당신은 위험을 감수하고 있습니까? 주식 시장에서 개인 거래자 인 경우 보유하고있는 몇 안되는 안전 장치 중 하나는 위험 / 보상 계산입니다.
위험과 보상
슬프게도 소매 투자자는 자신의 돈을 투자하려고 할 때 많은 돈을 잃을 수 있습니다. 여기에는 여러 가지 이유가 있지만 그 중 하나는 개별 투자자가 위험을 관리 할 수 없기 때문입니다. 위험 / 보상은 재정적 용어로 통용되는 용어이지만 그 의미는 무엇입니까? 간단히 말해서, 시장에 돈을 투자하는 것은 위험이 높기 때문에 그 위험을 감수한다면 보상을 받아야합니다. 만약 당신이 신뢰하지 않는 사람이 50 달러의 대출을 요구하고 2 주 안에 60 달러를 지불하겠다고 제안한다면, 그럴만 한 가치는 없지만, 100 달러를 지불하겠다고 제안한다면 어떨까요? 100 달러를 벌 수있는 기회로 50 달러를 잃을 위험이 매력적일 수 있습니다.
이는 2: 1의 위험 / 보상입니다. 이는 많은 전문 투자자가 투자자의 돈을 두 배로 늘릴 수 있기 때문에 관심을 갖기 시작하는 비율입니다. 마찬가지로, 사람이 당신에게 $ 150를 제안하면, 그 비율은 3: 1이됩니다.
이제 이것을 주식 시장에서 봅시다. 당신이 연구를하고 당신이 좋아하는 주식을 찾았다 고 가정하자. XYZ 주식은 최근 최고 29 달러에서 25 달러로 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 당신은 그렇게 멀지 않은 미래에 XYZ가 최대 29 달러로 돌아가고 현금을 인출 할 수 있다고 믿습니다.이 투자에 500 달러를 투자해야하므로 20 주를 매수합니다. 모든 조사를 수행했지만 위험 / 보상 비율을 알고 있습니까? 대부분의 개인 투자자와 같다면 아마 그렇지 않을 것입니다.
XYZ 거래가 위험 관점에서 좋은 아이디어인지 배우기 전에이 위험 / 보상 비율에 대해 무엇을 알아야합니까? 첫째, 약간의 행동 경제학이 대부분의 투자 결정에 이르지만 위험 / 보상은 완전히 객관적입니다. 그것은 계산이며 숫자는 거짓말하지 않습니다. 둘째, 각 개인은 자신의 위험에 대한 내성을 가지고 있습니다. 번지 점프를 좋아할 수도 있지만 다른 사람이 생각 만해도 공황 발작이있을 수 있습니다.
다음으로 위험 / 보상은 확률의 표시를 제공하지 않습니다. 500 달러를 받고 추첨을했다면? 수백만 달러를 벌기 위해 500 달러를 위험에 빠뜨리는 것은 위험 / 보상 관점에서 주식 시장에 투자하는 것보다 훨씬 더 나은 투자이지만 확률 측면에서는 훨씬 더 나쁜 선택입니다.
위험과 보상 계산
계산
위험 / 보상 계산은 매우 쉽습니다. 순이익 (보상)을 최대 위험 가격으로 나눕니다. 위의 XYZ 예제를 사용하여 주식이 주당 $ 29까지 올라가면 20 주당 4 달러를 총 $ 80로 만들 것입니다. 500 달러를 지불 했으므로 80을 500으로 나누면 0.16이됩니다. 이는이 아이디어에 대한 위험 / 보상이 0.16: 1임을 의미합니다. 대부분의 전문 투자자는 아이디어가 그렇게 낮은 위험 / 보상 비율에 대해 두 번째로 보여주지 않으므로 끔찍한 아이디어입니다. 아니면?
실현하자 (위험 제한 및 손실 방지)
경험이 부족한 주식 투자자가 아니라면, 500 달러를 제로로 놔두지 않을 것입니다. 실제 위험은 전체 $ 500가 아닙니다.
모든 좋은 투자자는 위험을 제한하는 손실 또는 가격 하락이 있습니다. 판매 한도 $ 29를 상승으로 설정 한 경우 $ 20를 최대 하락으로 설정했을 수 있습니다. 스톱 로스 주문이 $ 20에 도달하면, 당신은 그것을 판매하고 다음 기회를 찾습니다. 우리는 단점을 제한했기 때문에 이제 숫자를 조금 변경할 수 있습니다. 새 이익은 80 달러로 동일하게 유지되지만 위험은 이제 100 달러 (최대 20 달러를 소유 한 20 개의 주식에 곱한 최대 손실) 또는 80/100 = 0.8: 1입니다. 이것은 여전히 이상적이지 않습니다.
우리가 손절매 가격을 23 달러로 올렸다가 주당 2 달러 또는 총 40 달러의 손실을 입을 위험은? 80/40은 2: 1이며, 이는 허용됩니다. 일부 투자자는 최소한 4: 1 이상인 투자에 돈을 투자하지 않지만 2: 1은 대부분 최소 금액으로 간주됩니다. 물론 허용 가능한 비율이 무엇인지 스스로 결정해야합니다.
2: 1의 위험 / 보상 프로파일을 달성하기 위해 최상위 숫자는 변경하지 않았습니다. 연구를 수행하고 최대 상승액이 29 달러라고 결론을 내렸을 때 이는 기술 분석과 기본 연구를 기반으로 한 것입니다. 허용 가능한 위험 / 보상을 달성하기 위해 최고 수를 변경하려는 경우, 이제는 좋은 연구 대신 희망에 의존하고 있습니다.
모든 좋은 투자자는 희망에 의존하는 것이 제안을 잃는다는 것을 알고 있습니다. 귀하의 위험에 대해보다 보수적 인 태도를 취하는 것이 항상 보상에 대해보다 적극적인 것보다 낫습니다. 위험 / 보상은 항상 현실적이지만 보수적으로 계산됩니다.
단계들
위험 / 보상 계산을 연구에 통합하려면 다음 단계를 수행하십시오.
1. 철저한 조사를 통해 주식을 선택하십시오.
2. 현재 가격을 기준으로 상향 및 하향 목표를 설정하십시오.
3. 위험 / 보상을 계산하십시오.
4. 임계 값 미만인 경우, 하향 목표를 높여 허용 가능한 비율을 달성하십시오.
5. 수용 가능한 비율을 달성 할 수 없으면 다른 투자 아이디어로 다시 시작하십시오.
위험 / 보상 통합을 시작하면 좋은 투자 나 거래 아이디어를 찾기가 어렵다는 것을 곧 알게 될 것입니다. 전문가들은 때때로 위험 / 보상 프로파일에 맞는 아이디어를 찾기 위해 수백 개의 차트를 매일 정리합니다. 부끄러워하지 마십시오. 세심한 태도를 보일수록 돈을 벌 수있는 가능성이 높아집니다.
결론
마지막으로, 주식을 보유하는 과정에서 새로운 정보를 계속 분석함에 따라 상승세가 변경 될 수 있음을 기억하십시오. 위험 / 보상이 바람직하지 않다면 거래를 종료하는 것을 두려워하지 마십시오. 위험 / 보상 비율이 유리하지 않은 상황에 처하지 마십시오.
