목차
- 부채 금융이란 무엇입니까?
- 부채 금융의 장점
- 부채 금융의 단점
- 주식 금융이란?
- 지분 금융의 장점
- 지분 금융의 단점
- 중이층 자본은 무엇인가?
- 메 자닌 캐피탈의 장점
- 메 자닌 캐피탈의 단점
- 불균형 시트 파이낸싱
- 가족과 친구들로부터의 자금
- 결론
귀하의 비즈니스에 Apple의 대차 대조표가 없다면, 결국 자금 조달을 통해 자본에 접근해야 할 것입니다. 실제로, 많은 대형 회사들조차도 정기적 인 단기 주입 의무를 충족시키기 위해 자본 주입을 요구합니다. 소규모 기업의 경우 올바른 자금 조달 모델을 찾는 것이 매우 중요합니다. 잘못된 출처에서 돈을 가져 가면 회사의 일부를 잃거나 미래의 성장을 저해하는 상환 조건에 빠질 수 있습니다.
부채 금융이란 무엇입니까?
비즈니스를위한 부채 금융은 생각보다 잘 이해하는 것입니다. 모기지 또는 자동차 융자가 있습니까? 이 두 가지 모두 부채 금융 형태입니다. 귀하의 비즈니스에도 동일한 방식으로 작동합니다. 부채 금융은 은행이나 다른 대출 기관에서 비롯됩니다. 민간 투자자가 귀하에게 제공하는 것이 가능하지만 이것은 일반적인 것이 아닙니다.
작동 방식은 다음과 같습니다. 대출이 필요하다고 판단되면 은행으로 가서 신청서를 작성하십시오. 귀하의 비즈니스가 초기 개발 단계에있는 경우 은행에서 개인 신용을 확인합니다.
더 복잡한 회사 구조를 가지고 있거나 장기간 존재했던 비즈니스의 경우 은행은 다른 출처를 확인합니다. 가장 중요한 것 중 하나는 Dun & Bradstreet (D & B) 파일입니다. D & B는 비즈니스에서 신용 기록을 편집하는 데 가장 잘 알려진 회사입니다. 은행은 비즈니스 신용 기록과 함께 장부를 검토하고 다른 실사를 완료하려고합니다.
신청하기 전에 모든 사업 기록이 완전하고 체계적인지 확인하십시오. 은행이 대출 요청을 승인하면이자를 포함한 지불 조건을 설정합니다.
프로세스가 은행 대출을 받기 위해 여러 번 겪은 프로세스와 비슷하게 들린다면 그렇습니다.
부채 금융의 장점
부채를 통해 사업에 자금을 조달하는 데는 몇 가지 장점이 있습니다.
- 대출 기관은 회사 운영 방식을 통제하지 않으며 소유권도 없습니다. 대출을 상환하면 대출 기관과의 관계가 종료됩니다. 부채 파이낸싱에 대한이자는 사업 비용으로 세금을 공제 할 수 있습니다. 매월 지불 및 지불 내역은 귀하의 사업에 정확하게 포함될 수있는 알려진 비용입니다. 예측 모델.
부채 금융의 단점
그러나 사업에 대한 부채 금융에는 몇 가지 단점이 있습니다.
- 월별 비용에 부채 상환을 추가하면 부채 상환을 포함하여 모든 사업 비용을 충당하기 위해 자본이 항상 유입된다고 가정합니다. 소기업 또는 초기 단계의 기업은 종종 확신을 얻지 못합니다. 경기 침체 기간 동안 중소 기업 대출이 크게 둔화 될 수 있습니다. 경제가 어려운시기에는 압도적으로 자격을 갖추지 않으면 부채 금융을 받기가 더 어렵습니다.
미국 중소기업청은 특정 은행과 협력하여 소규모 기업 대출을 제공합니다. 대출의 일부는 미국 정부의 신용과 전적인 믿음에 의해 보장됩니다. 대출 기관에 대한 위험을 줄 이도록 설계된 이러한 대출은 자격이없는 비즈니스 소유자가 부채 금융을받을 수 있도록합니다. SBA 웹 사이트에서 이들 및 기타 SBA 대출에 대한 자세한 정보를 찾을 수 있습니다.
주식 금융이란?
이 회사에는 잠재적 투자에 대해 실사를 수행하는 파트너, 변호사 팀, 회계사 및 투자 고문이 있습니다. 벤처 캐피탈 회사는 종종 대규모 투자 (300 만 달러 이상)를 처리하므로 프로세스가 느리고 거래가 종종 복잡합니다.
이와 반대로 엔젤 투자자는 일반적으로 사업을 구축하는 대신 단일 제품에 적은 양의 돈을 투자하고자하는 부유 한 개인입니다. 그들은 제품 개발에 자금을 조달하기 위해 자본 주입이 필요한 소프트웨어 개발자와 같은 누군가에게 완벽합니다. 엔젤 투자자들은 빠르게 움직이며 간단한 용어를 원합니다.
지분 금융의 장점
투자자를 통한 비즈니스 자금 조달에는 다음과 같은 여러 가지 장점이 있습니다.
- 가장 큰 장점은 돈을 갚을 필요가 없다는 것입니다. 사업체가 파산하면 투자자 또는 투자자는 채권자가 아닙니다. 그들은 회사의 일부 소유주이므로 회사와 함께 돈을 잃어 버립니다. 매월 지불 할 필요가 없으므로 운영 비용으로 유동성 현금이 더 많이 필요합니다. 사업을 할 시간. 짧은 시간 내에 제품이나 비즈니스가 번창하는 것을 보지 않아도 필요한 돈을 얻을 수 있습니다.
지분 금융의 단점
마찬가지로 다음을 포함하여 지분 금융과 함께 제공되는 여러 가지 단점이 있습니다.
- 새로운 파트너가 있다고 생각하십니까? 주식 금융을 조달 할 때는 회사의 일부 소유권을 포기해야합니다. 투자가 작고 위험할수록 투자자가 원하는 지분이 더 많아집니다. 회사의 50 % 이상을 포기해야 할 수도 있으며 나중에 투자자의 지분을 구매하기위한 거래를 구성하지 않는 한 해당 파트너는 수익의 50 %를 무기한으로 가져갑니다. 또한 결정을 내리기 전에 투자자와상의해야합니다.. 귀하의 회사는 더 이상 귀하의 것이 아니며 투자자가 귀하의 회사의 50 % 이상을 보유하고있는 경우, 귀하는 귀하가 답변해야 할 상사입니다.
중이층 자본은 무엇인가?
대출 기관의 위치에 잠시 자신을 두십시오. 대출 기관은 가장 적은 금액의 위험에 비해 최고의 가치를 찾고 있습니다. 부채 금융의 문제는 대출 기관이 사업의 성공에 참여하지 못한다는 것입니다. 그것이 얻는 전부는 불이행의 위험을 감수하면서 관심으로 돈을 돌려주는 것입니다. 이 금리는 투자 기준에 의해 인상적인 수익을 제공하지 않을 것입니다. 아마도 한 자릿수의 수익을 제공 할 것입니다.
메 자닌 자본은 종종 최고의 자본 및 부채 금융 기능을 결합합니다. 이러한 유형의 비즈니스 파이낸싱에 대한 정해진 구조는 없지만, 부채 자본은 종종 대출 기관이 제 시간에 또는 전체 대출을 상환하지 않으면 대출 기관을 회사의 지분으로 전환 할 권리를 부여합니다.
메 자닌 캐피탈의 장점
중이층 자본을 사용하도록 선택하면 다음과 같은 몇 가지 장점이 있습니다.
- 이 유형의 대출은 이미 성장을 보이고있는 새로운 회사에 적합합니다. 은행은 재무 데이터가없는 회사에 빌려주지 않습니다. Forbes 는 은행 대출 기관이 종종 최소 3 년 동안의 재무 데이터를 찾고 있지만 새로운 비즈니스에 공급할 데이터가 많지 않을 수 있다고보고합니다. 회사에 대한 지분을 보유 할 수있는 옵션을 추가함으로써 은행은 더 많은 안전망을 확보 할 수있어 대출을보다 쉽게받을 수 있습니다. 부채 채무가 아닌 자본을 보여줌으로써 회사는 미래의 대출 기관에게 더 매력적으로 보일 수 있습니다.
메 자닌 캐피탈의 단점
메 자닌 수도는 다음을 포함하여 단점도 가지고 있습니다.
- 대부 업체가 회사를 위험도가 높은 것으로 간주하기 때문에 쿠폰 또는 이자율이 더 높습니다. 이미 부채 또는 지분 의무가있는 사업체에 제공되는 메 자닌 자본은 종종 이러한 의무에 종속되어있어 대출 기관이 상환하지 않을 위험이 높아집니다. 대부업자는 리스크가 높기 때문에 20-30 %의 수익을 원할 수 있습니다. 자본 자본과 마찬가지로 회사의 상당 부분을 잃을 위험은 매우 현실적입니다.
메 자닌 자본은 부채 또는 자본 조달만큼 표준이 아닙니다. 거래 및 위험 / 보상 프로필은 각 당사자마다 다릅니다.
불균형 시트 파이낸싱
개인 재정에 대해 잠시 생각해보십시오. 새로운 주택 담보 대출을 신청하고 학생 대출, 신용 카드 및 자동차 부채를 신용 보고서에서 제외시키는 법인을 만들 수있는 방법을 발견하면 어떻게됩니까? 기업은 그렇게 할 수 있습니다.
대차 대조표 파이낸싱은 대출이 아닙니다. 회사의 대차 대조표에서 대량 구매 (부채)를 막아 회사를 더 강력하고 부채가 적은 것처럼 보이게하는 방법입니다. 예를 들어, 회사에 고가의 장비가 필요한 경우 장비를 구매하는 대신 임대하거나 대차 대조표에 구매를 보유하는 "대체 가족"중 하나 인 특수 목적 엔티티 (SPE)를 만들 수 있습니다. 후원 회사는 종종 SPE가 부채를 처리하기 위해 대출이 필요한 경우 SPE가 매력적으로 보이도록 SPE를 과잉 자본화합니다.
대차 대조표 파이낸싱은 엄격하게 규제되며 GAAP 회계 규칙이 그 사용에 적용됩니다. 이 유형의 파이낸싱은 대부분의 비즈니스에 적합하지 않지만 훨씬 더 큰 회사 구조로 성장하는 소기업에게는 옵션이 될 수 있습니다.
가족과 친구들로부터의 자금
자금 요구가 상대적으로 적은 경우 먼저 덜 공식적인 자금 조달 방법을 추구 할 수 있습니다. 귀하의 비즈니스를 믿는 가족 및 친구는보다 공식적인 모델과 유사한 대출 모델을 설정하는 대신 간단하고 유리한 상환 조건을 제공 할 수 있습니다.
예를 들어, 회사에서 주식을 제공하거나 부채 금융 거래와 마찬가지로 상환하여이자를 정기적으로 지불 할 수 있습니다.
결론
일반적으로 비즈니스에 더 유리한 공식 소스에서 자금 조달을 피할 수있는 경우. 도울 수단이있는 가족이나 친구가 없다면, 부채 금융은 소기업을위한 가장 쉬운 자금원 일 것입니다. 비즈니스가 성장하거나 제품 개발의 나중 단계에 도달함에 따라 주식 금융 또는 메 자닌 자본이 옵션이 될 수 있습니다. 파이낸싱과 비즈니스에 미치는 영향은 적을수록 좋습니다.
