기 위해 IRA와 같은 세금 보호 계정에 보관하는 것이 가장 좋습니다.
반면, 기업과 같은 채권 발행자는 종종이자에 대해 유리한 세금 처리를받으며, 이로 인해 세금을 징수 할 수 있습니다.
지방 자치 단체와 지방 자치 단체는 지방 자치 단체 채권으로 알려진 부채도 발행 할 수 있습니다. 이러한 채권은 투자자에 대한이자 지급이 지방, 주 및 / 또는 연방 수준에서 면세 될 수 있기 때문에 일부 투자자에게 매력적입니다.
대안
일부 채권은 최소 구매 금액이 있기 때문에 소규모 투자자는 이러한 제품이 적은 자본에 더 적합하지만 적절히 다각화 된 상태를 유지할 수 있습니다.
결론
연령에 관계없이 대부분의 투자자는 채권과 같은 고정 소득 제품에 할당 된 최소한의 포트폴리오를 보유해야합니다. 채권은 포트폴리오에 안전성과 일관성을 추가합니다. 회사가 채무 불이행으로 큰 손실을 입을 위험이 있지만 투자 등급의 채권은 채무 불이행은 거의 없지만 안전과 함께 수익률이 더 낮습니다.
채권에 투자하기 전에 항상 고정 수입 투자 전략에 대한 추가 연구를 수행하십시오.
