목차
- 베어 마켓이란 무엇입니까?
- 세속적 및 순환 적 곰 시장
- 곰과 황소의 이름
- 베어 마켓의 원인은 무엇입니까?
- 베어 마켓의 단계
- 베어 마켓 vs. 수정
- 베어 마켓에서의 단기 판매
- 풋 앤 리버스 ETF
- 실제 사례
베어 마켓이란 무엇입니까?
베어 마켓은 광범위한 비관론과 부정적인 투자 심리 속에서 증권 가격이 최근 고점에서 20 % 이상 하락하는 조건입니다. 일반적으로, 약세 시장은 S & P 500과 같은 전체 시장 또는 지수의 하락과 관련이 있지만, 개별 증권 또는 상품은 일정 기간 동안 20 % 이상 하락을 경험하는 경우 약세 시장에있는 것으로 간주 될 수 있습니다. 일반적으로 2 개월 이상.
미국 주요 시장 지수는 2018 년 12 월 24 일에 약세 시장 영역으로 떨어졌습니다. 미국에서 마지막으로 연장 된 약세 시장은 금융 위기 동안 2007 년과 2009 년 사이에 발생했으며 약 17 개월 동안 지속되었습니다. S & P 500은 그 기간 동안 그 가치의 50 %를 잃었습니다.
베어 마켓이란 무엇입니까? 인 베스토
세속적 및 순환 적 곰 시장
베어 마켓은 몇 년 또는 몇 주 동안 지속될 수 있습니다. 세속적 인 곰 시장은 10 년에서 20 년까지 지속될 수 있으며 평균적으로 평균 수익 이하로 유지됩니다. 주식이나 지수가 일정 기간 동안 상승하는 세속적 인 곰 시장에는 랠리가있을 수 있지만 이익은 유지되지 않고 가격은 더 낮은 수준으로 돌아갑니다.
주기적 곰 시장은 몇 주에서 몇 년까지 지속될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 베어 마켓은 광범위한 부정적인 투자 심리와 두려움 속에서 유가 증권 가격이 20 % 이상 하락하는 시장으로, 베어 마켓은 주기적이거나 세속적 일 수 있습니다. 전자는 몇 주 또는 몇 달 동안 지속되며 후자는 수십 년 동안 지속될 수 있으며, 단기 판매, 풋 옵션 및 역 ETF는 투자자가 약세 시장에서 돈을 벌 수있는 방법 중 일부입니다.
곰과 황소의 이름
“곰 시장”이라는 용어는“불 시장”또는 증권 가격이 상승하거나 상승 할 것으로 예상되는 시장과 반대입니다.
곰 시장 현상은 곰이 먹이를 공격하는 방식에서 이름을 얻습니다. 그렇기 때문에 주가가 하락하는 시장을 약세 시장이라고합니다. 곰 시장과 마찬가지로 황소 시장은 황소가 뿔을 공중으로 밀어 넣어 공격하는 방식을 따라 명명되었습니다.
베어 마켓의 원인은 무엇입니까?
약세 시장의 원인은 종종 다양하지만 일반적으로 약하거나 둔화되거나 둔화되는 경제는 약세 시장을 가져올 것입니다. 경제 약화 또는 둔화의 징후는 일반적으로 낮은 고용, 낮은 가처분 소득, 낮은 생산성, 사업 이익 감소입니다. 또한 경제에 대한 정부의 개입은 약세 시장을 유발할 수 있습니다.
예를 들어, 세율 또는 연방 기금 금리의 변화는 약세 시장으로 이어질 수 있습니다. 마찬가지로, 투자자 신뢰 하락은 약세 시장의 시작을 시사 할 수 있습니다. 투자자들은 어떤 일이 일어나고 있다고 생각하면 조치를 취할 것입니다.이 경우 손실을 피하기 위해 주식을 매각합니다.
베어 마켓의 단계
베어 마켓은 일반적으로 4 가지 단계로 구성됩니다.
- 첫 번째 단계는 높은 가격과 높은 투자 심리가 특징입니다. 이 단계가 끝날 무렵 투자자들은 시장에서 물러나고 이윤을 가져 오기 시작합니다. 두 번째 단계에서는 주가가 급격히 떨어지기 시작하고 거래 활동과 기업 이익이 떨어지기 시작했으며 경제 지표는 양수이면 평균보다 낮아지기 시작합니다. 감정이 떨어지기 시작하면서 일부 투자자들은 당황하기 시작합니다. 세 번째 단계는 투기자들이 시장에 진입하기 시작하여 일부 가격과 거래량을 올리는 것을 보여주고, 네 번째 단계와 마지막 단계에서 주가는 계속 떨어지지 만 느리게 진행됩니다. 저렴한 가격과 좋은 소식이 다시 투자자를 끌어 들이기 시작하면서 약세 시장은 상승세로 이어지기 시작합니다.
베어 마켓 vs. 수정
약세 시장은 2 개월 미만의 단기 추세 인 수정과 혼동되어서는 안됩니다. 수정은 가치 투자자가 주식 시장에 진입 점을 찾을 수있는 좋은 시간을 제공하지만 베어 마켓은 적절한 진입 점을 거의 제공하지 않습니다. 이 장벽은 약세장의 바닥을 결정하는 것이 거의 불가능하기 때문입니다. 투자자가 짧은 판매자이거나 다른 전략을 사용하여 하락하는 시장에서 이익을 얻는 경우가 아니라면 손실을 되 찾으려고하는 것은 힘든 일이 될 수 있습니다.
1900 년에서 2018 년 사이에 33 개의 곰 시장이 있었으며 평균 3.5 년마다 1 개가있었습니다. 가장 최근의 약세 시장 중 하나는 2007 년 10 월과 2009 년 3 월 사이에 발생한 글로벌 금융 위기와 일치했습니다.이 기간 동안 DJIA (Dow Jones Industrial Average)는 54 % 감소했습니다. 2018 년 12 월 기준으로 일부 예측 자들은 우리가 다른 곰 시장으로 향하고 있다고 예측합니다.
베어 마켓에서의 단기 판매
투자자는 단기 판매를 통해 약세 시장에서 이익을 얻을 수 있습니다. 이 기술은 빌린 주식을 팔고 더 낮은 가격으로 다시 사는 것을 포함합니다. 그것은 매우 위험한 거래이며 제대로 작동하지 않으면 큰 손실을 초래할 수 있습니다. 숏 셀러는 숏 셀러 주문을하기 전에 브로커로부터 주식을 빌려야합니다. 매도인의 손익은 주식을 매도 한 가격과 매수 한 가격의 차이를 "커버"라고합니다.
예를 들어, 투자자는 주식의 100 주를 $ 94로 단락시킵니다. 가격은 떨어지고 주식은 $ 84로 커버됩니다. 투자자는 $ 10 x 100 = $ 1, 000의 이익을 주머니에 넣습니다. 주식이 예기치 않게 더 높게 거래되면 투자자는 주식을 프리미엄으로 다시 매입하여 큰 손실을 입게됩니다.
베어 마켓에서 풋 및 역 ETF
풋 옵션은 소유자에게 특정 날짜 또는 특정 날짜 이전에 특정 가격으로 주식을 판매 할 수있는 자유를 제공합니다. 풋 옵션은 주가 하락을 추론하고 가격 하락에 대비하여 장기 전용 포트폴리오를 보호 할 수 있습니다. 그러한 거래를하려면 투자자는 자신의 계좌에 옵션 권한이 있어야합니다.
역 ETF는 추적하는 색인의 반대 방향으로 값을 변경하도록 설계되었습니다. 예를 들어, S & P 500 지수가 1 % 감소하면 S & P 500의 역 ETF는 1 % 증가합니다. 그들이 추적하는 지수의 수익률을 2-3 배 확대하는 많은 레버리지 역 ETF가 있습니다. 옵션과 마찬가지로 역 ETF를 사용하여 포트폴리오를 추측하거나 보호 할 수 있습니다.
베어 마켓의 실제 사례
2007 년 10 월에 벌어지고있는 주택 담보 대출 불이행은 주식 시장에서 발생했습니다. 그 당시 S & P 500은 10 월 9 일 1565.15의 최고치에 도달했습니다. 전체 경제의 불이행이 분명해졌습니다.
다른 예로는 1929 년 대공황이 있습니다. S & P 500 가치의 약 49 %를 제거하고 2002 년 10 월까지 지속 된 2000 년 3 월 닷컴 버블의 파열의 여파가 또 다른 예입니다.
1:27베어 마켓에서 은퇴를위한 팁
