4 월 말, 전세계에 상장 된 펀드 (ETF)를 포함하여 약 7, 400 개의 거래소 상품 (ETP)이 상장되어 있으며 자산 총액은 4.969 조 달러입니다.
이번 주 초에 발표 된 새로운 연구에서 세계 최대 자산 관리자 인 BlackRock, Inc. (BLK)는 2023 년 말까지 전 세계 ETF 자산을 12 조 달러 이상으로 끌어 올릴 수있는 몇 가지 요소를 강조합니다. BlackRock은 세계의 iShares의 모회사입니다. 가장 큰 ETF 스폰서. 이 연구에 따르면 글로벌 ETF 자산은 2019 년 말까지 6 조 달러, 이듬해 말까지 7 조 달러로 상승하여 2021 년 말에 8.5 조 달러에이를 것으로 예상됩니다.
BlackRock 데이터에 따르면 이러한 예측이 정확한 것으로 입증되면 ETF의 놀라운 성장 추세가 지속될 것입니다. 2018 년 4 월 30 일 종료 된 10 년 동안 전 세계 ETF 자산의 연평균 성장률 (CAGR)은 19 %에 가깝습니다.
BlackRock은“ETF 성장은 종종 금융 위기 이후 레거시 활성 관리자에 비해 단순한 주가 지수의 강력한 성과에 기인 한 것입니다. "이 견해는 투자자들이 시장을이기려는 시도를 포기했으며 미래 ETF 성장이 부진한 주식 선택에 달려 있음을 잘못 의미합니다."
자산 관리자는 ETF 성장을위한 주요 촉매 중 하나는 개별 보안 선택보다 자산 할당의 중요성이 증가하고 있다는 점입니다. ETF는 많은 자산이 유동적이고 저비용 비율을 특징으로하며 투자자에게 이전에 비싸거나 액세스하기 어려운 일부를 포함하여 무수한 자산 군에 노출되도록하기 때문에 자산 할당 도구를 선호하게되었습니다.
다른 요인들
기관 투자자는 여러 측면에서 ETF 자산 성장을 주도 할 것으로 예상됩니다. BlackRock은 "보험 회사, 연금 기금, 자산 관리자 및 기부금과 같은 글로벌 기관은 장기 투자 수단 외에도 전술 투자 도구로 ETF를 점점 더 많이 사용하고있다"고 말했다. "2017 년 설문 조사에 참여한 미국 기관 투자가의 약 1/3이 내년에 ETF 할당을 증가시킬 계획입니다. 별도의 유럽 중심 설문 조사에 따르면 기관의 40 %가 같은 기간 동안 ETF 할당을 늘릴 계획입니다."
요소 기반 또는 스마트 베타 전략은 또한 ETF가 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드에서 자산을 계속 추출하는 데 도움이 될 것으로 기대됩니다. BlackRock에 따르면 "가치와 같은 일부 요소는 1920 년대로 거슬러 올라갑니다. 최근 몇 년간 ETF는 운동량, 품질, 크기 및 낮은 변동성을 포함한 다른 보상 요소에 대한 액세스를 확대했습니다." (자세한 내용은 설문 조사에서 스마트 베타 성장 궤적 확인을 참조하십시오.)
수수료 문제
광범위하게 기록 된 바와 같이, 낮은 수수료는 투자자들이 인덱스 펀드 및 ETF에 대한보다 적극적인 활성 펀드를 버리는 데 중요한 요소입니다. 펀드 유니버스에서 수수료가 떨어지고 있지만 수동 ETF 및 인덱스 펀드는 활성 경쟁사보다 훨씬 저렴합니다.
"돈 흐름은 활성 뮤추얼 펀드에서 주로 미국 주식으로 ETF로 10 년 동안의 순환을 보여줍니다. 2009 년부터 2017 년까지 약 9 천 9 백만 달러가 적극적으로 관리되는 미국 주식 펀드를 종료 한 반면, 같은 기간 동안 약 848 억 달러가 비슷한 ETF로 이동했습니다." BlackRock이 말했다. 작년에 신규 자산 측면에서 상위 10 개 ETF 중 하나만이 0.20 % 이상의 비용 비율을 가졌습니다. 현재까지이 숫자도 하나입니다. (추가 정보는 ETF 수수료 최소화를 참조 하십시오.)
